Эллиотт

Когда вы видите термин «переброс», вы можете подумать о детской игре. Но в терминологии волн Эллиотта «переброс» происходит, когда пятая волна прорывает свой канал. Это движение цены может предшествовать крупному развороту. Наш январский Global Market Perspective представляет собой показательный пример:
Какое катастрофическое развитие событий может привести к потере компанией трети своей стоимости за несколько часов? Оказывается, последний препарат компании Nordisk, CagriSema, прошел клинические испытания, и пациенты потеряли в среднем 22,7% веса тела, что немного ниже ожидаемого процента потери в 25%. Действительно ли дефицит в 2,3% в потере веса привел к рыночному краху в €90 млрд? Ответ, по нашему мнению, и да, и нет. Да, потому что инвесторы сбиваются в стадо перед лицом неопределенности, и когда акции перегружены, даже крошечная полоска плохих новостей может заставить цены рухнуть. Нет, потому что модели фондового рынка возникают из бессознательных решений, которые зависят гораздо меньше от того, что делает компания, и гораздо больше от того, что делают другие инвесторы.

( Читать дальше )

Компания Pason Systems Inc. со штаб-квартирой в Калгари, Канада, описывает себя как «ведущего мирового поставщика специализированных систем управления данными для буровых установок». Аппаратное обеспечение, программное обеспечение и услуги компании обеспечивают взаимодействие между буровой установкой и офисом для нефтегазовой буровой отрасли. Несмотря на все усилия по декарбонизации, мир продолжает потреблять около 100 миллионов баррелей нефти в день. Это означает, что в ближайшее время у Pason Systems не будет недостатка в бизнесе. С другой стороны, нефтегазовая отрасль печально известна своей цикличностью. Спрос на продукцию и услуги компании растет и падает вместе с ценами на сырьевые товары, которые она помогает выкачивать из земли. Итак, понятно, что с тех пор, как цена сырой нефти достигла пика около $130 за баррель в 2022 году, акции Pason стали довольно разочаровывающей инвестицией. Можем ли мы ожидать, что это скоро изменится? График волн Эллиотта ниже дает основания для оптимизма.

( Читать дальше )

Greggs, владеющая большинством своих магазинов, производственных мощностей и самостоятельно транспортирующая продукцию, является вертикально интегрированным ведущим розничным продавцом хлебобулочных изделий в Великобритании. Благодаря своей высокой популярности среди клиентов с низким и средним доходом, один наш знакомый, который работает на земле, в шутку сказал, что страна развалится без Greggs. Однако именно это и происходит с ценой акций. Сейчас только январь, но оценка Greggs уже упала на 26% с начала года. Рынок привык к высоким двузначным темпам роста выручки компании и, по-видимому, не хотел слышать, что общие продажи в четвертом квартале выросли всего на 7,7%. И хотя на балансе компании больше денежных средств, чем долгов, а ее рост еще далек от завершения, представленный ниже график волн Эллиотта показывает, что медведи еще не закончили с Greggs.
Он показывает, что крах этого месяца соответствует положению волны © в трехволновой коррекции после полного пятиволнового импульса к росту, охватывающего более двух десятилетий.

( Читать дальше )

Triumph Financial подскочил на 64% в 2023 году и еще на 13,3% в прошлом году, но 2025 год начинается не так, как надеялись быки. Акции уже стерли все достижения 2024 года, а ведь еще только январь. В этом анализе мы покажем, почему мы считаем, что еще слишком рано покупать это падение, взглянув на оценку и анализ волн Эллиотта. Мы не можем не задаться вопросом, почему кто-то заплатил более 100 долларов за акцию совсем недавно, в декабре, за компанию, которая заработала всего 54 цента за акцию в прошлом году. Ответ на этот вопрос находится за пределами наших возможностей, но, по-видимому, инвесторы, которые заплатили такую ​​цену, теперь сожалеют об этом и продают. Но даже ниже 80 долларов за акцию сейчас, мы считаем, что акции остаются сильно переоцененными при P/E 2026 в размере 30. И хотя переоцененные акции могут оставаться таковыми в течение длительного времени, график волн Эллиотта ниже — это то, о чем должны беспокоиться быки.
Он показывает, что распродажа 59%, которую инвесторам Triumph Financial пришлось пережить в 2022 году, приняла форму пятиволнового импульса.

( Читать дальше )

Социономика возвращает вас туда, где началась «война России с Западом». Подсказка: это на графике RTSI
Россия вторглась на Украину 24 февраля 2022 года, и напряженность между Россией и западным миром только возросла. В июне 2024 года представитель Кремля впервые назвал США «врагом государства», а в последние дни декабря президент Владимир Путин предупредил, что любое дальнейшее размещение ракет на Украине со стороны США и НАТО «подтолкнет Москву к красной линии, от которой мы не сможем отступить». (Financial Times, 16 декабря). Но индекс RTS предупреждал о крупных изменениях в ценах акций и социальных настроениях ГОДАМИ ранее, когда эти «красные линии» были едва розовыми.

