Постов с тегом "Энел РОССИЯ": 814

Энел РОССИЯ


Энел Россия никогда не будет прежней

Прибыль «Энел Россия» к 2021 г., по нашим расчетам, упадет на 14%, а если компания продаст Рефтинскую ГРЭС, показатель может потерять до 69%.
В то же время капрасходы, как мы полагаем, к 2022 г. вырастут вчетверо. Несмотря на вышеперечисленное, сценарий выплаты дивидендов в краткосрочной перспективе вкупе с долгосрочной историей роста привели к тому, что мы возобновляем анализ акций компании с присвоения им рекомендации покупать и прогнозной цены на горизонте 12 месяцев в размере 2 руб./акц. Ожидаемая полная доходность составляет 38%.
«Энел Россия»: никогда не будет прежней.
В следующие четыре года, как мы ожидаем, будет происходить трансформация одной из самых интересных компаний в российском электроэнергетическом секторе. Проекты в области ветряной энергетики, потенциальная продажа крупнейшего генерирующего актива, истечение срока обязательных платежей по ДПМ и участие в широкомасштабной программе модернизации – вот те факторы, которые, на наш взгляд, помогут «Энел Россия» стать более сильным и финансово стабильным производителем экологически чистой электроэнергии. Такая стратегия распространена среди европейских электроэнергетических компаний, однако для России она является прорывной.


( Читать дальше )

Масштабные инвестиции Интер РАО окажут влияние на котировки акций

«Интер РАО» — самая заряженная электроэнергетическая компания в России.
Компания торгуется с коэффициентом EV/EBITDA за 2018 год на уровне 1,3x. И, хотя рынок не придает практически никакой ценности наличным денежным средствам на балансе компании, мы считаем этот фактор полномасштабным конкурентным преимуществом. На наш взгляд, задействование этих финансовых ресурсов приведет к существенному изменению стоимости акций компании.
История роста компании, ее консолидирующая позиция на рынке, а также разнообразие неявных источников повышения ее оценки и принятие правильных управленческих решений говорят о том, что 1,3x по EV/EBITDA – слишком низкий для «Интер РАО» показатель.
В последнее время акции «Интер РАО» находились на «пересмотре». Мы присваиваем им рекомендацию «покупать». Прогнозная цена на горизонте 12 месяцев составляет 7,60 рубля, ожидаемая полная доходность – 108%.
«Интер РАО» предлагает рост при низких мультипликаторах.

( Читать дальше )

Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка

ВТБ стал крупнейшим акционером «Магнита»

Основатель «Магнита» Сергей Галицкий продал 29,1% компании структурам ВТБ за 138 млрд рублей. Соответствующий договор был подписан на  инвестиционном форуме в Сочи. Галицкий остается миноритарным акционером «Магнита» с пакетом в 3%. Решение о продаже «Магнита» он назвал непростым, но, по его словам, у него и акционеров разные взгляды развитие компании. Продажа акций ВТБ является лучшим решением, поскольку у банка большие амбиции, подчеркнул Галицкий. (Ведомости) (РБК)

Дмитрий Ананьев судится с ЦБ за Промсвязьбанк



( Читать дальше )

Средства от SPO Детского мира могут пойти на дивиденды

Российской фондовый рынок закончил неделю снижением вслед за мировыми рынками: Индекс Московской биржи в пятницу снизился на 1,3% до 2197,1 пунктов, РТС упал на 2% до 1185,8 пунктов.

В зелёной зоне закрылись акции: «Башнефть» «префы» (+4,3%), «ФосАгро» (+2,7%), АФК «Система» (+2,1%), «Аэрофлот» (+1,8%), «Энел Россия» (+0,7%).

Хуже рынка показали себя металлурги: ММК (-4,2%), НЛМК (-3,5%), Северсталь (-1,2%).
В пятницу стало известно, что Евтушенков допустил продажу 25% «Детского мира» на SPO. Вторичное размещение акций может пройти уже в марте, заявил сегодня Владимир Евтушенков. Привлеченные средства, возможно, пойдут на выплаты по мировому соглашению «Роснефти» и на дивиденды для акционеров компании. Также в пятницу АФК «Система» сообщила, что компания не планирует сокращать вознаграждение акционеров и менять дивидендную политику. В связи с вышеперечисленным акции компании выросли на 2,1%.
Баженов Дмитрий
«КИТ Финанс Брокер»

Энел Россия - группа ЕСН Березкина подала заявку на приобретение Рефтинской ГРЭС

Группа ЕСН Григория Березкина подала заявку на приобретение Рефтинской ГРЭС у компании «Энел Россия», сообщил журналистам Григорий Березкин.

«Да. Это конкурсный процесс, и там много других участников», — сказал Березкин, отвечая на вопрос, подала ли компания заявку на покупку Рефтинской ГРЭС.

РНС


Энел Россия - в 2017 году сократила отпуск электроэнергии на 3% — до 39,8 тыс. ГВт-ч

«Энел Россия» сократила отпуск электроэнергии в 2017 году на 3% г/г — до 39,83 тыс. ГВт-ч.

Отпуск электроэнергии на Конаковской ГРЭС снизился на 15% по причине большей выработки атомными электростанциями в Центральном регионе.
Отпуск электроэнергии на Среднеуральской ГРЭС снизился на 10%, в основном, по причине меньшей загрузки со стороны «Системного оператора», обусловленной переизбытком мощности в Уральском регионе.

