ЯНдекс

Компания «Яндекс» хорошо отчиталась практически по всем бизнес-направлениям.

Акции начали отыгрывать эти результаты, но затем вышла новость о том, что в Госдуму внесен законопроект об ограничении иностранного владения крупными IT-компаниями. Бумаги на этом растеряли весь рост и сейчас находятся на довольно привлекательных уровнях поддержки.

С нашей точки зрения, эта инициатива депутатов не выглядят реализуемой в том формате, в котором она подана, поэтому рекомендаций воспользоваться моментом и купить акции компании.

Дубинин Иван
ГК «ФИНАМ»

Новый законопроект направлен на то, чтобы ограничить иностранное присутствие в крупных российских интернет-ресурсах до 20% акций. Депутат Госдумы Антон Горелкин в минувшую пятницу внес на рассмотрение парламента поправки к федеральному закону 149-ФЗ «Об информации”, которые вводят определение и специальное регулирования для „информационно значимых для развития инфраструктуры интернет-ресурсов“ с 1 января 2020 г. По предложению Роскомнадзора, специальная правительственная комиссия может признать вебсайт/ПО, которые позволяют их владельцу аккумулировать данные о российских пользователях, значимыми информационными ресурсами для развития инфраструктуры РФ.

Прямое и косвенное иностранное владение информационно значимыми интернет-ресурсами ограничивается 20% акций, если правительственная комиссия не установит иной лимит. Техническая инфраструктура значимых интернет-ресурсов должна находиться в России. Информационно значимым ресурсам запрещается предоставлять данные о российских пользователях иностранным компаниям с собственностью более 20%. В течение двух месяцев после того как ресурс признается информационно значимым он обязан предоставить в Роскомнадзор документы, подтверждающие соответствие закону. Законопроект запрещает рекламу и оказание услуг тем информационно значимым ресурсам, которые признаются как нарушающие этот закон.

( Читать дальше )

Выручка Яндекса во II квартале выросла на 41%, до 41,4 млрд руб., скорр. EBITDA — на 48%

Выручка Яндекса по US GAAP во II квартале 2019 года выросла на 41% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 41,4 млрд рублей, говорится в отчете компании. Скорректированный показатель EBITDA увеличился на 48% — до 13,1 млрд рублей. Рентабельность EBITDA составила 31,6%.

Яндекс продемонстрировал сильные финансовые результаты по итогам 2-го квартала. По выручке и EBITDA они превзошли ожидания рынка. Выручка компании от ключевого бизнеса (продажа интернетрекламы) выросла на 21%. Основной прирост показателя был обеспечен выручкой медиасервисов (в 2,2 раза), а также других направлений (в 3 раза). Позитивным моментом является опережающий рост EBITDA, что частично связано с выходом в прибыль сервиса Яндекс.Такси

Промсвязьбанк

В Госдуму внесен законопроект об ограничении иностранного владения ИТ-компаниями   

В пятницу был внесен на рассмотрение Госдумой проект закона, ограничивающий долю иностранного участия в информационных компаниях до 20%. В случае неисполнения закона, реклама на ресурсе будет ограничена.

Возможность принятия данного закона негативна для восприятия. Закон может коснуться в первую очередь Яндекса, доля иностранного участия в котором превышает 80% (по данным Bloomberg). Тем не менее, закон все еще находится на рассмотрении и, скорее всего, не будет принят в данной редакции. Интернет-компании (Яндекс и Mail.Ru Group) заявили о намерении участвовать в обсуждении проекта закона.

Атон

Результаты Яндекса за 2К19: положительная EBITDA в сегменте такси, компания повысила прогноз по темпам роста выручки  

Выручка Яндекса за 2К19 выросла на 41% г/г до 41 млрд руб. (без учета вклада Яндекс.Маркет). Выручка от онлайн-рекламы отметила рост на 21% г/г (в первом квартале ее рост с уровня годичной давности составил 25%). Вклад онлайн-рекламы достиг 70%. Скорректированная EBITDA выросла на 48% г/г до 13 млрд руб., превысив консенсус-прогноз на 8%. Рентабельность по скорректированной EBITDA повысилась до 31.6%. Скорректированная чистая прибыль с учетом Яндекс.Маркет выросла на 16% г/г до 5.8 млрд руб. Без учета влияния Yandex.Market скорректированная чистая прибыль составила 6.9 млрд.

