ЯНдекс

Всех приветствую, продолжаю вместе с Вами находить интересные идеи на фондовом рынке, которые на среднесрочном горизонте способны принести доходность терпеливому инвестору.

В данной подборке не будет спекулятивных идей, только крупный и надежный бизнес от компаний, способных держать удар в это непростое инвестиционное время. На очереди очередные три эмитента, так что предлагаю начинать:

Мать и дитя $MDMG

Компания продолжает демонстрировать не только отличные финансовые показатели, но и отсутствие излишней волатильности в моменты общей коррекции рынка. Данные за 3 квартал говорят сами за себя:

Выручка выросла на 21.8%, до 8.3 млрд рублей. И это при эффекте высокой базы, в 2023 г. компания показала рекордные результаты.

Также менеджмент компания не исключает дополнительной выплаты дивидендов в 2024г. При том, что в этом году и так уже выплатили больше 17% годовых.

Достаточно сильным уровнем поддержки выступает 815Р и 800Р — уходит ниже выглядит сомнительным вариантом. Цели по компании выше 1000Р, но для этого как минимум нужно проходить сопротивление 880Р-890Р. Внутри этого боковика продолжаю достаточно успешно торговать.

( Читать дальше )

Российский Яндекс отчитался за III квартал и 9 месяцев 2024 г. Главное событие в жизни компании уже произошло — это продажа российского бизнеса нидерландской Yandex N.V. консорциуму частных инвесторов за 475₽ млрд (50% скидка). Но тем интереснее, фин. результаты эмитента, которые очищены от различных убыточных зарубежных направлений в бизнесе:

💬 Выручка: 9 м. 754,4₽ млрд (+37% г/г), III кв. 276,8₽ млрд (+36% г/г)

💬 Скорректированная EBITDA: 9 м. 139,9₽ млрд (+71% г/г), III кв. 54,7₽ млрд (+66% г/г)

💬 Скорректированная чистая прибыль: 9 м. 69,6₽ млрд (+98% г/г), III кв. 25,1₽ млрд (+118% г/г)

📱 Сегмент поиск и портал продолжает быть основным добытчиком прибыли для компании. Рентабельность скорр. показателя EBITDA за 9 м. 2024 г. снизилась до 49,9% (годом ранее — 51,9%), происходит это из-за роста расходов на персонал, а также инвестиций в развитие продуктов и технологий, включая генеративные нейросети.

( Читать дальше )

С каждым годом все больше растет доля онлайн на рынке и те, кто не сумеет к нему приспособиться, будут вынуждены уйти с рынка. Лидерами все также остаются WB (жаль, что не торгуется), $OZON, $YDEX и $SBER


&Антикризисная Россия
&Компании роста RUB

Рубрика #выжимки

Самое важное из исследования «Русский E-com: fast forward to the future» от Альфа банк:

СИТУАЦИЯ НА РЫНКЕ

Глобальный рынок электронной торговли (E-com) составляет, по разным оценкам, $5-6 трлн. Российский рынок – по итогам прошлого года составил почти 8 трлн руб (или $820 млн), при этом по темпам роста он был одним из самых быстрорастущих.

Позитивный импульс, полученный российским онлайн-сегментом в период пандемии, остается сильным даже в 2024 году. По итогам года, оборот электронной коммерции в России может вплотную приблизиться к 11 трлн руб.

По уровню проникновения онлайн-торговли в сегменте B2C Россия уже входит в пятерку мировых лидеров. Более высокая популярность онлайн-покупок наблюдается лишь на крупнейших азиатских рынках – в Китае, Южной Корее и Индонезии – а также в Великобритании.

( Читать дальше )

Как показали данные опроса Superjob, 74% респондентов назвали ноябрьские акции и различные «Черные пятницы» обманом. По их мнению, продавцы заранее повышают цены, чтобы итоговая стоимость осталась прежней. Более 70% опрошенных не собираются совершать покупки во время скидочных акций. В ноябре традиционно проходят две распродажи — День холостяка, 11-го, и «Черная пятница», которая в этом году приходится на 29-е. 

www.kommersant.ru/doc/7281707

Собеседники «Коммерсантъ FM» высказались, что сроки эксплуатации машин из Поднебесной значительно уступают показателям европейских и южнокорейских марок. Списывать китайские автомобили из-под такси приходится после 150 тысяч километров, тогда как для других зарубежных брендов нормальным ресурсом считался пробег около 250-300 тысяч километров.

