акции

2024 год подходит к концу и все брокеры и инвестдома готовят прогнозы и стратегии на следующий год, за эти дни я хочу рассмотреть парочку прогнозов и потом сравнить их между собой, начну, пожалуй, с АТОНа и его ТОПом дивидендных акций на 2025 год. В ближайшие 12 месяцев самые крупные компании на российском рынке выплатят около 4,5 трлн руб, весомая цифра доказывающая щедрость нашего рынка ( при этом средняя доходность за предыдущие года 10-12%, сейчас много выше), представляю вашему вниманию лучшие дивидендные акции по версии АТОН.

Свежие облигации: Simple Group (КС+4,5%), ГТЛК (25%), Томск (26,5%), Селектел (КС+4%), Новосибирскавтодор (29%), Металлоинвест (КС+2,75) Positive Technologies (КС+4%)

Отчеты за 3 квартал 2024 г. по МСФО: Магнит, ММК, Северсталь, X5 Retail Group, Фосагро, Т-Технологии, Роснефть, Интер РАО

Если вы инвестируйте в акции и облигации РФ не пропустите следующие обзоры.

Лучшие бумаги недели. Выпуск 698 – обновления для пятницы

В таблице 1 приведены 32 наиболее ликвидные акции нашего рынка, упорядоченные по убыванию доходности за неделю с 19.12.2024 по 26.12.2024. Первые 8 акций – это лучшие бумаги недели по состоянию на утро 27.12.2024.

                                                Таблица 1.

Бумаги в таблице 1 выделены тремя цветами:

1. Красным  - были лучшими неделю назад, а сейчас нет.
2. Желтым  - были лучшими неделю назад и остались лучшими.
3. Зеленым — не были лучшими неделю назад, а сейчас стали.

Если вы уже торговали по этой системе, в вашем портфеле будут желтые и красные акции. Соответственно, текущая рекомендация для тех, кто обновляет свой портфель по пятницам:

1. Если вы уже торговали по этой системе: продать красные акции (если они еще не были проданы по стоп-лоссу) и купить зеленые.

Новости к утру:
🛢 $GAZP — Через год будет запущен газопровод Северный поток — Вучич в интервью Handelsblatt

☪️ $SBER ☪️ $VTBR☪️ $SVCB — Высокие ставки на рынке в 2025 году позволят банкам сохранить маржу, но могут обернуться неожиданными кредитными рисками. При негативном сценарии чистая прибыль сектора упадет на 8–12% г/г

🛢 $EUTR — Акционеры ЕВРОТРАНС одобрили дивиденды 9м 2024г (6.48 руб, акц-6,15%)

☪️ $RUAL ☪️ $ENPG — Поставки российского алюминия на мировые рынки осложнились. ЕС пока не закрывает доступ металлу из РФ, но такие планы обсуждаются. По данным Reuters, 10 стран ЕС выступают за санкции против российского алюминия в рамках нового пакета либо за повышение пошлин.

Ожидается в течение дня:
🥇 $LNZL — Дивгэп 1184р, 7.8%

💊 $OZPH — Дивгэп 0.18р, 0.6%

💻 $ASTR — ВОСА по дивидендам, ранее СД рекомендовал 2.644669р, 0.6%

🛒 $OZON — ВОСА по редомициляции компании с Кипра

🇷🇺 19:00 — ВВП (месячный) (г/г) (нояб) 
🇷🇺 19:00 — Объём розничных продаж (г/г) (нояб) 

В этой статье я хочу подвести итоги уходящего года в плане роста моей «дивидендной зарплаты» и показать, какой пассивный доход мне приносит капитал в 3,9 млн р., размещенный на российском фондовом рынке. А так же, сколько всего дивидендов я получил за 5 лет инвестирования.

Мой портфель

Спустя почти 5 лет инвестирования, стоимость моего портфеля составляет более 3,9млн р. Но основная цель моей инвестиционной деятельности вовсе не рост портфеля, а рост его дивидендной доходности!

Падает ли рынок или растёт мне, как дивидендному инвестору, это не столь важно, потому что я зарабатываю не на росте котировок акций.
Что мне действительно важно — это размер дивидендов от акций, в которые я инвестирую, их рост и стабильность выплат! Т.е. мне важен реальный денежный поток от моего капитала, который и составляет мой пассивный доход или мою дивидендную зарплату.

