ЯНдекс

Ну, что, на падение чистой прибыли на 75 % отреагировали так как и положено  — 4%, на выходе отчетности я радостно успел зашортить, но потом почитал подробнее и шорт с прибылью закрыл — на самом деле в отчетности особо страшного ничего нет, и продолжающийся бай -бэк не очень предрасполагает к резкому падению котировок, хотя бумага и откровенно дорогая.
Что меня привело к таким мыслям? Продолжающийся рост выручки +37% до 175 млрд, и самое главное — EBITDA рост на 29% до 51 млрд. Я люблю смотреть именно на этот показатель, так как чистая прибыль часто имеет в себе разовые бумажные доходы или списания, что не дает возможности адекватно оценить компанию.
В общем, зафиксировать прибыль по лонговым позициям, конечно стоит, но вот с агрессивным шортом я бы был поосторожнее.

Yandex N.V. (Yandex Naamloze Vennootschap) 
Общее количество акций, выпущенных и находящихся в обращении по состоянию на 31 декабря 2019 года было 329 858 166 в том числе 292,719,508 акций класса А; 37,138,658 акций класса B, и за исключением одной акции Priority и 808,147 акций класса А проводится в казну и все акции класса C выдающее исключительно в результате конвертации акций класса B в акции класса А. Все эти акции класса C были отменены.  
ir.yandex/news-releases/news-release-details/yandex-announces-fourth-quarter-and-full-year-2019-financial
Класс A – 292,719,508  
Класс B – 37,138,658  
На 31 декабря 2019 года в обращении находится 329 858 166 акций  
Капитализация на 14.02.2020г: 1,007.32 трлн руб

Общий долг на 31.12.2017г: 37,897 млрд руб
Общий долг на 31.12.2018г: 44,456 млрд руб
Общий долг на 30.09.2019г: 53,765 млрд руб
Общий долг на 31.12.2019г: 61,691 млрд руб

Выручка 2017г: 94,054 млрд руб
Выручка 9 мес 2108г: 88,815 млрд руб
Выручка 2018г: 127,657 млрд руб
Выручка 9 мес 2109г: 123,695 млрд руб

( Читать дальше )

Консолидированные финансовые результаты Яндекс за 2019 финансовый год^1,2,3

• Консолидированная выручка выросла по сравнению с 2018 годом на 37% — до 175,4 млрд рублей (2833,2 млн долларов США).

  • Выручка, без учёта Яндекс.Маркета, выросла по сравнению с 2018 годом на 39%. 

• Чистая прибыль составила 11,2 млрд рублей (180,9 млн долларов США) и снизилась на 75% по сравнению с 2018 годом.

• Рентабельность по чистой прибыли — 6,4%.

• Скорректированная чистая прибыль (adjusted net income) составила 23,5 млрд рублей (380,3 млн долларов США) и увеличилась на 6% по сравнению с 2018 годом.

• Отношение (рентабельность) скорректированной чистой прибыли к выручке (adjusted net income margin) — 13,4%.

• Скорректированный показатель EBITDA (adjusted EBITDA) составил 51,0 млрд рублей (824,1 млн долларов США) и вырос на 29% по сравнению с 2018 годом.

• Отношение (рентабельность) скорректированного показателя EBITDA к выручке (adjusted EBITDA margin) — 29,1%.

( Читать дальше )

Напомню всем, что мы поддерживаем комментирование отчетов на нашем форуме! Кто пишет лучшие комментарии за день в день выхода отчета, получает 750 рублей:) Главное конечно не деньги, главное — это возможность критично взглянуть на акции, обсудить их с колегеми по цеху на нашем форуме акций.

Итак, welcome to:

форум акций Яндекса 

Форум акций VEON

На часовом графике акций «Яндекс» пробили фигуру «Вымпел». Первая цель по фигуре 3290
teleg.run/Trendoman Телеграмм канал

Прогноз финансовых результатов «Яндекса» за 4К 2019 г.

Мы ожидаем, что «Яндекс» в очередной раз продемонстрирует быстрый рост выручки, который, согласно нашим прогнозам, составит 33,7% г/г. Некоторое замедление темпов роста относительно предшествующих кварталов главным образом связано с эффектом высокой базы сравнения в двух основных сегментах компании: поиске и такси.

Скор. EBITDA «Яндекса» по итогам квартала, на наш взгляд, увеличится на 12% г/г до 13,8 млрд руб. Снижение рентабельности скор. EBITDA по сравнению с 4К 2018 г. может произойти на фоне увеличения в выручке доли ряда сегментов таких как такси, медиа-сервисы и эксперименты. Улучшение рентабельности «Яндекс.Такси» не будет, по нашим расчетам, оказывать столь сильное положительное воздействие, как в предыдущие периоды.

