ЮГК Южуралзолото

Доброе утро, коллеги.

Золото обновило исторический максимум, Пауэлл в понедельник заявил, что ФРС не будет ждать, пока инфляция достигнет 2% (таргет по инфляции ФРС), чтобы снизить процентные ставки. Новость позитивна для золота.

Жду переоценки по ЮГК (Южуралзолото ГК), Полюс Золото, Селигдар.

Всем успешных торгов.

Если не следите за котировками золота, очень зря: драгметалл с начала года уже сделал +19.38% — больше, чем даже американский S&P500, не говоря уже про индекс Мосбиржи.

В свою очередь, Южуралзолото в моменте +32% с начала года, а в апреле максимальный рост достигал +70% — и это при более низких котировках золота на тот момент!

Серьезного влияния высоких ставок на компанию мы вряд ли увидим — да, у компании есть долг, но с такими ценами на золото просто море по колено.

Мы уже говорили, что видим перспективные идеи на любом рынке — даже когда Мосбиржа плюхается ниже 2900 пунктов. Собственно, что и требовалось доказать: $UGLD сегодня +4.20%. Коррекция на рынке? Не, не слышали.

Ждем свежий отчет по компании и как только ЦБ РФ начнет намекать на снижение ставок — ЮГК с очень высокой вероятностью рванет вверх быстрее, чем кто-либо успеет вывести деньги с депозитов чтобы вернуться в рынок.

Так что, друзья, не упускаем момент, рост уже начался!

Смотрите больше наших разборов по акциям в основном источнике по ссылке ниже!

📌 Постепенно «возвращаю долги», обозревая финансовые показатели интересных мне отечественных компаний. Сегодняшний наш клиент — Южуралзолото со своим РСБУ отчетом по мотивам первого квартала 2024-го года.



⚠️ Сразу следует оговориться, что РСБУ отчетность не учитывает финансовые результаты, полученные иными структурами, входящими в состав ПАО «Южуралзолото Группа Компаний». Несмотря на это, представленные вниманию большие числа позволяют нам получить избыточную информацию о происходящих внутри компании процессах и помогают оценить влияние сложившихся экономических реалий на результативность её деятельности.

🔸 Выручка — 6668 млн. рублей (+7%)
🔸 Себестоимость продаж — 5904 млн. рублей (+47%)
🔸 Прибыль от продаж — 349 млн. рублей (-81%)
🔸 Прочие расходы — 1013 млн. рублей (-89%)
🔸 Чистый убыток — 859 млн. рублей (-51%)

🔎 Главным фактором, позволяющим золотодобывающим компаниям наращивать выручку, является продолжающийся второй год рост цен на добываемый ими драгоценный металл, то и дело переписывающий исторические максимумы на фоне повсеместного буйства инфляции и геополитической нестабильности.

что и качество и количество раскрытия информации в отрасли будет увеличиваться

Топ 6 — Лукойл, Сбербанк, ТКС, НЛМК, Русал, Мать и дитя

Согласны с топом или есть идеи лучше?

 ======================
 

Скачать инвестиционные стратегии брокеров можно в моем телеграм-канале: t.me/invest_fynbos

 ======================
 

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Доброе утро, инвесторы!

Среди факторов инвестпривлекательности выделяются следующие:

🚀 Цены на золото находятся вблизи исторических максимумов на фоне ожиданий смягчения монетарной политики ФРС.

🚀 Прирост цены золота может дать сильный эффект на итоговый финансовый результат за счет эффекта операционного рычага.

🚀 Компания интересна и как ставка на опережающие сектор темпы роста производства: запуск «Высокого» и звучавшие ранее планы по росту производства золота на 20% в этом году.   

🔍 Напомним, что БКС ожидает роста наших котировок до 1,4 рублей в течение года.

🔴 Также аналитик «Альфа-Инвестиций» видит перспективы роста цен на золото и ожидает обновления исторических максимумов ($2450). Динамику лучше рынка, по его мнению, могут показывать в том числе и наши акции.

🟡 И напоследок, портфельные управляющие Т-Инвестиций включили бумаги ЮГК в коллекцию «Выбор аналитиков». По их мнению, с учетом внушительных для сектора темпов роста и адекватной оценке акций, компания может стать интересной инвестицией в ближайшие годы.

Друзья, коллеги, всем привет!

Спасибо вам, что задали интересные и интеллектуальные вопросы (их можно задать в телеграме под этим постом: t.me/Vlad_pro_dengi/1066. Отвечаю.

 В 2-м нашем выпуске — про Ростелеком, Европлан, золото, причины коррекции на рынке и мой текущий портфель.

 1. Стоит ли присмотреться к Ростелекому?

Сейчас обыкновенные акции Ростелекома стоят 82 руб. (внутри дивиденд 6,06 руб.), цена без него — 76 рублей. Потенциальный P/E = 6. Будущая дивидендная доходность = 8,3%.

Главный минус компании — значительный долг и высокие процентные расходы. За 1 кв. 2024 года отдали 16,8 млрд руб., 45% долга – с плавающей ставкой, поэтому они будут расти.

IPO ЦОД может добавить около 5 млрд руб. в прибыль, проценты от повышения ключа – их забрать.

Ростелеком не дорог относительно истории и МТС. Слежу за ним, но на текущем рынке есть истории подешевле.

Мой обзор Ростелекома: https://t.me/Vlad_pro_dengi/959

 2. Какой взгляд на Европлан?

По прогнозам аналитиков, котировки золота в 2024 году могут побить исторический рекорд, достигнув 3 тыс. долларов США за унцию в ближайшие 12–18 месяцев. После пиковых значений в 2,45 тыс. долларов США за унцию весной цены несколько убавили пыл, однако прогноз предполагает рост на фоне смягчения процентных ставок ФРС США и притока средств ETF-фондов. На российском корректирующемся рынке, находящемся под давлением ужесточения денежно-кредитной политики, ценные бумаги даже перспективных золотодобытчиков могут не продемонстрировать сильного роста. Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции разбирают наиболее перспективную компанию на краткосрочном горизонте, которая потенциально может отразить и рост цены на металл, и импульс развития бизнеса, — Южуралзолото (ЮГК).

Южуралзолото — одно из ключевых предприятий по добыче золота в стране, компания входит в число крупнейших компаний как по объему производства, так и разведанным запасам. Географически основные активы расположены на Урале и в Сибири.