Эта статья родилась из серии заметок, которые я публиковал у себя на канале в течение всего июля. Почему я вообще взялся за эту тему? Дело в том, что в среде пассивных инвесторов принято сравнивать активное инвестирование с игрой в казино. Дескать, все предаются этому бесполезному занятию в надежде обогатиться – в то время как на деле в выигрыше остается исключительно казино.
Эта метафора в целом является относительно неплохой. В том числе и тем, что в жизни казино вполне можно обыграть (хоть это и не значит, что надеяться на это конкретно в вашем случае будет хорошей идеей). Так что сегодня мы как раз поговорим о тех случаях, когда казино успешно получилось оставить в дураках – и, нет, отнюдь не благодаря счастливой случайности.
Когда мы смотрим списки лучших инвесторов всех времен, то имя Эдварда Торпа в них практически не упоминается.
При этом многие его стратегии были революционными — например, в 1979 году он наткнулся на идею статистического арбитража, которую сегодня использует большинство хедж-фондов. Еще одно его детище — это хеджирование через опционы, о котором тогда тоже никто не думал.
Но больше всего Эд Торп известен тем, что благодаря теории вероятности стал регулярно обыгрывать казино в блэкджек. Он настолько хорошо считал карты, что казино Лас-Вегаса объединились и изменили правила, чтобы лишить его этого преимущества. В своей биографии он писал:
«Я применил свои идеи и создал систему, чтобы победить в игре. Но эти недоумки из казино высмеяли меня, сказав, что они присылают такси для таких дураков, как я. Но вскоре мое секретное оружие, мозг, заставило их бояться. Меня перестали пускать и сделали персоной нон грата за игровым столом.
Великий зверь запаниковал. Приятно было осознавать, что используя чистую математику, я могу изменить мир вокруг себя. Вместо того, чтобы уйти с поля боя, я создал армию для победы над дилером. Вот уже пятьдесят лет идет война между казино и игроками, считающими карты».