ЮГК Южуралзолото

Южуралзолото планомерно снижает долг

💥Как заявил финансовый директор Артем Клецкин, привлеченные от IPO средства уже направлены на снижение долговой нагрузки, что должно оптимизировать структуру баланса компании. 

— Этот шаг приблизит нас к реализации цели по снижению уровня чистого долга до 0,8x EBITDA в следующие три года согласно нашей стратегии, — отметил Клецкин.

📉Бумаги ЮГК (UGLD) на сегодняшних торгах падают на 1%.

👉Как начались торги компании?

🚀Если компания действительно направит привлеченные на IPO средства на снижение долга, то это очень хорошая новость. Для понимания: сейчас показатель чистый долг/EBITDA ЮГК составляет 2,5х. 

Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.       

Проекты Market Power  

Доброе утро, инвесторы!

🔥 Все 7 млрд рублей за вычетом комиссии организаторов размещения отправились на погашение части кредитных обязательств перед банками. Благодаря этому наши ежегодные процентные платежи снизятся примерно на 1 млрд рублей. 

📈 Данный шаг приблизит нас к реализации цели по снижению уровня чистого долга до 0,8x EBITDA в следующие три года согласно нашей стратегии. Постепенное снижение долга и стоимости его обслуживания – важная предпосылка для возможности выплаты дивидендов в будущем.

🤝 Кстати, в первые два дня торгов наши акции выросли на 5,4% к цене IPO, а суммарный объем торгов составил 3,6 млрд рублей, что не может не радовать. Еще раз хотим поблагодарить вас за оказанное доверие! Вас более 70 тысяч инвесторов и это стимул для нас работать на результат. 

Ваш ЮГК

Первый день торгов ЮГК на Мосбирже можно назвать умеренно успешным. Акции скорректировались на 10% с максимума, но закрываются в неплохом плюсе.

Почему это важно? Как мы видим, после каждого IPO «ресурс» внимания постепенно иссякает. Все сливки сняла Астра, все остальные лишь пытались похайпиться на том тренде, который возник после размещения $ASTR.

Тем не менее, ЮГК — фундаментально неплохая компания, разместились недорого, что возможно и помогло достичь положительного результата.

Кто дальше?

— Калужский завод «Кристалл» — ликеро-водочный завод. Дат и параметров пока нет, но IPO планируется в течение IV квартала 2023 г.

— МГКЛ — материнская компания старейшей сети ломбардов в России Мосгорломбард. В компании говорят, что размещение может пройти в текущем году «с высокой вероятностью».

— Совкомбанк — многим известный банк федерального масштаба. Банк давно собирается на IPO, может пройти зимой 2023–2024 гг.

— «Дочки» АФК Система: Медси, Биннофарм, МТС-банк.

Последние данные по инфляции в США укрепили ожидания рынка, что в следующем году произойдет сбалансированная мягкая посадка, при этом Федеральная резервная система сможет смягчить монетарную политику, несмотря на довольно сильный рынок труда.

При таком сценарии инвесторам целесообразнее покупать акции и даже облигациям, а не золото. Исторически золото, имеющее нулевую доходностью, обычно демонстрировало лучшие результаты в конце кривой нормального распределения экономического цикла, либо в условиях рецессии с низкими и сокращающимися процентными ставками и высоким уровнем неопределенности, либо в условиях перегрева экономики с высокой и растущей инфляцией.

Однако существуют по крайней мере три фактора, которые могут поддержать золото в следующем году даже в случае мягкой посадки. Центральные банки намерены увеличить золотые резервы, и, в частности, у центрального банка Китая есть для этого все возможности.

Давайте посмотрим первые результаты недавних IPO после длительного перерыва.

Все 4 IPО я проанализировала и писала о них в телеграм канале.
Участвовала в двух Астра и ЮГК. Евротранс — категорическое нет, Хендерсон — скорее нет, чем да.

1️⃣ 🔥Первое IPO было Астра. Размещение по цене 333 руб. Открытие по 650 руб. К цене размещения 95%. Я продала по 586 руб. (+75%). Аллокация была очень маленькой 3%, суммы в рублях незначительны.
Сейчас цена акции 513 руб. +54% к IPO.

2️⃣😢Второе Хендерсон. Размещение по 675 руб. Открытие 675 — 0% к цене размещения, затем акции сползают вниз и сейчас цена 550 руб. Это минус 18% к цене IPO. Аллокация 20-40%.

3️⃣😢Третье Евротранс. Размещение по 250 руб. Открытие сразу в минус 225 руб. — минус 11,2% к цене IPO. Аллокация 100%.

4️⃣🔥Четвертое ЮГК. Размещение по 0,55 копеек. Открытие 0,63 руб. +10% к цене размещение. Сейчас цена (пока 1 день торгов) 0,571 руб. — +3,82%. Аллокация 30%.

Выводы. Я довольна как проанализированы компании, фундаментальный анализ, здравый смысл снова показали свою состоятельность.

Вот и прошли IPO Южуралзолота и Евротранса. Как говорят в таких случаях — разнонаправленно. АЗС пошла по пути пиджаков, а золотое IPO всё равно не пошло по пути астрономических айтишников. Пора кинуть на них первый взгляд.

Я проводил опрос среди подписчиков своего канала, вышло так, что 74% не участвовали в этих IPO, а Южуралзолото оказалось в 3 раза популярнее Евротранса. 2% поучаствовали сразу в обоих IPO. Оно и понятно, компании неоднозначные. Надежда была на большую переподписку ЮГК, спрос и правда превысил предложение, но не кратно, всего раза в 3. АЗС удовлетворила все желания полностью.