Уязвимое место китайских автомобилей в такси — вариаторы. В одном из таксопарков коробки передач такого типа вышли из строя при небольших пробегах у 70% закупленных машин. 

Таксопарки жалуются на завышенные цены на китайские автомобили и сложности с запчастями даже по гарантии.

motor.ru/news/china-cars-taxi-03-11-2024.htm

«Повышения цен на автомобили привело к тому, что часть жителей мегаполисов перешла на долгосрочную аренду в каршеринге. Спрос на эту услугу устойчиво растет», -  рассказал aif.ru автоэксперт, экс-президент Ассоциации российских автомобильных дилеров Олег Мосеев.

По словам автоэксперта, эта тенденция характерна именно для мегаполисов, где содержание автомобиля обходится довольно дорого.

aif.ru/auto/moseev-avtomobilisty-vybirayut-dlitelnyy-karshering-vmesto-pokupki-mashiny?utm_source=yxnews&utm_medium=desktop&utm_referrer=https%3A%2F%2Fdzen.ru%2Fnews%2Fstory%2F852a7ba3-fa5e-5ede-823e-ce22e6b20aa2

Финтех-компания «ЮMoney» прогнозирует увеличение объема онлайн-покупок в России на 20–25% в ходе ноябрьских распродаж 2024 года, включая «день холостяка» и «черную пятницу». Основные категории роста — электроника и бытовая техника (до 30%), одежда и обувь (до 25%), товары для дома и косметика (до 20%).

В прошлом году обороты «ЮKassa» на распродажах 11 ноября и «черной пятнице» увеличились на 5% и 11% соответственно. Средний чек вырос на 6% до 1,51 тыс. руб. и на 12% до 1,484 тыс. руб., хотя количество покупок осталось прежним. Эксперты отмечают, что тренд на ранний старт распродаж и частые скидки в течение года постепенно снижает темпы роста спроса в пиковые периоды.

Источник: tass.ru/ekonomika/22295981

29 октября ведущая частная IT-компания раскрыла неаудированные финансовые показатели по МСФО:

🔹выручка выросла на 37% (с 549 до 754 млрд руб). Основные показатели приходятся на сегменты: 35% — «Поиск и портал»; 23% — «Электронная коммерция» (Яндекс Маркет, Яндекс Лавка, Яндекс Еда и Деливери); 18% — «Райдтех» (такси, каршеринг, самокаты). 

🔹скорректированная чистая прибыль увеличилась на 98% (с 35 до 69 млрд руб). Вроде бы неплохо, но данная прибыль скорректирована и не отражает расходы по вознаграждению на основе акций (т.е. выплаченные сотрудникам бонусы) в размере 73 млрд руб. Если их учитывать (а их стоит учитывать), то мы получаем убыток в 4 млрд руб. Вот такая математика. 

🔹остаток денежных средств и их эквивалентов составил 131 млрд руб. 

🔹чистый долг 62 млрд руб. 

🔹капитальные затраты увеличились на 66%, до 78 млрд руб. Возможно из-за строительства новой штаб-квартиры в Москве. 

Компания сохраняет свой прогноз по росту общей выручки группы в 2024 году в диапазоне от 38 до 40% год к году. 

( Читать дальше )

Российский IT-гигант Яндекс продолжает демонстрировать впечатляющие финансовые результаты. Недавно стали известны данные за третий квартал и первые девять месяцев 2024 года. 💰💼 Смотрим...

Устойчивый рост выручки 🚀

На фоне текущих экономических условий, выручка ведущих направлений бизнеса Яндекса стабильно растет. 📊 По прогнозам компании, ожидается рост выручки на уровне 38-40% в годовом исчислении, а скорректированный показатель EBITDA должен составить 170-175 миллиардов рублей. Чтобы достичь этой цели, Яндексу необходимо немного ускорить темпы роста выручки в четвертом квартале, что может потребовать незначительного снижения рентабельности. Однако аналитики уверены, что компания не только достигнет своих целей, но и, возможно, превысит их! 🌟

Акции Яндекса: время для инвестиций? 📈

На сегодняшний день акции Яндекса торгуются с форвардным мультипликатором EV/EBITDA на уровне около 9x, что значительно ниже среднего значения других российских IT-компаний. 🔍 Это значение выглядит низким, особенно с учетом сильных позиций Яндекса во всех основных сегментах, разветвленной экосистемы и высокой рентабельности ключевых бизнесов. 🤔💡

( Читать дальше )