акции

Когда в Иволге предметно занялись маркет-мейкингом, мы руководствовались гипотезой, что создание ликвидности (прямая задача маркет-мейкера, оно же – привлечение ликвидности), должно положительно сказываться на котировках.

Гипотеза себя, в основном, оправдывает. Как это работает в облигациях – здесь: https://t.me/probonds/13786. Иволга на данный момент маркетирует 34 выпуска облигаций номинальной суммой 9,7 млрд р.

Есть у нас и 2 акции – ПАО АПРИ и ПАО МФК Займер. Где тоже появляются определенные успехи (хотя от маркет-мейкера, очевидно, зависит мало, много – от эмитента).

Под акции АПРИ у нас существует торговая стратегия, «лонг АПРИ против шорта Индекса». Которая уже девятый месяц накапливает плюс. С момента своего IPO в июле прошлого года акции АПРИ выросли почти на 40%, фьючерс на индекс МосБиржи упал более чем на 20%.

Состав портфеля давно не менялся, 55% активов – акции АПРИ, 45% — стоимость короткой позиции во фьючерсе на Индекс МосБиржи, ~38% активов – в РЕПО с ЦК (на денежном рынке).

👉 Мировые новости

— Дефицит бюджета РФ в 1 кв составил 2,173₽ трлн, или 1% ВВП, в марте наблюдался профицит — Минфин.

— Золотой резерв РФ побил исторический рекорд: по итогам марта он достиг 229$ млрд. Прибавка составила +38% — в 2024 г. стоимость резерва составляла 166$ млрд.

— Укреплению рубля в марте способствовал торговый баланс, а также спрос на рублевые активы — ЦБ РФ.

— ЦБ РФ следит за ценами на нефть, правило подстрахует бюджет при ухудшении ситуации — Набиуллина.

— Спрос частных инвесторов на акции вырос до максимума с августа 2023 г., в марте физические лица купили акций на сумму 36,2₽ млрд — ЦБ.

— Чистый приток средств в открытые и биржевые ПИФы в марте составил более 38₽ млрд. Инвесторы продемонстрировали интерес к ПИФам, особенно облигационным фондам, несмотря на падение рынка акций.

— Набиуллина: замороженные западные активы в РФ нельзя разблокировать без веских оснований.

1️⃣ «Алроса» $ALRS в 2024 году получила чистую прибыль по МСФО в 19,25 млрд ₽ и чувствует себя лучше конкурентов.

По словам гендиректора Павла Маринычева, компания смогла этого добиться благодаря гибким продажам и оптимизации издержек.
Он также отметил, что их основной конкурент De Beers в 2024 году показал отрицательную EBITDA.

2️⃣ Онлайн-платформа грузоперевозок «Монополия» привлекает 3–5 млрд ₽ от «ВИМ Инвестиции» для развития и подготовки к IPO.
Компания оценивается в 28 млрд ₽, а инвесторы получат 10–15% капитала через допэмиссию.
Средства направят на развитие IT-продукта, погашение долга и переход к asset light-модели перед выходом на Мосбирже.
Инвесторы рассчитывают, что «Монополия» станет аналогом «Яндекс Такси» в сфере грузоперевозок.
«ВИМ Инвестиции» создана на базе структуры, ранее принадлежавшей банку «ВТБ» $VTBR
«Монополия» ранее приобрела «Умную логистику» и Globaltruck, укрепляя позиции на рынке и готовясь к дальнейшему росту.

3️⃣ Совет директоров «ВК» $VKCO утвердил участников закрытой подписки по допэмиссии и сроки реализации преимущественного права.

8 апреля (Рейтер) — Акции индийской ювелирной компании Titan Company (TITN.NS), во вторник выросли на 5%, став вторым крупнейшим «бычьим» драйвером эталонного индекса Nifty 50. Рост обусловлен повышенным спросом на дорогие украшения и золотые монеты, благодаря которому квартальная выручка компании увеличилась на четверть.

К 11:20 по индийскому времени акции Titan торговались на уровне 3126 рупий (+3,4%), тогда как индекс Nifty 50 (.NSEI), открывается в новой вкладке, вырос на 1%.

В период с января по март акции Titan отставали от роста более широкого рынка. Аналитики связывают это с опасениями, что рекордный рост цен на золото негативно скажется на спросе в ключевом для компании ювелирном сегменте, включающем как простые, так и инкрустированные украшения, а также золотые монеты.

Однако высокие цены не остановили состоятельных индийцев: они продолжали покупать украшения для свадеб и накапливать золото в качестве инвестиций.

Отдельная выручка Titan в четвертом квартале выросла примерно на один процентный пункт сильнее, чем в третьем квартале, и на восемь процентных пунктов выше показателя годичной давности.

«Массовые распродажи на рынках после введения торговых пошлин США сопровождались всплеском маржин-коллов в крупнейших российских брокерах. За три торговых дня 3, 4 и 7 апреля индекс Мосбиржи рухнул на 6,7%»

Т- Инвестиции:
«объемы маржин-коллов 4 апреля достигали максимальных отметок с начала 2023 года… основные продажи проходили в российских акциях»

Источник в одном из крупных брокеров:
«маржин-коллы были 7 апреля (пик паники), однако их было не очень много»

Финам:
«4 и 7 апреля количество маржин-коллов в «Финаме» было в 3-4 раза больше, чем в более спокойные периоды… под продажи попали самые ликвидные активы, по которым наименее строгие ставки риска»

ВТБ:
«В первую неделю апреля маржин-колл зафиксирован примерно у 4% наших клиентов с открытой маржинальной позицией. Их основной объем пришелся на период с 3 по 7 апреля»

В найденной на просторах интернета статистике по маржин-коллам у клиентов Т-Инвестиций задаются вопросом:

Начал каждый день подбирать разных лидеров падения, на небольшие суммы. Спекулятивно, без стопов — планирую наращивать на дальнейшем падении.

Тут же обнаружил проржавевшие старые грабли, на которые не преминул наступить.

Одну из акций взял на 2х объём вместо планового. Обнаружил это позже, цена уже ушла (вниз).

Вопрос – что делать с излишком позиции? Закрывать с убытком обидно, это ж по невнимательности.

А если бы цена пошла вверх, я бы сейчас продал излишек? Или радовался бы дополнительной прибыли и держал двойной риск?

А если?.. А вдруг?.. А?...

Нахер. Взял лишнего – тут же ликвидируй. Без лишних соплей и эмоций. Сомнения лишь разъедают мозг, ломают дисциплину, а чуть погодя ведут к мощным нарушениям правил. И к большим убыткам.

Проверено на личном опыте. Скинул излишек, спас мозг от лишней плесени, идёшь дальше.