Юнисервис Капитал

Представители ООО «Сибирское стекло» («Сибстекло», крупнейший производитель стеклотары за Уралом, актив РАТМ Холдинга) приняли участие в форуме «Стратегия 2035. Роль бизнеса в устойчивом будущем Сибири», организованном Национальным ESG Альянсом совместно с РУСАЛ и Эн+.

В рамках форума главы сибирских регионов и городов, руководители российских компаний, НКО, деловых объединений, научно-исследовательских и образовательных организаций обсудили сокращение антропогенного воздействия на окружающую среду.

По словам генерального директора «Сибстекла» Антона Мора, в бизнес-модель предприятия интегрирован принцип рационального природопользования — эффективность стеклотарного завода напрямую зависит от развития проектов, снижающих промышленную нагрузку на экологию, в чем заинтересованы и государство, и общество. Таким образом, «Сибстекло» должно стать частью системы обращения с ТКО. Данная возможность предопределена наличием мощностей, обеспечивающих утилизацию отходов стекла — стекловаренных печей.

В 1 квартале 2023 года на фоне колебаний цен на металл выручка ООО «НЗРМ» несколько снизилась относительно 3 мес. 2022 года. Зато эмитенту удалось увеличить показатели чистой прибыли и EBITDA LTM на 72% и 43% к АППГ. Подробнее о причинах разноплановой динамики — в нашем аналитическом отчете.

ООО «НЗРМ» — крупный металлообрабатывающий завод, который ведет свою деятельность в рамках 3-х основных направлений: изготовление готовой продукции, металлотрейдинг и выполнение заказов по обработке металла на собственном производственном оборудовании из материалов заказчиков. Изготовление и реализация продукции собственного производства является ключевым направлением деятельности эмитента, которое он продолжает развивать. Более того, по нему на рынке поддерживается стабильно высокий спрос со стороны горнодобывающей, машиностроительной, энергетической и прочих отраслей.

Трейдинг (оптовая купля и продажа листового металлопроката) и оказание услуг по обработке — дополнительные виды деятельности предприятия, которые в структуре выручки занимают доли в 4-5% и 0,5% соответственно.

4 июля 2023 года сибирский нефтетрейдер — ООО ТК «Нафтатранс плюс» — раскрыл условия и сроки проведения третьего выкупа облигаций по соглашению с их владельцами по выпуску № 4B02-04-00318-R (ISIN: RU000A105CF8). Максимальный объем приобретения бумаг — не более 25 тыс. шт. Информация раскрыта на странице на сайте «Интерфакс».

По условиям оферты, максимальный объем бумаг, который готово принять ООО ТК «Нафтатранс плюс», — 25 тыс. шт. или 25% от объема в 100 млн. руб. Цена выкупа составит 100% от номинальной стоимости в 1000 рублей и накопленный купонный доход.

Инвесторы добровольно принимают решение подавать требования о выкупе облигаций эмитенту в обозначенный период (с 14 по 20 июля 2023 года) либо оставить бумаги в своем портфеле. Дата выкупа определена на 28 июля 2023 года. Для участия инвесторам необходимо обратиться к своему брокеру.

Напомним, параметры выпуска: объем эмиссии – 100 млн руб.; дата размещения — 31 октября 2022 г.

ООО «Юнисервис Капитал», будучи эмитентом залоговых облигаций, в плановом порядке опубликовало отчет об оценке здания, выступающего в качестве обеспечения данного облигационного выпуска. За полгода рыночная стоимость объекта имущества увеличилась на 135 000 руб.

В 2021 году компания «Юнисервис Капитал» реализовала на публичном рынке новый финансовый инструмент – залоговые облигации, выступив в роли эмитента.

Обеспечением данного облигационного займа служит коммерческая недвижимость – пятиэтажное здание в центре Новосибирска общей площадью 1867 кв. м., расположенное по адресу г. Новосибирск, ул. Романова, 28.

В соответствии с условиями, изложенными в эмиссионных документах, эмитент обязан проводить независимую оценку предмета залога не реже 1 раза в полугодие. Очередную оценку здания выполнило ООО «Союз независимых оценщиков и консультантов». Как следует из отчета, предоставленного компанией-оценщиком, по состоянию на 06 июня 2023 г.:

Об этом заявила директор по финансам ООО «Сибирское стекло» (крупнейший производитель тарного стекла за Уралом, актив РАТМ Холдинга) Екатерина Нестеренко в ходе дискуссии на круглом столе «Долгосрочное финансирование — драйвер развития регионов», организованном Банком России.

Участие в круглом столе приняли представители банковских структур, компаний-организаторов выпусков ценных бумаг, юридического сообщества, крупных промышленных предприятий.

По мнению Екатерины Нестеренко, в связи с изменениями макроэкономической ситуации, произошедшими в 2022 году, финансовые организации начали более пристально рассматривать инвестиционные проекты на стадии принятия решения о поддержке, например, обращать внимание не только на период окупаемости, но и на состав поставщиков:

— Мы стараемся расширять круг поставщиков за счет производителей материалов и комплектующих из России или дружественных стран. Обращаемся к параллельному импорту, но поиск оптимальных схем увеличивает сроки реализации инвестпроектов. Потребность в «длинных деньгах» на «Сибстекле» будет актуализирована в следующем году, в связи с необходимостью определить источники финансирования для ремонта одной из стекловаренных печей, к подготовке которого приступим в 2025 году.