Прочитайте этот отрывок из Главы 2 нашего БЕСПЛАТНОГО отчета «Обязательно к прочтению»: «Россия: от бычьего рынка к глобальному хулигану. Рисунок 4 ниже представляет собой график индекса Российской торговой системы с момента его создания. Наш подсчет волн Эллиотта в RTSI показывает, что четкое пятиволновое повышение, начавшееся в 1999 году, близится к завершению.

( Читать дальше )

Социономика забила тревогу об эпидемии еще в 2009 году!
Когда в марте 2020 года разразилась пандемия COVID-19, мы почти исключительно слышали от нашего правительства и многих экспертов, что вспышка была событием «черного лебедя», то есть она была совершенно случайной. 6 марта они заявили: «Кризис — это непредвиденная проблема». 11 марта они заявили: «Нам предстоит решить проблему, которую четыре недели назад никто и не думал считать проблемой». 14 марта они заявили: «Этого никто не ожидал». Но с точки зрения социономики вероятность «смертельного заболевания» можно было узнать через призму социального настроения. Глава 4 наших БЕСПЛАТНЫХ «Обязательных к прочтению основных моментов от социономиста» начинается так: «Эпидемии: от испанского гриппа до Covid 19. Наш социономический и волновой анализ Эллиотта предполагает, что социальное настроение завершило восходящую волну монументального размера и перешло в отрицательную стадию на уровне Большого Суперцикла, что на один уровень больше, чем изменение настроения, которое создало Великую Депрессию.

( Читать дальше )

Криптовалютный рынок в последние два месяца рос на фоне предположений, что Трамп будет исключительно дружелюбен к индустрии. Учитывая, что он и его жена недавно выпустили мем-монеты, нет причин сомневаться в этом аргументе. Один из крупнейших альткоинов, Ripple, также растет. Ранее в этом месяце его цена достигла нового исторического максимума в $3,40 при рыночной капитализации почти в $200 млрд после того, как большую часть последних трех лет она колебалась около 50 центов за монету. Вопрос в том, должны ли трейдеры экстраполировать недавний всплеск на будущее или готовиться к тому, что за этим рекордным ростом последует неизбежный сброс? Анализ волн Эллиотта, похоже, дает нам четкий ответ.
Этот недельный логарифмический ценовой график показывает, что взлеты и падения рыночной капитализации Ripple создали хрестоматийный пятиволновой импульс. Модель обозначена как I-II-III-IV-V, где волна II была простым зигзагом abc, а волна IV, принимая во внимание руководящие принципы чередования, была треугольной коррекцией, обозначенной как abcde.

( Читать дальше )

#ММВБ
Таймфрейм: 4H

18 декабря просигналили Волны о развороте: t.me/waves89/7791. А месяц спустя они сигналят о возможном начале волны «iii» – самой мощной части движения в составе (a) of [y]. Проверим Волны Элллита ещё разок или на этот раз уже купим? :o)

#ММВБ
Таймфрейм: 4H

Новые санкции рынком абсолютно проигнорированы – всё растёт, даже и в особенности компании попавшие под них.

Ещё одно подтверждение работы Волн Эллиотта и Социономики: растущий рынок игнорирует негатив, падающий игнорирует позитив.

В прошлый раз вообще ничего не произошло, ставку ЦБ просто оставил как есть, а рынок дал +20% – строго по прогнозу: t.me/waves89/7791. В этот же раз случился негатив, попали новые суда туда, а рынок вместо падения за день дал +3.5%, даже не дошёл до места где я хотел откупать ту же Газпром Нефть...

В сентябре прошлого года ФРС наконец снизила ставки, но доходность по всему спектру с тех пор только росла, пренебрежительно относясь к предполагаемому мозговому тресту ФРС. Global Rates & Money Flows был почти идеальным в прогнозировании ставок в течение последних пяти лет. Прочтите этот недавний отрывок:
Движущей силой волновых моделей Эллиотта является психология толпы и стадное поведение. Это одинаково на всех рынках. Однако облигации, векселя и валюты не ведут себя так же, как вечный 5-вверх, 3-вниз фондового рынка. Это то, что можно назвать «ограниченными» рынками. Доходность 10-летних казначейских облигаций США не находится на вечно восходящей или нисходящей траектории. Границы существуют. Никто не может исключить скачок доходности облигаций до 50% или 100%, но это было бы крайне необычно, и естественной тенденции, как на фондовом рынке, не существует. Еще несколько лет назад большинство людей думали, что ноль является нижней границей доходности облигаций. Это изменилось, когда многие облигации торговались с отрицательной доходностью.

( Читать дальше )