• В сегменте поиска мы ожидаем увеличения выручки на уровне 16,4% г/г. В 4К 2018 г. рост доходов сегмента достиг 26% г/г, что неизбежно сформировало эффект высокой базы. Между тем доля «Яндекса» в поиске на платформе Android продолжала расти весь 4К, и в декабре, согласно данным «Яндекс.Радар», составила 54,63% против 53,07% в сентябре. Доля в поиске на всех платформах в декабре увеличилась по сравнению с сентябрем на 1 п.п. На рентабельность поиска скорее всего будет оказывать давление ряд факторов, в частности рост продаж IoT устройств (в т.ч. на фоне выхода «Яндекс.Станции» Мини в октябре) и увеличение рекламных расходов.

( Читать дальше )

14 февраля Яндекс должен опубликовать финансовую отчетность за 4К19.

По нашим прогнозам, выручка компании вырастет на 31% г/г (38% в 3К19) и составит 51 млрд руб., скорректированный показатель EBITDA достигнет примерно 13.0 млрд руб., а рентабельность EBITDA составит 25.6% (против 27.5% в 4К18). На результаты могли повлиять разовые комиссии и расходы, связанные с реорганизацией компании, в размере $12 млн. Ключевой сегмент бизнеса Яндекса — Поиск и портал — как ожидается, снова продемонстрирует сильные результаты, вместе с тем ожидается значительный рост выручки от сегмента Эксперименты и сервиса Яндекс.Такси.

Мы сохраняем по Яндексу рейтинг ВЫШЕ РЫНКА, несмотря на мощное ралли в бумаге в последние 2 месяца. В Яндексе мы видим привлекательную ставку на российский интернет-сегмент и службу онлайн-заказа такси и отмечаем сильные катализаторы в перспективе, такие как выход бизнеса Яндекс.Такси на IPO.

Телеконференция состоится в пятницу 14 февраля в 16:00 МСК / 13:00 GMT / 8:00 по Нью-Йорку. Подключение: 8 10 800 2357 5011 (Россия)/ +44 (0) 844 571 8892 (Великобритания)/ +1 866 966 1396 (США). ID конференции: 5721088.

Атон

Lyft Q4 19 Earnings:

— EPS Loss ($1.19) vs ($1.39) Est.

— Rev. Beat $1.02B vs $984M Est.

— Active Riders: 22.9M vs 22.8M Est.

— Revenue per Active Rider $44.40 vs. $43.19 Est.

Компания отчиталась хуже ожиданий по EPS, но лучше по росту выручки.

Акции снижаются на 10%.

Финансовые результаты:

Выручка в IV квартале 2019 года составила $ 1017,1 млн против $669,5 млн в четвертом квартале 2018 года, что на 52% больше, чем годом ранее.

( Читать дальше )

ОАО РЖД выставило энергетику на аукцион. Компания пытается продать ТГК-14 за 2,3 млрд рублей

«Энергопромсбыт» (входит в ОАО РЖД) выставил на аукцион 39,81% генерирующей компании ТГК-14 в последней попытке избавиться от неэффективного и непрофильного актива. Начальная цена акций — 2,31 млрд руб., минимальная — 1,24 млрд руб. Компания безуспешно пытается выйти из ТГК-14 уже десять лет. Потенциальными покупателями аналитики считают «Интер РАО» или СУЭК.

https://www.kommersant.ru/doc/4252052

 

Почему сталелитейные компании очень мало заработали в прошлом году. Это может привести к снижению дивидендных выплат

Крупнейшие сталелитейные компании России – НЛМК, «Северсталь

( Читать дальше )

Копейка уголь стережет. Минфин думает о повышении налога на его добычу

Правительство ищет возможность увеличить доходы бюджета за счет компаний, ведущих добычу других полезных ископаемых, помимо нефти и газа. Как стало известно “Ъ”, такие предложения разработаны Минфином: речь идет о том, чтобы увеличивать налог на добычу в периоды высоких экспортных цен. Наиболее существенные поступления Минфин надеется получить от угольщиков — около 40 млрд руб. в год. В компаниях считают, что рост налогов сократит возможность инвестиций, а эксперты видят в идее риски устойчивости отрасли.

https://www.kommersant.ru/doc/4250904

 

«Аэрофлот» повез против рынка. Пассажиропоток крупнейшей компании упал на фоне общего роста

За январь российские авиаперевозчики нарастили пассажиропоток на 6,4%, несмотря на падение объемов крупнейшего в стране перевозчика «

( Читать дальше )