Арбитражный суд Новосибирской области в ходе судебного заседания, которое состоялось 22 июня, принял решение признать эмитента ООО «Дядя Дёнер» банкротом. Суд пришел к такому выводу после рассмотрения всех доказательств, отчета управляющего и ходатайства кредиторов о введении конкурсного производства, сочтя их обоснованными. Согласно отчету временного управляющего, платежеспособность ООО «Дядя Дёнер» вероятно не может быть восстановлена.

Конкурсным управляющим назначен Аркадий Зырянов, член Ассоциации арбитражных управляющих «Сибирский центр экспертов антикризисного управления». Таким образом, с момента публикации судебного акта все полномочия руководителя предприятия переходят к нему. Также, ныне уже бывший директор компании Антон Лыков обязан передать управляющему бухгалтерскую и иную документацию должника, печати, штампы, материальные и иные ценности.

Напомним, что ранее, на первом собрании кредиторов, по инициативе представителя владельцев облигаций ООО «ЮЛКМ» было принято решение об обращении в суд с ходатайством о признании ООО «Дядя Дёнер» банкротом, открытии конкурсного производства, а также о назначении нового конкурсного управляющего.

Подробности планируемой сделки на данном этапе не раскрываются, однако известно, что компания заинтересована в продолжении развития своей деятельности в Сибири. Появление собственной нефтебазы укрепит позиции эмитента, что также положительно может сказаться на рейтинговой оценке компании в дальнейшем.

Ключевыми требованиями к нефтебазе являются наличие железнодорожных путей, объемы единовременного хранения от 7000 кубических метров, удобное расположение на одном из въездов/выездов в Новосибирск.

Напомним, что на данный момент один из крупнейших частных независимых нефтетрейдеров Сибири — ООО ТК «Нафтатранс плюс» — работает в рамках партнерской цепочки и не владеет собственными мощностями для хранения нефтепродуктов. Эффективная работа выстраивается благодаря партнерам, которым принадлежат нефтебаза, автопарк, сеть АЗС под брендами NAFTA 24 и Teboil.

Подготовкой и структурированием сделки займутся специалисты компании «Юнисервис Капитал».

30 июня 2023 года ООО «Сибирское стекло» раскрыло информацию о проведении третьей добровольной оферты по выпуску серии Сибстекло-БО-П03 (№ 4B02-03-00373-R-001P, ISIN: RU000A105C93). Эмитент сообщил порядок и подробности реализации предстоящего выкупа. Согласно условиям максимальный объем приобретения бумаг составит до 75 тыс. штук от эмиссии в 300 млн рублей, цена — 100% от номинальной стоимости.

Информацию о проведении предусмотренной добровольной оферты по выпуску облигаций № 4B02-03-00373-R-001P (ISIN: RU000A105C93) ООО «Сибирское стекло» раскрылона своей странице на сайте «Интерфакс».

Данная оферта является добровольной: проводится по усмотрению эмитента, инвесторы же могут как принять участие, так и воздержаться от него. ООО «Сибстекло» на этапе размещения выпуска предусмотрело проведение 4 подобных приобретений по соглашению с инвесторами в максимально возможном объеме в 25% от общей суммы выпуска каждый. 

«Феррони» продолжает вести переговоры с основными кредиторами компании в рамках еженедельных онлайн совещаний. Так, на одном из последних собраний, был озвучен антикризисный план по восстановлению объемов производства готовой продукции на производственной площадке в Йошкар-Оле.

Согласно плану, выход на безубыточность предполагает производство около 70 000 дверей в месяц и достижение этого показателя возможно уже в августе текущего года. Для того, чтобы предприятия группы начали генерировать прибыль и могли вернуться к обслуживанию долговых обязательств по графику, требуется производить около 90 000 готовых изделий в месяц. Выход на этот уровень производства запланирован в октябре 2023 года. В настоящее время компании группы «Феррони» продолжают распродавать складские запасы, направляя всю выручку на финансирование наращивания объемов выпуска готовой продукции на заводе в Йошкар-Оле.

В отношении сроков получения компенсации ущерба от пожара пока окончательной ясности нет. Предположительно, выплата страховых премий может быть произведена в декабре текущего года, однако многое будет зависеть от оперативности при проведении всех необходимых процедур. Официальная причина произошедшего возгорания – короткое замыкание – позволяет рассчитывать на получение компенсации.

В 2023 г. эмитент активно продолжает развивать экспортное направление, доля которого в выручке увеличивается ежегодно. В отчетном периоде, помимо общего увеличения объемов продаж (на 63,6% к АППГ), рост экспортного направления составил 19 п.п. в сравнении с 1-м кварталом 2022 года и зафиксирован на уровне 94% от общей выручки.

Лидером экспортного направления продолжает оставаться Турция, которая является якорным партнером компании. В отчетном периоде доля экспортной выручки от реализации в вышеуказанную страну составила 54%.