акции

Доброе утро коллеги 👋

Укрепление акций «Газпрома» поддержало рост российского рынка.
Поводом для укрепления позиций бумаг «Газпрома» стали новости о том, что датское энергетическое агентство выдало Nord Stream 2 AG — швейцарской «дочке» холдинга — разрешение на проведение работ по сохранению газопровода «Северный поток – 2» в Балтийском море.
Позже вечером появились новости о возможной продаже газопровода «Северный поток – 2».

На этом на закрытии торгов вторника индекс МосБиржи окреп на 1,4% — до 2931,97 пункта.
📈Лидеры: Ашинский МЗ (+6,73%), X5 (+5,43%), Группа Астра (+4,79%).
📉 Аутсайдеры: Европейская электротехника (-5,94%), Наука-Связь (-3,81%), М.Видео (-2,37%).

Х5 в лидерах роста, после представления сильных операционные результаты за IV квартал 2024 г. Недавно добавляли эти акции в портфель. 

Металлурги вчера также себя хорошо чувствовали и прибавляли от 2 до 3%. Позитив пришёл из Минпромторга, где прорабатывают план поддержки металлургической промышленности России, которая страдает из-за снижающихся объёмов стройки и ограниченного экспортного потенциала. Также недавно добавили акции Северстали в портфель с надеждой на светлое будущее.

( Читать дальше )

Представители металлургической отрасли России на совещании в Совете Федерации предложили повысить цену отсечения для акциза на жидкую сталь с 30 тыс. до 54 тыс. рублей за тонну. Это предложение озвучил исполнительный директор ассоциации «Русская сталь» Алексей Сентюрин. В Минпромторге поддержали инициативу, напомнив, что порог отсечения должен учитывать инфляцию и экономические реалии.

Акциз на жидкую сталь был введен в 2022 году с целью изъятия сверхдоходов при росте цен на металл. Ставка акциза составляет 2,7% от среднемесячной экспортной цены сляба, но он обнуляется при цене ниже 30 тыс. руб. за тонну. Минпромторг подчеркивает, что необходимо корректировать порог акциза с учетом текущей ситуации в отрасли, где наблюдается снижение рентабельности и проблемы с реализацией металлопроката.

Также металлурги поднимали вопросы, связанные с железнодорожной инфраструктурой, в частности, о приоритетной транспортировке продукции для предприятий непрерывного цикла и решении проблемы с простаивающими порожними вагонами.

( Читать дальше )

Сегодня сразу 2 сделки с АПРИ.

Позиция в облигациях АПРИ 2P8 (купон 34%, YTM 39,8%) в портфеле PRObonds ВДО увеличивается с 0,5% до 1% от активов портфеля. Размещение близко к завершению.

«Лонг» в акциях АПРИ в стратегии «Иволга — АПРИ» сокращается с 55% до 54% от активов. «Шорт» во фьючерсе на Индекс МосБиржи увеличивается с 45% до 46%. Мало что меняющая, но реакция на стремительный рост акций АПРИ последних дней.
Андрей Хохрин

Источник графика: www.profinance.ru/charts/sp500_fut/lca7
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, Смартлаб, Вконтакте, Сайт

🏭 По данным WSA, в декабре 2024 г. было произведено 144,5 млн тонн стали (+5,6% г/г), месяцем ранее — 146,8 млн тонн стали (+0,8% г/г). По итогам 2024 г. — 1839,4 млн тонн (-0,9% г/г). Флагман сталелитейщиков — Китай (52,6% от общего выпуска продукции) произвёл 76 млн тонн (+11,8% г/г), 3 месяц подряд показывает положительную динамику и по сути поддерживает общемировую динамику (по оценкам аналитиков S&P Global, производство стали в Китае в 2025 г. сократится на 1% г/г).



( Читать дальше )

Самое классное в инвестициях — это тот факт, что деньги могут делать деньги. То есть мы можем (нажав на пару кнопок) просто купить ценную бумагу, которая будет генерировать нам денежный поток вообще без нашего участия. В идеальном случае — всю нашу оставшуюся жизнь.

🤑Если поразмыслить над этим хотя бы пару секунд, приходит осознание, что это в сущности прекрасно. Главный газовый банк страны тоже проникся этим прекрасным чувством и представил свою подборку лучших дивидендных акций для покупки в 2025 году.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, где я регулярно выкладываю стратегии инвестирования и актуальные подборки инструментов.

👇Расположу акции от самой низкой ожидаемой дивдоходности до самой высокой — чтобы было интереснее. Итак, открывает сегодняшнюю подборку...

🔟TRNFP Транснефть

● Див. доходность: 14%
● Целевая цена: ₽1550 (+35%)

В банке считают префы Транснефти отличным защитным активом — благодаря стабильности бизнеса и малому влиянию колебаний цены нефти на финансовые результаты и дивидендные выплаты. За весь 2024 год аналитики прогнозируют дивиденды в размере ₽167, за 2025-й — ₽169, за 2026-й — ₽180.

( Читать дальше )

В ближайшие дни российское правительство может продлить разрешение на экспорт бензина до 28 февраля 2025 года, сообщили источники «Ъ». Это даст возможность нефтекомпаниям продолжить максимально загрузить НПЗ.

Запрет на экспорт бензина был введен в марте 2024 года для предотвращения дефицита на внутреннем рынке. Однако в ноябре правительство решило разрешить экспорт крупных НПЗ до конца января 2025 года. Продление этого срока поможет компенсировать убытки компаний от введенных санкций США, которые затруднили перевозки нефти.