Яндекс опубликовал сильные результаты за 2К19 — выручка превысила консенсус-прогноз на 2%, EBITDA — на 8%. Выручка сегмента увеличилась на 117% во 2К19, включая B2B сегмент, в то же время показав увеличение на 110% без учета B2B. Сегмент такси впервые вышел на положительный уровень EBITDA. Компания пересмотрела прогноз по росту выручки, ожидая рост выручки на 32-36% г/г. Также подтвержден прогноз выручки сегмента Поиск и портал (на 19-21% за текущий год).

Атон

«Газпром» устроил распродажу. Объем торгов на ЭТП достиг 10 млрд кубометров

«Газпром» продал на своей электронной площадке (ЭТП), которую с осени 2018 года использует как новый канал экспорта газа в Европу, уже 10 млрд кубометров — это больше, чем объем годового потребления Австрии или Чехии. Причем компания не только наращивает объем продаж на ЭТП, но и допустила падение их цены ниже уровня долгосрочных контрактов — тактика, которой «Газпром» в предыдущие годы как раз стремился избегать. По мнению аналитиков, таким образом компания борется за сохранение своей доли на рынке ЕС в условиях низких цен и прихода на континент существенных объемов СПГ.

https://www.kommersant.ru/doc/4045808

 

Кредиторы пригрозили Utair банкротством. Первый иск может подать банк «Русь»

( Читать дальше )

В пятницу вышел отчет компании до открытия американского рынка. Отчет очень сильный, что давало много времени на анализ и принятие решений относительно компании. С началом американской сессии котировки бурно отреагировали, но к закрытию все закончилось печальным убоем быков.

О том, что случилось, будет написано ниже. Пока давайте разберем отчет.

Выручка выросла до 41 млрд. р. с 29 млрд.р!

Чистая прибыль упала с 33 млрд. р до 3,7 млрд, однако это с учетом продажи яндекс.маркета за 28,2 млрд. р.

Если взять скорректированную прибыль, то она увеличилась с 5 млрд. до 5,8 млрд

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Яндекс: Хорошие финансовые результаты за 2К19 – в сегменте Такси EBITDA стала положительной, компания повысила прогноз по темпам роста выручки

· Яндекс опубликовал сильные результаты – выручка превысила консенсус-прогноз на 2%, EBITDA – на 8%

· Сегмент такси вышел на положительный уровень EBITDA, прогноз по росту выручки повышен

· Ключевые вопросы в рамках телеконференции: новые проекты Яндекса, подробности сделки с «Везет», комментарии о конкуренции в сегментах такси и доставки еды

Финансовые показатели

Выручка Яндекса за 2К19 выросла на 41% г/г до 41 млрд руб. (здесь и далее все показатели приводятся без учета вклада Яндекс.Маркет), что на 2% превысило консенсус-прогноз. Выручка от онлайн-рекламы отметила рост на 21% г/г (в первом квартале ее рост с уровня годичной давности составил 25%). Вклад онлайн-рекламы достиг 70%. Динамика бизнес-сегментов:

· Такси: выручка увеличилась на 117% г/г (за первый квартал – на 145% г/г), ее вклад в совокупный показатель выручки группы составил 21%

( Читать дальше )

Mail.ru переведет в новое СП со «Сбербанком» свои доли в Delivery Club и Ситимобил. Кроме того, Mail.ru внесет в капитал СП 8 млрд руб., а Сбербанк – 38 млрд руб., стороны будут владеть СП на паритетных началах (50/50). Новость позитивна для акций MAIL, так как инвесторы должны с воодушевлением отнестись к тому, что компания, наконец, нашла крупного партнера для своих затратных новых бизнесов. В то же время она указывает на усиление конкуренции для аналогичных сервисов «Яндекса» и повышения вероятности развода «Яндекса» со «Сбербанком» в СП в области e-коммерции. Новый прогноз Mail.ru на 2019 г. предполагает примерно 10%-й потенциал роста к текущему консенсус-прогнозу EBITDA.

Доли в Delivery Club (100%) и Ситимобил (23%) будут переведены в новое СП со Сбербанком. Mail.ru также внесет денежные средства в размере 7,7 млрд руб. и до закрытия сделки обеспечит консолидацию на балансе СП доли в размере не менее 75% акций Ситимобил. Сбербанк внесет в совместную компанию долю в компании Foodplex (35%) и денежные средства в размере около 38 млрд руб. Mail.ru и Сбербанк могут сделать дополнительные инвестиции в размере соответственно до 5,1 млрд руб и 13 млрд руб. в капитал совместной платформы в зависимости от выполнения ряда KPI. Стороны оценивают совокупный объем целевых рынков СП более чем в 1 трлн руб. на ближайшие три года.

( Читать дальше )