Энел РОССИЯ

В портфеле есть Энел Россия, средняя цена 0,8130 и ИнтерРАО 2,3415 средняя
Сейчас Энел стоит 0,90, в раздумьях увеличения доли на бумагу
Цель по бумаге 1,10, по времени середина декабря!
ИнтерРАО более долгосрочный взгляд с целью 5 рублей/бумага




Тезисы:

«По данным СМИ Интер РАО приступила к оценке станций Энел Россия, речь в основном идет о Рефтинской ГРЭС, ориентировочная цена которой может составить порядка 15-30 млрд. рублей. На ее долю приходится почти половина всей выработки электроэнергии компании Энел Россия. Данная сделка позитивна для обоих участников, Интер РАО купит качественный актив не переплачивая с уже завершенной инвест программой, только на топливе компания сможет сэкономить порядка 3 млрд. рублей. Деньги на покупку есть от продажи Иркутскэнерго за 70 млрд. рублей, на данной новости акции компании могут вырасти до 4 рублей.

Сделка может состоятся в середине декабря и скорее всего пройдет по нижней границе, вся компания Энел Россия может стоить порядка 40-75 млрд рублей»
Прочитать полностью 
iis24.ru/enel-kratkosrochnii-vzgljad-na-vozmognosti/

Газпром не планирует менять дивидендную политику в 2017 г. Об этом заявил один из руководителей компании в ходе телеконференции.

Наша дивидендная политика предполагает выплату от 17,5% до 35% дивидендов по МСФО или РСБУ. Мы планируем придерживаться этого подхода в 2017 году

А до этого глава Минфина Силуанов заявил, что правительство России приняло решение распространить в 2017 году норму о дивидендах в 50% прибыли на все госкомпании без исключений. (Прайм)

Силуанов о 50% норме дивидендов для госкомпаний:

Поэтому правительство Российской Федерации приняло решение об увеличении размера дивидендов, которые будут зачисляться в доходы федерального бюджета, с 25 до 50%. И это будет касаться всех предприятий, без исключения...

( Читать дальше )

Энел Россия – возможно появятся новые варианты покупки Рефтинской ГРЭС. Об этом в ходе телеконференции сообщил финансовый директор Энела Ю. Матюшова:

Пока никакое решение не принято… Как вы видите, наши результаты за девять месяцев, включая Рефтинскую ГРЭС, были очень сильные, и мы можем ожидать пересмотренных предложений (о покупке ГРЭС — ред.) в ближайшие недели

(Прайм)

Из-за аварии на шахте Северная добыча угля Северсталью снизится в 2016 г на 25% до 9,8 млн т. В 2017 г. производство сократится примерно на 20% из-за перемонтажа лав – до 2,6 млн т. (перемонтаж плановый и перенести его на более поздние периоды нельзя). Возвращение производства к уровням 2015 г. пока не планируется.
(Ведомости)



( Читать дальше )

Итак, у нас компании потихоньку отчитываются по МСФО за 3 квартал и я их данные потихоньку вношу в базу отчетов смартлаба. В настоящий момент за 3 квартал представили свои отчеты следующие российские компании:

• Магнит >>>
• Яндекс >>> 
• Северсталь >>>
• НЛМК >>> 
• X5 Retail Group >>>
• Энел Россия >>> 

Сегодня я занес поквартальные данные МСФО по Энел Россия.
Вот как компания выглядит на нашей фундаментальной карте электрогенерирующей отрасли:


В нашем фундаментале мы пока не считаем значение EV на основании квартальных данных 4 последних кварталов, т.к. пока не забили эти данные массово, поэтому на картинке сверху EV/EBITDA=5,15 по данным прибыли за 15 год. EBITDA за 12 мес у Энел = 12,83 млрд руб., поэтому текущий EV/EBITDA равен 4,34. Не сказать, что контора дешевая.

Фокус с Энел в том, что они уже 10 лет как не платят дивиденды, но начнут их платить со следующего года, в соответствии с новым положением о дивидендной политике. Правда дивидендная доходность там пока вырисовывается пока менее 5%… В общем там надо смотреть в детали, больше времени разбираться — будет ли прибыль кратно расти...

p.s. если я какой-то отчет по мсфо пропустил, сообщите плиз в каментах какой

( Читать дальше )

Москва. 20 сентября. ИНТЕРФАКС-АФИ — Инвестиционная компания (ИК) «Атон» начала анализ четырех компаний электроэнергетического сектора РФ, сообщается в обзоре аналитика ИК Александра Корнилова.

