Энел РОССИЯ

Финансовый результат за 1 полугодие по РСБУ:



( Читать дальше )

Снижение выручки произошло из-за поломки на Невинномысской ГРЭС и из-за снижения спроса на электроэнергию в Уральском регионе.
EBITDA вырос за счет роста маржинальной прибыли и практически не изменившихся постоянных затрат.
Без учета полученной в начале 2015 года страховой выплаты в размере 800 млн. руб, скорректированный показатель EBITDA +21,4% г/г.
Продажи электроэнергии снизились за счет уменьшения величины полезного отпуска электроэнергии.
Продажи тепловой энергии не изменились
(Пресс-релиз)

Ведомости написали про китайскую Huadian якобы покупающую Рефтинскую ГРЭС уже за 25-30 млрд руб. А это практически капитализация нынешняя ЭнелРоссии. С чего бы это китайцам покупать намного дороже предложенных ранее максимальных 15 млрд руб.? Значит купят за 17 млрд :).

Но вот есть версия, что вырученные деньги пойдут на оплату долгов, в том числе итальянские, а значит выплатят спецдивиденды! Кто знал, тот и обеспечивал таинственный рост по 5 % в день.

Нынче конечно можно поучаствовать в спекуляции, но поздно. Кто пойдет на спецдивиденды рискует увидеть акции на минус 30-50 процентов.

ВТБ получил дольку в Энел Россия, который раньше входил в Rusenergo Fund.
Rusenergo Fund передал ВТБ 7,43% акций Энел Россия в оплату части долга на общую сумму 60 млрд руб.
Rusenergo Fund — структура холдинга "Открытие", к-я была сформирована под приватизацию РАО ЕЭС.

Энел кто собирается покупать?

Выручка: -5,7% г/г до 17,648 млрд руб
Прибыль от продаж: -20,3% до 1,713 млрд руб
Чистая прибыль: -68% до 963 млн руб

Чистая прибыль: -77% г/г до 134,392 млн. руб
Выручка: -5,8% до 17,571 млн. руб

ну что, славная чубайсовская реформа электроэнергетики удалась!:) Коммерсант раскопал инфу, что 

Enel рассматривает возможность выхода из российской энергетики и предлагает участникам рынка купить отдельные ГРЭС. В компании заявили, что не планируют покидать рынок и потенциально могут выставить на продажу только угольную Рефтинскую ГРЭС мощностью 3,8 ГВт. Найти покупателей непросто: мощности требуют модернизации, а сама компания подешевела в несколько раз со времен приватизации.

Официально компания отрицает всё.
Enel владеет 56,43% "Энел Россия".

http://www.kommersant.ru/doc/2955912

В марте произошли следующие изменения портфелей:

Покупал Московская Биржа (MOEX) по 97.75 р/акцию (4 марта 2016)
Продал   Энел Россия (ENRU) по 0.8 р/акцию (11 марта 2016)
Покупал Дикси (DIXY) по 285 р/акцию (14 марта 2016)
Покупал ЛСР (LSRG) по 660 р/акцию (14 марта 2016)
Покупал НКНХ ап (NKNCP) по 30.95 — 31 р/акцию (16 марта 2016)
Покупал Черкизово (GCHE) по 970 р/акцию (16 марта 2016)
Покупал МГТС ап (MGTSP) по 

( Читать дальше )

ПАО «Энел Россия» опубликовало отчетность по МСФО за 2015 год. Рассмотрим основные показатели:


Собственный капитал уменьшился в 2.7 раза и составил в 2015 году 31 млрд руб.
Долговая нагрузка сократилась на 4%  и составила 55,3 млрд руб.
Выручка сократилась на 4,6% до 71 млрд руб.
Чистый убыток компании за 2015 год составил 48,6 млрд руб, что нивелирует прибыли приблизительно за 9 предыдущих лет.
Чистый денежный поток снизился на 28% и составил 11,3 млрд руб, что примерно соответствует уровню 2011 года.

Компания Энел Россия в этом году сработала из рук вон плохо. Я ожидал чистого убытка по итогам года, т.к. все мы слышали заявления менеджмента, но не ожидал столь сильного сокращения собственного капитала и денежного потока. Я не буду заниматься попытками угадать, что же случилось в компании, которая раньше являлась для меня фаворитом в секторе энергетики, и почему она показала такие ужасные результаты. Я продал сегодня весь свой пакет Энел Россия по цене 0.8 р/акцию. Не исключаю, что она будет расти и дальше, особенно учитывая, что она находится на многолетних минимумах, но я лучше посмотрю на её рост со стороны.