ЦБ

«За январь-август 2018 года по банковскому сектору прибыль составила 901 миллиард рублей (в январе-августе 2017 года – 997 миллиардов рублей), в том числе в августе действующими кредитными организациями получена прибыль в размере 124 миллиардов рублей (в августе 2017 года действующими кредитными организациями была получена существенно меньшая прибыль в размере 70 миллиардов рублей)»

Финансовый результат сектора испытывал существенное влияние показателей банков, проходящих процедуру финансового оздоровления с привлечением средств Фонда консолидации банковского сектора.
Без учета этих банков прибыль банковского сектора за восемь месяцев составила 1,2 триллиона рублей.

Прайм

В рисковый сценарий заложены предпосылки о значительном ухудшении внешних условий для российской экономики, более слабой динамике роста мировой экономики и объемов международной торговли по сравнению с базовым сценарием. Это может быть связано с комплексом неблагоприятных событий, которые могут реализоваться в той или иной комбинации. К  их  числу относятся существенное расширение внешнеторговых ограничений, ухудшение макроэкономической ситуации в странах с развивающимися рынками и повышение оттока капитала из них, риски дальнейшего расширения международных санкций в отношении России.
В 2019 г. при условии реализации рискового сценария вероятно более существенное ускорение роста цен, чем в  базовом сценарии, а также выход темпов прироста ВВП в отрицательную область.

Совет директоров Банка России 14 сентября 2018 года принял решение повысить ключевую ставку на 0,25 процентного пункта, до 7,50% годовых. Изменение внешних условий, произошедшее с предыдущего заседания Совета директоров, существенно усилило проинфляционные риски. Банк России прогнозирует годовую инфляцию в интервале 5–5,5% по итогам 2019 года с возвращением к 4% в 2020 году. Этот прогноз учитывает принятые решения по ключевой ставке и о приостановке покупки иностранной валюты на внутреннем рынке в рамках бюджетного правила. Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего повышения ключевой ставки, принимая во внимание динамику инфляции и экономики относительно прогноза, а также учитывая риски со стороны внешних условий и реакции на них финансовых рынков.

Динамика инфляции. Возвращение годовой инфляции к 4% происходит быстрее, чем ожидалось ранее. Годовые темпы прироста потребительских цен повысились до 3,1% в августе, что несколько выше верхней границы прогноза Банка России. Рост инфляции в августе связан с повышением до 1,9% годового темпа прироста цен на продовольственные товары. Этому способствовали изменение баланса спроса и предложения на отдельных продовольственных рынках, а также эффект низкой базы прошлого года. Также происходит подстройка цен к произошедшему с начала года ослаблению рубля. Большинство показателей годовой инфляции, характеризующих наиболее устойчивые процессы ценовой динамики, по оценке Банка России, демонстрируют рост.

Investing.com – На заседании в пятницу, 14 сентября, Центробанк России должен принять решение по дальнейшему уровню ключевой ставки. Причем если ранее аналитики прогнозировали, что регулятор снизит или оставит показатель на уровне 7,25% годовых, то в начале сентября появилась также вероятность его увеличения.

Так, председатель Банка России Эльвира Набиуллина не исключила возможность поднятия ставки в связи с появившимися факторами в пользу этого решения. В частности, по словам главы ЦБ, вопрос повышения показателя может быть поднят на фоне слишком быстрой инфляции и нестабильной ситуации на мировых рынках.

>> Набиуллина нашла факторы для повышения ставки

Большинство аналитиков не ожидает изменения текущего уровня ключевой ставки, ссылаясь на временность названных Набиуллиной факторов. Как отмечает ведущий аналитик Промсвязьбанка Михаил Поддубский, отскок в рубле и ОФЗ в последние три дня показывает, что последняя волна ослабления в большей степени была обусловлена высокой волатильностью, а не фундаментальными изменениями.

Главное

• В перспективе года, мы ждем повышения краткосрочных и снижения долгосрочных ставок на долговом рынке. Это позволяет применить стратегию «barbell»: увеличить долю облигаций в портфеле с краткосрочной и долгосрочной дюрацией.
• Мы ждем, что инфляция заметно ускорится к концу года, превысив зимой уровень 5%
• Падение курса рубля и рост инфляционных ожиданий может заставить ЦБ сменить курс денежной политики, увеличив процентную ставку на заседании в декабре до 7,5%
• Мы не исключаем, что в 2019 году ставка может быть повышена еще раз

Обзор в pdf

Новые вызовы для российского долгового рынка

В предыдущем обзоре по инфляции и процентным ставкам мы описывали риски для долгового рынка России, связанные с потенциальным снижением курса рубля и введением новых санкций. Базовый прогноз реализовался уже к началу осени, а снижение стоимости долгосрочных облигаций превысило прогнозы.

Крупные покупатели долговых бумаг правительства РФ появились на рынке 6 сентября. Начиная с понедельника волна покупок прокатилась по большинству выпусков — цены подскочили в среднем на 2%, а доходность долгосрочных бумаг снова упала ниже 9%.

Спрос пришел неожиданно — в отсутствии каких-либо значимых новостей, констатирует аналитик Промсвязьбанка Михаил Поддубский. Объем сделок резко вырос — торговый оборот в 9- и 10-летних ОФЗ 26207 и ОФЗ 26212 подскочил в 3-7 раза.

Загадочными покупателями стали российские банки, средства которым напрямую предоставил ЦБ: с начала сентября регулятор провел эмиссию 405 млрд рублей, которые поступили в банковскую систему в виде кредитов под залог бумаг.

Банк России успешно провел тестовое первичное предложение монет (ICO) на базе собственной регулятивной «песочницы». Об этом на Восточном экономическом форуме сообщил заместитель директора департамента развития финансового рынка Иван Семагин, пишет ТАСС.
Иван Семагин добавил, что с технической стороны все операции прошли успешно, однако «осталась масса вопросов с юридической точки зрения». Подробности краудсейла не сообщаются.
ℹ️Банк России запустил регулятивную «песочницу» для тестирования услуг и сервисов с применением инновационных финансовых технологий, в том числе и блокчейна, в конце апреля.
В мае о планах провести совместное тестовое ICO сообщили представители корпоративно-инвестиционного бизнеса Сбербанка Sberbank CIB и Национального расчетного депозитария (НРД).
Месяц спустя Сбербанк и «Альфа-банк» заявили о намерении протестировать и внедрить новые криптовалютные решения для VIP-клиентов в рамках регулятивной площадки ЦБ РФ.
Источник:ForkLog

Спецпредставитель российского президента по цифровому и технологическому развитию Дмитрий Песков утверждает, что обращение и эмиссию криптовалюты в Российской Федерации пока разрешать нельзя. Это обусловлено высокими рисками повторить опыт финансовой пирамиды МММ.

«Мы законодательно не задавили на старте блокчейн и криптовалюту, пытаемся вывести их в нормативное поле. Но государство должно честно всех предупредить, что вероятность того, что вы попадете в МММ 2.0, здесь максимальная», — сказал Песков в интервью РИА Новости в преддверии ВЭФ.

«Центробанк занимает, с моей точки зрения, предельно либеральную позицию в сфере регулирования криптовалют. Но уровень угрозы настолько велик, что эта позиция могла быть и более жесткой», — добавил он.

По мнению Пескова, подход, подразумевающий создание регуляторных песочниц, в рамках которых можно было бы проанализировать все методы работы с криптовалютами, является сейчас самым перспективным.