Юань

С начала июля растет число биржевых сделок с юанем как на споте, так и в сегменте свопов, где объемы сравнялись с долларом. Участники рынка отмечают активный процесс перехода российских и зарубежных компаний на расчеты в китайской валюте, санкционные риски которой выглядят ниже. С ростом торговых оборотов потребность в более широком предложении хеджевых продуктов будет только расти.

Падение объемов валютных свопов с долларом связано с отсутствием иностранных инвесторов и падением спроса на американскую валюту со стороны банков.

Как считают опрошенные участники рынка, число банков, обслуживающих клиентов в китайской валюте, будет расти, поскольку потребность экономических агентов в расчетах и сбережениях в юанях в ближайшие месяцы будет только увеличиваться.

Рынок поставил юань на своп – Газета Коммерсантъ № 121 (7322) от 08.07.2022 (kommersant.ru)

Канада отдаст турбину «Газпрому» по просьбе Германии

Правительство Канады планирует по согласованию с Германией вывести из-под санкций турбину для газопровода «Северный поток», сообщает украинская газета «Европейская правда» (ЕП). О том, что Канада решила вернуть турбину «Газпрому», также расcказали источники Reuters.

https://www.kommersant.ru/doc/5448856

Мосбиржа прокомментировала идею создать на ее базе криптобиржу

Московская биржа изучает возможности допуска различных инструментов на основе цифровых активов, но будет готова предложить клиентам услуги по торговле криптовалютами только после утверждения необходимого законодательства. В Мосбирже считают, что классический биржевой механизм обладает рядом неоспоримых преимуществ для торговли широким спектром финансовых активов, в том числе прозрачностью ценообразования, концентрацией

📢 Вчера за вечер растеряли весь утренний рост, всё же боковик для нашего фондового рынка очевиден в сложившейся ситуации. Я не хочу как-то нагнетать ситуацию или впадать в депрессию (просто констатирую факты), но я не вижу перспектив для нашего рынка в этом году (если его, конечно, не зальют деньгами с вкладов, которые потеряли актуальность и то, навряд ли это поможет в будущем). Сейчас мы всё также находимся под санкциями (никто их отменять не собирается, а наша переориентация на Азию обходится нам дорого, ибо дисконт продажи сырья им значителен), отмена тех же дивидендов Газпрома (ТГК-1) вызвала волну негатива, соответственно, отток капитала с фонды случился и никто не отменял рецессию на Западе, которая нас заденет однозначно. Поэтому верить в какой-либо рост у меня не получается, но это не означает, что я брошу инвестировать, просто я психологически готов к просадкам и моя долгосрочная стратегия живее всех живых. Теперь перейдём к более интересным событиям фондового рынка:

За последнюю неделю совокупный объем торгов китайским юанем увеличился на 40 процентов. (среднесуточный объем: 24 => 33,3 млрд. руб. с расчетом на завтра 96 => 133,3 млрд. руб. Наблюдается ослабление рубля к китайской валюте, а также к доллару и евро. 

🇨🇳 Причины повышенного спроса на китайскую валюту:

1) Словесные интервенции Антона Силуанова, о возможных интервенциях с использованием дружественных валют для стабилизации курса рубля

2) Поддержка спроса физлицами, осуществляющих перевод средства в «дружественные» валюты из-за комиссий по счетам в долларах и евро

3) Действия спекулянтов, играющих на опережение в ожидании будущих интервенций

4) Параллельный импорт, закон о легализации которого подписал президент Владимир Путин

5) Не исключено, что могут идти косвенные интервенции на рынке через агентов Минфина 

💵 Причины ослабления рубля к доллару/евро

На сегодня для доллара, по нашему мнению, актуальным диапазоном выступит зона 60-65 руб.

Одна из популярных идей среди инвесторов на российском рынке в текущих реалиях — покупка китайского юаня. Предполагается, что юани безопаснее, чем доллар или европейские валюты — Китай почти наверняка не будет вводить санкции против России.

Правда при покупке на Мосбирже хранятся они все равно в НКЦ, и если против него будут введены западные санкции, не до конца понятно, как это может повлиять на возможность свободно совершать операции с юанями далее. Но скорее всего какая-то ликвидность останется в любом случае.

В случае с юанями есть другая проблема — они торгуются на Мосбирже со значительной премией к мировому рынку, сейчас она около 6-7%, недавно достигала 9%. Это, конечно, лучше, чем наличные доллары, где премия составляет от 15%, но все равно не очень приятно платить такую разницу.

Если вы планируете купить юани на бирже, рекомендую следить за их кросс-курсом через доллар и сравнивать его с мировым рынком, чтобы сильно не переплачивать. Недавно премия на Мосбирже была 1-2%, в таком случае покупка китайской валюты уже выглядит значительно более интересной. Премия достаточно сильно выросла после отмены дивидендов Газпромом — возможно, часть разочарованных инвесторов решили переложить средства в валюту.