Данное снижение было частично компенсировано увеличением отпуска электроэнергии на Невинномысской ГРЭС на 5% по сравнению с 2016 годом, когда в первые три месяца проводились ремонтно-восстановительные работы на ПГУ.
На динамику отпуска также положительно повлияла высокая загрузка со стороны «Системного оператора» в связи с высоким спросом на электроэнергию в Южном регионе в 2017 году.

Увеличением отпуска электроэнергии на Рефтинской ГРЭС на 2%, обусловленным разницей в графике ремонтных работ в 2017 году по сравнению с 2016 годом.



( Читать дальше )

Энел Россия - продажа Рефтинской ГРЭС может стать катализатором для акций компании

Энел Россия: три претендента на покупку Рефтинской ГРЭС

Сибирская генерирующая компания Андрея Мельниченко (выделенная из угольной компании СУЭК), Группа ЕСН Григория Березкина и структура, аффилированная с Олегом Дерипаской- три претендента на покупку Рефтинской ГРЭС, которую продает Энел Россия. Ведомости сообщают, что Группа ЕСН представила самую высокую по цене заявку, хотя уровень еще не известен. Энел Россия уже долгое время пытается продать свою единственную угольную электростанцию на Урале.
Продажа Рефтинской ГРЭС, которая, по словам главы Enel Франческо Стараче, может быть завершена к середине 2018, может стать следующим катализатором для акций Энел Россия, в которых наблюдалось ралли в конце прошлого года на фоне повышения прогнозов по прибыли и дивидендам. Тем не менее, пока не ясно, выплатит ли Энел Россия специальные дивиденды после продажи этого актива (как в случае продажи газовых активов АЛРОСА), и какую часть от средств, полученных от продажи. Мы ожидаем, что электростанция может быть продана за более чем 30 млрд руб. Компания скорее всего использует эти средства для снижения долговой нагрузки и финансирования своих очередных проектов в возобновляемой энергетике, включая ветропарки, а также для возможного участия в аукционах по проектам в солнечной энергетике, которого компания не исключает. Учитывая, что текущий Стратегический план компании, представленный в ноябре 2017, де факто предполагает выплачивать дивиденды из заемных средств, мы не слишком рассчитываем на какие-либо значительные специальные дивиденды по итогам продажи Рефтинской ГРЭС. Учитывая все вышесказанное, мы считаем, что распределение полученных средств будет ключевым фактором, определяющим реакцию рынка. Хотя мы приветствуем рост числа претендентов, мы считаем новость НЕЙТРАЛЬНОЙ для акций Энел Россия на настоящий момент.
АТОН

Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка

Вокруг Рефтинской ГРЭС собрались покупатели

По данным “Ъ”, в число претендентов на покупку Рефтинской ГРЭС у «Энел Россия» может войти одна из структур Олега Дерипаски. Источник “Ъ” на энергорынке утверждает, что одна из компаний бизнесмена подала обязывающее предложение наравне с еще двумя претендентами — Сибирской генерирующей компанией Андрея Мельниченко и группой ЕСН Григория Березкина. (Коммерсант)

Дерипаска заинтересовался покупкой крупнейшей в России угольной электростанции

Одна из структур Олега Дерипаски подала заявку на покупку крупнейшей в России угольной электростанции – Рефтинской ГРЭС, которая принадлежит «Энел Россия» (российская «дочка» итальянской Enel). Об этом «Ведомостям» рассказали три источника, близких к разным сторонам переговоров. Какая именно структура подала заявку, они не уточняют. (

( Читать дальше )

«Газпром энергохолдинг» не интересуется покупкой Рефтинской ГРЭС у «Энел Россия»

МОСКВА, 15 января — «Газпром энергохолдинг» не интересуется покупкой Рефтинской ГРЭС у «Энел Россия», сообщил журналистам гендиректор холдинга Денис Федоров в кулуарах заседания попечительского совета Московского энергетического института в пятницу, 12 января.

«Мы не увидели для себя возможности подавать обязывающие документы [в сборе заявок на покупку ГРЭС — ред.]», — сообщил Федоров, отметив, что компания не планирует участвовать в дальнейших процедурах по покупке ГРЭС, передает ПРАЙМ.

В октябре прошлого года Федоров говорил, что энергохолдинг общался со Сбербанком по вопросу возможной покупки Рефтинской ГРЭС. Сбербанк привлечен как организатор сбора предложений.


Интерес к покупке Рефтинской ГРЭС проявили три компании

Заявки на покупку Рефтинской ГРЭС подали три компании, в их числе Группа ЕСН Григория Березкина. Об этом сообщает ТАСС со ссылкой на свои источники в энергетическом секторе.

В пресс-службе Группы ЕСН подтвердили, что группа направила в адрес Enel предложение о покупке Рефтинской ГРЭС.

«Группа ЕСН сделала предложение по покупке Рефтинской ГРЭС. Был проведен комплексный due diligence, наши специалисты и профильные эксперты неоднократно выезжали на станцию. По результатам этой работы было сформулировано коммерческое предложение. Ожидаем решения Enel и миноритарных акционеров компании»


Источник отмечает, что предложение Группы ЕСН является «самым лучшим по цене среди участников, подавших заявки».

В Энел Россия эту ситацию не комментируют.

Финанз

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн