акции США

Всем привет! Хотелось бы дополнить свою статью smart-lab.ru/blog/846399.php  о снп. Многие считают, что инфляция не спадет и ужесточение дкп от ФРС будет продолжаться долго и что риск того, что они не остановятся в ближайшем будущем. 

Типичный аргумент – эпизод 1970-х годов. По мере роста инфляции ФРС систематически повышала процентные ставки выше уровня инфляции, чтобы положить конец спирали. Если это повторится, мы только в начале цикла ужесточения, и впереди нас ждет еще больше боли.

Банк JPMorgan Chase & Co. (JPM) отчитался за 3 кв. 2022 г. (3Q22) в пятницу до открытия рынка. Скорректированная чистая выручка (managed net revenue) выросла на 10% до $33,5 млрд. Чистая прибыль в расчёте на 1 акцию с учётом возможного размытия (Diluted EPS) $3,12 против $3,74 в 3Q21. Аналитики, опрошенные Refinitiv, в среднем прогнозировали выручку $32,1 млрд и EPS $2,88.

На показатель чистой прибыли негативно повлияли формирование резервов на $808 млн под потери по кредитам и списания в убытки на $727 млн по плохим долгам. Это сократило EPS на 52 цента. Рентабельность вещественного акционерного капитала (ROTCE) 18% в сравнении с 22% годом ранее.

Чистые процентные доходы взлетели на 34% до $17,5 млрд. Аналитики ожидали $17 млрд. Непроцентные (noninterest) расходы выросли на 12,4% и достигли $19,2 млрд. Кредитный портфель вырос на 6,5% до $1,11 трлн, а по отношению к предыдущему кварталу прибавил 0,8%. Общий объём депозитов прибавил 0,3% и составил $2,41 трлн, по отношению ко 2Q22 депозиты снизились на 2,5%. Достаточность капитала 1 уровня 12,5%.

#STOCKS #BAC 

Bank of America. 

Доброго дня! Начался новый сезон отчетности и открыли его отчеты банковского сектора. Отчеты неплохие и поддерживают индексы. К примеру, вчера вышел отчет Bank of America (#BAC), который оказался лучше ожиданий. Сам банк же говорит, что показал лучшие цифры на фоне более высоких процентных ставок (ранее мы предполагали, что такой фактор окажет влияние) и увеличения спроса на кредиты (к чему может привести излишняя закредитованность в период рецессии мы так же неоднократно писали). 

Если же посмотреть на техническую картину, то #BAC продолжает идти в рамках выделенного сценария. После удачного отчета акции растут на 6%. Рост идет от ~30$, который, действительно, является сильным уровнем поддержки (трендовая Ганна, которая задает рост, является трендообразующей с 2008 года). Но я все равно сохраняю медвежий настрой, и считаю, что, после отскока, бумаги все же отправятся в выделенную ниже область (~22-24$ за акцию). 

*Данный пост‏ ‎не ‎является‏ ‎инвестиционной‏ и торговой ‎рекомендацией.

Телеграмм канал: t.me/GTrading

#FOREX 
#STOCKS
#CRYPTO
#BONDS

Крупнейшая в мире компания по управлению активами BlackRock Inc. (BLK) отчиталась за 3 кв. 2022 г. (3Q22) 13 октября до открытия рынков. Выручка упала на 14,6% до $4,3 млрд. Скорректированная чистая прибыль в расчёте на 1 акцию (Adjusted EPS) $9,55 в сравнении с $11,34 за 3Q21. Консенсус-прогноз аналитиков, согласно FactSet: выручка $4,2 млрд и EPS $7,06. Активы под управлением (AUM) упали на 16% до $8,96 трлн, а по сравнению со 2Q22 AUM снизились на 6%.

За квартал чистый приток долгосрочных денег в управление составил $65 млрд, что на 33% ниже чем в 3Q21. Чистый приток в ETF составил $22 млрд в сравнении с $58 млрд годом ранее. В разрезе инструментов финансового рынка. Чистый отток из equity (продукты, ориентированные на инвестиции в акции) составил $29 млрд в сравнении с притоком $33 млрд в 3Q21. Чистый приток в фонды, инвестирующие в облигации и другие инструменты с фиксированной доходностью (fixed income), вырос в 3,3 раза до $91 млрд.

