акции США

Всем четверг! Выпуск 229

Для начала самая главная новость, рубль стремительно падает уже который день! Если кто-то не заметил, то после 2х месяцев топтания вокруг курса в 62 рубля за доллар, российская валюта сначала поднялась до 64, а потом за пару дней дошла почти до 72 рублей за бакс. Ничего в этому удивительного нет, потому что фундаментально и технически рублю давно пора было ослабеть, и вот наконец это стало происходить. Удивительно то, что находятся редкие радиослушатели, которые этому серьезно удивляются.  Среди причин текущего ослабления можно назвать и дешевеющую российскую нефть, и рост дефицита бюджета, и повышенный предновогодний спрос на валюту со стороны импортеров. Но как сейчас найдутся причины для роста, так и потом найдутся причины для падения курса, что тоже нормально, во1ых близится налоговый период, а во2ых после сильных движений случаются не менее сильные откаты. А прям сейчас нет ощущения, что курс сразу пойдет к 80, что у некоторых аналитиков является чуть ли не потолком для курса на весь следующий год.

3 ноября после закрытия рынков Block Inc. (ранее — Square, SQ) отчиталась за 3 квартал 2022 г. (3Q22). Чистая выручка выросла на 17,4% до $4,52 млрд. Выручка без учёта биткоина (ex-BTC) взлетела на 35,7% до $2,75 млрд. Скорректированная чистая прибыль в расчёте на 1 акцию с учётом размытия (non-GAAP diluted EPS) $0,42 по сравнению с $0,25 в 3Q21. Согласно Refinitiv, аналитики в среднем прогнозировали выручку $4,49 млрд и EPS $0,23.

Общий объём платежей (Gross Payment Volume, GPV) вырос на 19,7% до $54,4 млрд. Скорректированная (adjusted) EBITDA подскочила на 40% до $327 млн по сравнению с $233 млн в 3Q21. Валовая прибыль Block взлетела на 38% до $1,57 млрд. Направление, связанное с услугами для бизнеса (Square, ранее — Seller ecosystem), принесло примерно $783 млн валовой прибыли, что соответствует росту на 29%. Валовая прибыль приложения Cash App взлетела на 51% до $774 млн. Денежные средства и эквиваленты плюс к/с фин. вложения составили $5,4 млрд. Чистый долг отрицательный.

Структура выручки. Выручка, связанная с обработкой транзакций (transaction-based revenue), выросла на 17% до $1,52 млрд. Доходы от платных подписок и сервисов (subscription and services-based revenue) взлетели на 71% и достигли $1,2 млрд. Выручка от продажи оборудования (hardware revenue) составила $43 млн, что на 16% выше, чем годом ранее. Чистая выручка BNPL (покупай сейчас, плати потом) платформы составила $210 млн. Вклад BNPL платформы в валовую прибыль $150 млн.

Доли сегментов в совокупной выручке, без учёта биткоина (ex-BTC): transaction-based 55% (64% в 3Q21), subscription 43% (34%), BNPL 7,6% и hardware 1,6% (1,8%).

Обороты по торговле биткоинами просели на 3% до $1,76 млрд. Валовая прибыль по торговле биткоинами снизилась на 12% до $37 млн.

Коллеги, всем добрый день.

Напоминаю, наши иностранные акции заблокировал банк ВТБ без предупреждения клиентов 1 марта 2022.
В тоже время брокер Совкомбанк предупредил клиентов о необходимости продать акции до конца марта и р дал всем клиентам свободно продавать активы.
Также важный момент, что из официальных источников СПБ Биржи есть информация, что наши активы торговались напрямую депозитарий БЭБ — DTC (американский депозитарий). Нам же лгут уже 9 месяцев про депозитарий НРД.

Вчера вышла новая информация — Министерство финансов Люксембурга дало разрешение на разблокировку активов, ценных бумаг и купонного дохода, которые зависли в международном депозитарии Clearstream до санкций, введенных ЕС в отношении Национального расчетного депозитария (НРД), из сообщения на сайте регулятора.

Таким образом министерство «высвобождает определенные замороженные денежные средства и экономические ресурсы», принадлежащие НРД. Активы несанкционных инвесторов можно будет перевести из НРД в другие места хранения. Разрешение действует до 7 января 2023 г.

Наша цель — вернуть наши средства.
Телеграм — vernemsvoe.

Доделал загрузчик по дивидендам. Теперь я собираю дивиденды и загружаю их в свою базу SQL в автоматическом режиме. И в связи с этим решил еще раз пересчитать итоговые значения лучших/худших за 1 год, которые я недавно публиковал для российского рынка в своем ТГ канале. В этом посте я сделаю расчет как на российские, так и на американские акции. В расчет будут взяты данные за период с 2021-12-16 по 2022-12-16. Дивиденды будут учтены как полученные и реинвестированные обратно в акции эмитента.

На российском рынке в качестве базы сравнения взят биржевой фонд SBMX. Из 53 эмитентов, хранящихся в моей базе, плюс показали акции семи компаний HYDR,PHOR,TRMK,BSPB,AKRN,POSI. Больше ставки безриска (на 2021-12-16 сроком на 1 год она была 8.44%) были шесть. Подкачал только HYDR. Остальные принесли убытки. При этом, лучше рынка (но в убытке) было 23, хуже — 21. Из известных имен на 15 процентных пунктов лучше рынка среди этих 23 были такие известные многим компании как T

• Ритейл-инвесторы удвоили вложения в акции в течение 2022 года, в то время как профессиональные выходили в кэш.
• Растущее глобальное ценовое давление грозит спровоцировать дальнейшее повышение ставок.
• Маск проводит опрос в Twitter о том, должен ли он уйти в отставку* (*  57% проголосовали «за»).

• Bloomberg: РТС стал худшим из 92 отслеживаемых мировых индексов, снизившись на 35% в этом году.

• Китай официально сообщил о первых смертях из-за Covid впервые с начала отмены ограничений.
• Снятие ковидных ограничений в Китае может привести к росту глобальной инфляции.
• Европа потеряла примерно $1 трлн из-за роста цен на энергоносители, и это только начало кризиса.
• Пользователи FTX говорят, что арест Сэма Банкмана-Фрида их мало утешает, и у них мало надежд на возращение своих средств.

• Бывший председатель Комиссии США по ценным бумагам и биржам: Я по-прежнему оптимистично оцениваю потенциал криптовалюты, несмотря на крах FTX.

Мировые центробанки продолжают бороться с инфляцией — и у них есть очевидные успехи. Это главная тема нового выпуска нашего YouTube-шоу «Без плохих новостей», которое на этой неделе провел директор продукта «Международные рынки» Андрей Хуторов.

Выделяем важные события и факторы, которые могут повлиять на рынок акций. 

• NEW! Льготная ипотека продлена

Важность: средняя

Программа льготной ипотеки продлена до 1 июля 2024 г., но ставка увеличится с 7% до 8%. Кроме того, улучшаются условия по семейной ипотеке: теперь ее могут получить семьи, у которых двое детей до 18 лет. Ранее условием программы было рождение второго ребенка только после 2018 г. Новость умеренно позитивна для сектора. Несмотря на увеличение ставки, на рынке до были ожидания, что программу льготной ипотеки могут вовсе свернуть или же значительно сократить регионы действия. Акции сектора могут выглядеть лучше рынка в краткосрочной перспективе: ПИК, Самолет, ЛСР, Эталон.

 • Сталевары возвращаются к дивидендам

Важность: высокая