ЦБ

Банк России представил в Гос Думу Годовой отчет за 2022. Новостные порталы вцепились в кликбейтную тему про рекордные убытки ЦБ и соревнуются как нагнать больше страха на людей в 140 символах заголовка

Если вы поддались страху, то не переживайте, глубоко вдохните и выдохните, если коротко — это нормально. ЦБ многих стран убыточны и долги на порядки больше

Дальше будет чуть подробней.


Первое и наверно самое главное. У ЦБ РФ исключительное право на осуществление денежной эмиссии (статья 75 конституции РФ), т.е. ЦБ РФ буквально печатает деньги. Он не может обанкротиться. Технически — это вообще некоммерческая организация

Второе. Надо понимать и основную функцию ЦБ РФ — это защита и обеспечение устойчивости рубля (таже ст 75). Помните, как курс рубля $USDRUB стал первой жертвой начала СВО, но как писал Bloomberg манёвр Набиулиной помог справиться с колоссальным давлением на Экономику РФ. Прошёл всего год, а курс рубля на том же уровне ±, что и до СВО. Нравится вам это или нет. Но наш ЦБ вообще (и Эльвира Сахипзадовна в частности) хорошо справляются со своими задачами.

( Читать дальше )

Перевод статьи Research Affiliates

Больше переводов в моём телеграмм-канале

https://t.me/holyfinance

 

---

Ключевые моменты

• Циклы доллара США длительны. Самые последние выглядят необычно по сравнению с историей, что наводит на мысли о том, что недавнее изменение направления может быть более чем временным.
• В 2022 году повышение ставок ФРС было более агрессивным, чем у других центральных банков развитых стран. В условиях сохраняющейся высокой инфляции иностранные центральные банки, вероятно, ускорят темпы повышения своих ставок. Результатом должно стать ужесточение разницы в процентных ставках, что окажет давление на доллар США и, вероятно, продолжит откат, начавшийся в декабре 2022 года.
• Направление движения доллара является важным фактором при позиционировании портфеля из-за асимметричной зависимости между доходностью глобальных активов и ценой доллара США.
• В сценарии ослабления доллара нехеджированные иностранные акции и облигации не только обычно демонстрируют лучшие результаты, но и являются единственной статистически надежной относительной зависимостью, которую мы наблюдаем.

( Читать дальше )

Общественная потребительская инициатива (ОПИ) направила обращение в Центробанк России, в котором просит обязать банки блокировать списания за онлайн-сервисы по требованию клиента.

В обращении отмечается, что количество операций по запросам мошенников и недобросовестных предпринимателей, включая крупнейшие интернет-площадки и медиасервисы, растет в связи с увеличением продаж товаров и услуг онлайн. Особую роль здесь играют подписки, которые предполагают продление платежей, от которых не всегда возможно отписаться.

При этом, если плательщик обращается в банк с просьбой прекратить дальнейшие списания средств, то вместо аннулирования последующих требований недобросовестный получатель клиенту предлагает перевыпуск карты, что создает неоправданные сложности и дополнительные расходы. ОПИ просит закрепить норму о том, что банки не должны отказывать плательщику в отзыве акцепта на списания и не должны осуществлять перевод денежных средств по требованию получателя.

Источник: iz.ru/1488927/2023-03-27/v-rossii-predlozhili-obiazat-banki-blokirovat-internet-podpiski

Центробанк России объявил о продлении на шесть месяцев ограничений на переводы за рубеж со счетов российских брокеров и доверительных управляющих средств нерезидентов из недружественных стран.

Это решение было принято для поддержания финансовой стабильности.

Ограничения были введены в первый раз в апреле 2022 года, и последний раз они продлевались в октябре 2022 года до 31 марта 2023 года.

Источник: https://www.kommersant.ru/doc/5889547

С одной стороны, есть что обсудить, поскольку заключены новые долгосрочные контракты между Россией и Китаем на 169 миллиардов долларов, и это событие должно привлечь внимание со стороны капитала, только вот в условиях изоляции нашего рынка, в Россию вкладываться можно исключительно только через Китайские компании, что превращает Российский рынок в подобие рынка, без каких-то либо серьезных оснований на тренд.

Вопрос: какое должно быть поведение рынка в таких условиях? Существенного адекватного тренда без прямых инвестиций в Акции ждать не стоит, изоляция рынка, превращает распределение прибыли исключительно через дивиденды, которые зависят от политики компаний.

Нам нужно срочно открывать доступ к РФ активам на Московской бирже, снижать налоги на прибыль для нерезидентов с 30 до 5%, делать рубль более конвертируемым, создавать рейтинговые агентства, вести политику защиты капитала через институты контроля. Только вот ответственные люди делают обратное, они ведут «войну» на конвертируемость рубля, и все действия по развитию экономике происходят, исключительно между странами на гос. уровне, и что важно «без участия частного капитала».

( Читать дальше )

Банк России возобновил публикацию структуры международных резервов. На 1 марта они составляли $574,2 млрд, из них активы в иностранной валюте — $410 млрд, монетарное золото — $135,6 млрд. В процентном отношении на золото приходилось 23,6%, на иностранную валюту — 71,5%.

Подробнее – в материале «Ъ»

     Цифровой рубль может ударить по банкам и нанести удар по теневой экономике страны. Но это не точно.

     Эра цифрового рубля ещё недавно виднелась на горизонте и вот уже сегодня стучится к нам в окно, мол, открывай ворота, бояре. Вместо привычных нам наличных и безналичных пока ещё рублей, скоро будет третий вариант — цифровой. С определением наличных проблем, вроде бы, нет, но безналичные деньги мне приятней всегда было называть — электронные.

Наличные рубли

     Наличные рубли — это фактические деньги, которые мы держим ближе к своему израненному жизнью телу. Проследить путешествие невозможно. У бумажных денег хоть и есть номер, но отследить в чьих потных ладошках конкретная купюра успела побывать. Например, на 90% американских банкнот имеются следы кокаины. В России конечно же это не так и всегда присутствуют лишь следы водки, балалайки и медведя. Я уже не говорю про металлические монеты, которые вообще не отследить кроме года штамповки и монетного двора.

( Читать дальше )

21.03.2023

Банк России в целях стимулирования изменения структуры валютных пассивов кредитных организаций в пользу валют дружественных стран и при этом сохранения условий для дальнейшей общей девалютизации банковских балансов установил с 1 апреля 2023 года для всех кредитных организаций дифференцированные нормативы обязательных резервов по обязательствам в валютах недружественных стран1 и иных иностранных валютах:

7,5% — по всем категориям резервируемых обязательств в валютах недружественных стран;

5,5% — по всем категориям резервируемых обязательств в иностранной валюте (за исключением обязательств в валютах недружественных стран).

Размер обязательств банков с базовой лицензией в валютах недружественных стран принимается равным нулю.

Новые нормативы обязательных резервов применяются начиная с регулирования размера обязательных резервов за апрель 2023 года.

( Читать дальше )

Совет директоров Банка России принял решение запретить использование международной системы передачи финансовых сообщений SWIFT при проведении денежных переводов на территории России с 1 октября 2023 года.

Банки будут обязаны использовать только российские сервисы и отечественную финансовую инфраструктуру для передачи финансовой информации при переводах средств внутри России. Для трансграничных денежных переводов и передачи информации в рамках платежной системы требование не распространяется.

В настоящее время уже десять российских банков отключены от SWIFT напрямую, а у банков, находящихся под санкциями западных стран, могут возникнуть сложности при использовании системы.

СПФС Банка России, созданная в 2018 году, может выступать заменой SWIFT на внутреннем рынке, и по данным ЦБ, ее доля трафика во внутрироссийском трафике SWIFT составила почти 30% в 2021 году.

Источник: www.rbc.ru/finances/20/03/2023/6418600b9a7947113cc36119

Самое важное финансовое событие со времен COVID на пальцах. 2 Часть.

Продолжение предыдущего поста!

Выход

 

Самый пугающий исход для ФРС — это если люди выведут свой капитал из системы. После гарантирования депозитов ФРС все равно, переведете ли вы свои деньги из SVB в фонд денежного рынка, зарабатывающий по более высокой ставке. По крайней мере, ваш капитал все еще используется для покупки государственного долга. Но что, если вместо этого вы купили актив, который не контролируется банковской системой?

 

Активы, такие как золото, недвижимость и (очевидно) Биткойн — это не обязательства на чьем-то балансе. Если банковская система обанкротится, эти активы по-прежнему будут иметь ценность. Но эти активы должны быть приобретены в физической форме.

 

Вы не избежите коварного гнева инфляции, купив биржевой фонд (ETF), который отслеживает цены на золото, недвижимость или биткоин. Все, что вы делаете, — это инвестируете в обязательства какого-либо участника финансовой системы. У вас есть претензия, но если вы попытаетесь обналичить всё это, вы получите обратно фиатную «туалетную бумагу» — и все, что вы сделали, это заплатили комиссионные другому доверенному лицу.

( Читать дальше )