ЦБ

— Сегодня Центральный Банк Российской Федерации опубликовал шокирующую статистику относительно средств физических лиц на счетах российских банков. По данным регулятора, средства населения в декабре выросли на рекордные 2,5 трлн рублей, или 7,6%, после увеличения на 0,9% в ноябре. ЦБ объясняет данную динамику традиционным авансированием пенсий, а также выплатами социальных пособий — в конце 2022 года было выделено почти 1,5 трлн рублей на предоставление пенсий и социальных выплат гражданам.

— Мы согласны со словами регулятора, однако, видим еще один ощутимый фактор — россияне боятся тратить деньги. Из-за геополитических рисков многие поменяли модель потребления на сберегающую. То же самое касается и фондового рынка. Если раньше многие инвесторы несли часть средств на рынок для приобретения долевых и долговых инструментов, то сейчас многие инвесторы предпочитают хранить эти средства на вкладах и накопительных счетах.

— Такое поведение инвесторов мы связываем со спекулятивным риском. Дело в том, что современному инвестору, который постоянно видит цифры на экране брокерского приложения, очень

• «С прогнозами надо всегда делать оговорки. Если не будет каких-то непредвиденных новых потрясений, то результат будет сильно лучше, чем в прошлом году. Я думаю, что будет выше, чем 1 трлн руб., прибыль»,— сказал Александр Данилов
• Александр Данилов подчеркнул, что российские банки избежали отрицательного результата по итогам 2022 года благодаря послаблениям ЦБ. Ими воспользовалась примерно треть кредитных организаций.
• нескольким банкам понадобится дальнейшая докапитализация. В 2022 году некоторые кредитные организации, по его словам, были докапитализированы на 92 млрд руб.
  
  

📉Инфляция в России в последние полгода находится в рамках целевых значений ЦБ, то есть ниже 4%

❗️Так что скорее всего ЦБ не будет повышать ставку на следующих заседаниях, а возможно даже снизит её на 50 пунктов. Поскольку сейчас наблюдается снижение деловой активности и корпоративных прибылей. В то же время ЦБ боится слишком сильно снижать ставку (ниже %), чтобы не допустить роста пузыря на ипотечном рынке.

Также сдерживающим фактором при снижении ставки будет выступать ослабление рубля на 20%, которое приведёт к ускорению инфляции в январе-марте

Около половины объема ценных бумаг, переведенных в российскую учетную инфраструктуру, принадлежала резидентам. Почти все из них — это ОФЗ

Владельцы ценных бумаг российских эмитентов, права на которые учитывались на счетах депо иностранных номинальных держателей и операции с которыми стали невозможны из-за санкций, во второй половине 2022 года получили право перевести эти бумаги в российскую инфраструктуру. В результате инвесторы смогли перевести таких бумаг на около 1,36 трлн руб в рублевом эквиваленте, сообщает Банк России. 

Наиболее активно осуществлялись принудительные переводы ОФЗ – их было переведено 37,7% от общего объема ОФЗ, находящихся на хранении на счетах депо, открытых иностранным номинальным держателям. В общем объеме списанных ценных бумаг доля ОФЗ составила 94,4%. Затем следовали акции с долей, равной 5,5%. Доля других активов в совокупности не превысила 0,1%.