Вознаграждение за консультационные услуги и комиссии за управление сократились на 11% до $3,4 млрд. Доходы от продажи инвесторам акций сторонних взаимных фондов (distribution fees) составили $325 млн, что на 19% меньше, чем годом ранее. Вознаграждение за успех упало на 76% до $82 млн. Выручка от управления фондами акций упала на 16,6% до $1,75 млрд. Доходы от управления фондами fixed income сократились на 14,3% и составили $845 млн.

Рубль пошел дешеветь. Это надолго? Какую часть сбережений разумно держать в российской валюте? И какие еще валюты рассмотреть — помимо доллара, с которым все так сложно? Спойлер: хорошим вариантом может быть индийская рупия.

Будущее рубля — центральная тема нового выпуска YouTube-шоу «Без плохих новостей» на канале «БКС Мир инвестиций», в котором Максим Шеин раз за разом доказывает, что плохих новостей не бывает — заработать можно на любой.

Кроме того, для этого выпуска Максим оценил перспективы некоторых новых компаний с Гонконгской биржи, которые стали доступны российским инвесторам.

Вы просили нас подробнее освещать второй эшелон российских акций — эта тема тоже разобрана подробно..

Всем привет! Опять уже несколько недель ничего не писал, но эту практику забрасывать не хочется. Есть достаточно много наблюдений за это время, которыми хочется поделиться. 

Начнем с того, что сейчас имеется много сигналов на то, что мы находимся у дна и что покупая сейчас  вы имеете возможность достаточно хорошо заработать. И именно такой логике я придерживаюсь. Давайте рассмотрим.

1.Количество ставок от институциональных инвесторов просто в космосе. Обычно эти уровни предвестники разворота.

2. Количество коротких позиций у хэдж фондов

Уважаемые коллеги, добрый день!

Наши иностранные акции заблокировал банк ВТБ с 1 марта. ВТБ не давал продать акции сначала, а потом начал рассказывать сказки, что акции хранились в НРД.

Хотя во всех отчетах указан БЭБ. Депозитарий БЭБ работает напрямую с DTC.

Наши акции заблокированы уже 6 месяцев и сотрудники отвечают отписками.

Вчера вышла новость

Вчера 16 августа Еврокомиссия заявила, что готова возобновить проведение расчетов с попавшим под санкции Национальным расчетным депозитарием — НРД, если будут выполнены два условия.

ВТБ заблокировал наши акции!

Вернем свои акции!

Первое: НРД не должен получать экономическую выгоду от этих сделок.

Второе: новые сделки должны проходить дополнительное согласование с регуляторами стран, в которых зарегистрированы иностранные контрагенты НРД.

Ранее российские и европейские финансовые системы взаимодействовали при помощи НРД и клиринговых центров Euroclear и Clearstream — они вели учет ценных бумаг, которые приобретали инвесторы. В марте 2022 года российские инвесторы столкнулись с рядом ограничений на продажу своих иностранных ценных бумаг, после того как западные контрагенты временно остановили операции с брокерскими компаниями из России. А уже в начале лета Евросоюз ввел санкции против самого НРД, тем самым фактически узаконив весенний разрыв отношений.

#STOCKS #NASDAQ 

Ну теперь то разворот? 

На текущей неделе вышли данные по промышленной и, следом, по потребительской инфляции. Данные оказались хуже ожиданий: 

◾PPI (Producer Price Index) 8,5% (при ожиданиях 8,4%);

◾CPI (Consumer price index) 8,2% (при ожиданиях 8,1%).

К слову, производственная инфляция впоследствии перекладывается на потребителей. 

Но, после выхода данных, рынки растут! С одной стороны странно, но, с другой, мы видим затяжное падение фондового рынка и уже «понятную» динамику инфляции (она продолжает расти). Все это заставляет рынок прогнозировать по сформировавшемуся паттерну (плохие данные — продолжение снижения) и вставать в короткие позиции. Но, как мы поняли, не все так просто! 

Технически, индекс Nasdaq пришел в ранее обозначенную область. Я пока не могу сказать, что это разворот, но появляется ощущение, что он уже близко. Но, пока, расцениваю текущий рост как очередной технический отскок с целью в диапазон 11000-11500. Также, на графике выделил возможные точки разворота (белые линии), которые станут актуальны, если будет пробой текущей трендовой поддержки (черная линия на уровне 10200).

 *Данный пост‏ ‎не ‎является‏ ‎инвестиционной‏ и торговой ‎рекомендацией

Телеграмм канал: t.me/GTrading

#FOREX 
#STOCKS
#CRYPTO
#BONDS