Моя дивидендная зарплата

Больше аналитики в ТГ-канале https://t.me/+hHMPSAJAEJVmMTFi

Сейчас довольно часто идут разговоры: «На депозитах скопилось более 50 трлн руб. (по последней статистике около 60 трлн руб., около 1/3 ВВП РФ). А что будет, если ставку будут потом снижать и люди деньги с депозитов начнут снова тратить? Это ведь означает, что инфляция снова разгонится и снова придется поднимать ставку!!»

________________________________

Я сейчас распишу свои размышления на этот счет.

1) Ставка будет долго время находиться на высоком уровне. Сейчас базовый сценарий который закладывают макроэкономисты с которыми я общаюсь это сохранение ставки на текущем уровне в течение всего 2025 г. Поэтому в 2025 году вряд ли стоит ожидать сильного роста спроса на товары и услуги со стороны населения.

2) 74% объема денег на депозитах принадлежит 4% населения согласно статистике АСВ. Соответственно когда ставку начнут снижать и они поймут что можно депозиты расчехлить вроде, так как вместо депозитов более высокую доходность дает что-то другое да и инфляция вроде устаканилась и можно тратить накопленные деньги это:

25 декабря первый отечественный газовоз на сжиженном природном газе (СПГ) «Алексей Костыгин» вышел на морские испытания. Построенный на верфи «Звезда» вблизи Владивостока, танкер оснащен ледокольными возможностями и предназначен для работы в условиях Арктики.

Длина судна — 300 метров, мощность электростанции — 45 МВт, а ледокольные способности позволяют преодолевать лед толщиной до 1,7 метра. Основное назначение танкера — обслуживание проекта «Арктик СПГ 2». Однако проект столкнулся с проблемами, включая западные санкции, задержку поставок ледокольных танкеров и трудности с поиском покупателей СПГ.

Строительство «Алексея Костыгина» велось с использованием комплектующих из Южной Кореи, Европы и технологий французской GTT. Следующий газовоз «Пётр Столыпин» ожидается в ближайшие месяцы. Однако будущее оставшихся корпусов неопределенно из-за санкций и отсутствия доступа к критическим технологиям.

Россия работает над созданием собственной мембранной технологии и уже сертифицировала фанеру для танкеров, что может помочь в завершении оставшихся судов.

Российский рынок акций после открытия с гэпом вверх на данных по инфляции перешёл к снижению – началась фиксация прибыли. 

При каждом новом росте продолжают появляться продавцы, оказывающие давление на рынок. Тем не менее, индекс МосБиржи уверенно движется к моей первой цели – 2800 пунктов. Однако дальше рост будет замедляться, так как рынок становится всё тоньше из-за отсутствия ликвидности.

При этом возможен подъём до 2900 пунктов, особенно с учётом исторической статистики: провальный год часто сменяется ростом в начале нового года.

Дополнительно стоит учитывать, что участники рынка могут заниматься налоговой оптимизацией, фиксируя результаты к концу года с последующим выкупом акций в начале следующего. 

В такой ситуации уход на праздники с акциями выглядит оправданным, учитывая вероятность роста рынка в ожидании позитивных новостей, связанных с инаугурацией Трампа 20 января.

Также стоит отметить снижение ставок по депозитам, что может подтолкнуть инвесторов перекладываться из банков на фондовый рынок. При этом, лучше делать акцент на экспортёров на фоне девальвации рубля с низкой долговой нагрузкой. 

Данная стратегия имеет место в нескольких случаях: при вложении крупной суммы частями или регулярными вложениями с определенной периодичностью (например раз в месяц). Рассмотрим наиболее частый случай, когда покупки делаются регулярно с периодичностью раз в месяц.

Для примера возьмём обыкновенную акцию Татнефти. Временной интервал — с начала 2019 года. Посчитаем какая была бы средняя цена у акций Татнефти в случае регулярных покупок с января 2019 г. по октябрь 2024 г. в первых числах каждого месяца по одному лоту (1 акция). Цену брал рандомную.

Акционеры Евротранс одобрили дивиденды за 9м 2024г в размере 6.48 руб./акц. (ДД: 6,15%) Отсечка — 15 января