Танкеры, попавшие под санкции, испытывают проблемы с разгрузкой, а ставки фрахта резко увеличились. Это также может повлиять на переработку нефти в России и объемы ее поставок за рубеж. Ставки фрахта нефти из Козьмино выросли на 14% за неделю, а на Балтике и Черном море снизились, но остаются высокими.

Эксперты считают, что продление экспорта не окажет значительного влияния на оптовые цены бензина, так как рынок остается стабильным при достаточном предложении.

 

( Читать дальше )

Укрепление акций Газпрома $GAZP подержало рост российского рынка на новости о том, что датское энергетическое агентство выдало Nord Stream 2 AG — швейцарской «дочке» холдинга — разрешение на проведение работ по сохранению газопровода «Северный поток – 2» в Балтийском море.

В чем позитив? Это означает, что его могут снова запустить, пусть и в далеком будущем, но он останется работоспособным. Позже вечером появились новости о возможной продаже газопровода «Северный поток 2», но рынок не обратил на это особого внимания.

Индекс МосБиржи вырос на 1,40% до 2931,97 пункта, а долларовый РТС укрепился на 0,54% до 942,81 пункта. Фьючерсы на нефть марки Brent сегодня подорожали на 0,05%, достигнув $76,22 за баррель.

От сильной просадки цен на «черное золото» спасают новости о приостановке отгрузки сырья с двух крупных портов Ливии из-за протестов в стране, через которые в общей сложности проходит более 400 тысяч баррелей в сутки.

Что по технике: Сегодня рост по инерции может продолжиться, однако до сопротивления район 3000п. остается порядка 1,5%. Консолидация последних дней позволила индексу МосБиржи отойти от уровней перекупленности по RSI, однако для дальнейшего роста необходимо преодолеть локальное сопротивление в районе 2970 пунктов.

( Читать дальше )

Компания Solidcore Resources plc («Solidcore») объявила производственные результаты за IV квартал 2024 года и перевыполнение годового производственного плана на 3%, а также выручку в размере US$ 1,3 млрд за 2024 год.

Основные достижения:

• Безопасность: За третий год подряд не зафиксировано ни одного несчастного случая с потерей трудоспособности среди сотрудников и подрядчиков.
• Производственные результаты: Годовое производство составило 490 тыс. унций в золотом эквиваленте, что на 3% больше запланированного. Квартальное производство сократилось на 18% до 119 тыс. унций из-за планового снижения содержания золота.
• Продажи: Объем продаж вырос на 17% до 536 тыс. унций золотого эквивалента. Однако в IV квартале продажи снизились на 14% до 122 тыс. унций.
• Финансовые результаты: Выручка за 2024 год увеличилась на 49% до US$ 1,3 млрд. В IV квартале выручка выросла на 10% до US$ 322 млн.

Компания ожидает, что годовые денежные затраты (TCC) и совокупные денежные затраты (AISC) останутся в пределах прогноза: US$ 900-1 000 и US$ 1 250-1 350 на унцию золотого эквивалента соответственно.

( Читать дальше )

ens.dk/presse/energistyrelsen-giver-tilladelse-til-arbejder-ved-nord-stream-2-roerledningsanlaegget-i

Датское энергетическое агентство (ДЭА) выдало разрешение (https://ens.dk/presse/energistyrelsen-giver-tilladelse-til-arbejder-ved-nord-stream-2-roerledningsanlaegget-i) швейцарской дочке «Газпрома» Nord Stream 2 AG на проведение работ по сохранению газопровода «Северный поток — 2» в Балтийском море. В том числе речь идёт об установке специально изготовленных заглушек на открытых концах трубы для предотвращения поступления внутрь солёной морской воды и выхода в атмосферу газа.

По оценке регулятора, работы могут быть проведены во II или III квартале 2025 года и, как ожидается, продлятся две-три недели.

▪️ Нельзя не отметить, как в сообщении агентства описан подрыв «Северных потоков»: «26 и 27 сентября 2022 года произошло нарушение правил эксплуатации газопроводов Nord Stream 1 и Nord Stream 2, которые расположены в Балтийском море».

Сейчас, отмечает ДЭА, в одной ветке «Северного потока — 2» находится около 9-10 млн кубометров газа, второй же (трубопровод Б) не повреждён и заполнен газом под давлением примерно 54 бар.

( Читать дальше )

Недавно вышла новость, что у компании МВИДЕО может смениться собственник с текущих структур Гуцериева. По слухам новым собственником станет основной держатель долга компании — Промсвязьбанк. Разумному инвестору лезть в МВИДЕО не стоит, а вот изучить кейс стоит: почему тиражирование в СМИ оценки сделки в 300 млрд рублей — это бред вселенского масштаба.

А еще на фондовом рынке РФ будет второй кейс по переходу активов к банку после ЮГК ⛏.

📌 Оценка компании

Капитализация компании 20 млрд рублей, а долг на середину года составлял 91 млрд (очевидно он вырос за полгода, 80 млрд рублей краткосрочного долга из-за чего наступил маржинколл акционеров), что дает EV компании = 111 млрд. Теперь понимаете, что оценка СМИ в 300 млрд — это цифра с потолка.


Для бизнеса с годовой EBITDA в 20 млрд рублей и стагнирующим ростом (в 2023 году выручка выросла на 7% несмотря на низкую базу 2022 года) справедлива оценка EV в 60 млрд рублей.



( Читать дальше )