Для акций «Интер РАО» (MOEX: IRAO), «РусГидро» (MOEX: HYDR) и «Юнипро» (MOEX: UPRO) была дана рекомендация «покупать», а для акций «Энел Россия» (MOEX: ENRU) — «держать».

Суть претензии:

задолженность образовалась в связи с неисполнением ПАО "Т Плюс" обязательств по оплате тепловой энергии и теплоносителя, поставленных должнику в период с апреля 2016 года по июнь 2016 года

В ТПлюсе пока еще получили исковое заявление, но предпринимают усилия по погашению задолженности.
Исковое заявление было зарегистрировано 22 августа, дата рассмотрения иска еще не определена.
(Интерфакс)

Сегодня интересны бумаги(нет в портфеле):
Энел Россия — интрига, пока в размышлениях о покупке!
Продажа Рефтинской ГРЭС, кэш может пойти на сокращение долговой нагрузки, а также на выплату спецдивидендов!
Если предположить, что дивидендов не будет компания будет интересна без долга-делевиридж!
Цель по бумаге 1,12руб, текущее значение 0,82 потенциал 36%, срок 9 месяцев!

МРСК Центра(нет в портфеле)
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ МРСК ЦЕНТРА ПО МСФО ЗА I ПОЛУГОДИЕ ВЫРОСЛА ВДВОЕ — ДО 2,5 МЛРД РУБ. — ОТЧЕТ
EBITDA МРСК ЦЕНТРА ПО МСФО ЗА I ПОЛУГОДИЕ ВЫРОСЛА НА 9,4%, ДО 8,6 МЛРД РУБ. — ОТЧЕТ
Идея в бумаге -дивиденды от  0,03руб/акция(от 10% и более) и рост курсовой стоимости акции!

МТС(есть в портфеле,1/2доли на бумагу)
При снижении ниже 230руб буду увеличивать долю!
Причины просты, дивидендная политика!

В соответствии с новой дивидендной политикой, которая будет действовать в 2016-2018 годах, компания установила целевой показатель дивидендной доходности на уровне 25,0-26,0 рубля на одну обыкновенную акцию ПАО «МТС» (50,0-52,0 рубля за АДР) в течение каждого календарного года. При этом дивидендная политика предполагает минимальный размер дивидендных выплат МТС в размере 20,0 рубля на акцию (40,0 рубля на одну АДР) ежегодно.

( Читать дальше )

Авария на Рефтинской ГРЭС
Без электроснабжения остались потребители мощности 342 МВт
Пострадавших нет, вызваны пожарные.
Минэнерго:

Без электроснабжения остались бытовые потребители (численность уточняется). Мощность отключенных потребителей – 342 МВт. Ведутся аварийно-восстановительные работы

(Прайм)

22 августа в 16.05 на открытом распределительном устройстве 220 кВ Рефтинской ГРЭС произошло разрушение изолятора. В результате срабатывания технологических защит оборудование, связанное с выдачей электроэнергии, было отключено. При инциденте никто не пострадал. Основное оборудование электростанции (энергоблоки) работоспособно. В настоящее время производятся пусковые операции

(Прайм)

Глава Газпрома Миллер, в интервью России 24 заявил, что Турция собирается подтвердить разрешение на строительство Турецкого потока в ее экономической зоне:

Проведена оценка по воздействию на окружающую среду в турецкой экономической зоне, и в настоящее время турецкая сторона намерена подтвердить то разрешение, которое было выдано «Газпрому» на участок в турецкой экономической зоне

(ТАСС)

М.Видео вложит 200 млн руб. в в сеть салонов по продаже мобильных устройств и сопутствующих им товаров на базе своих гипермаркетов. Таким образом компания планирует увеличить выручку в сегменте телеком на 15-20%. Сам сегмент составляет 17% в структуре продаж компании. (ТАСС)

Совет директоров

( Читать дальше )