акции

АО «Сбербанк КИБ»/ Sberbank CIB
Номинал 10 000 руб
2 870 000 обыкновенных акций
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=1823&type=1

Общий долг на 31.12.2021г: 460,588 млрд руб
Общий долг на 31.12.2022г: 254,978 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 408,556 млрд руб
Общий долг на 30.06.2024г: 417,226 млрд руб
Общий долг на 30.09.2024г: 444,118 млрд руб

Прибыль 2021г: 95,54 млн руб
Убыток 1 кв 2022г: 3,019 млрд руб
Убыток 6 мес 2022г: 10,405 млрд руб
Прибыль 9 мес 2022г: 3,083 млрд руб
Убыток 2022г: 40,424 млрд руб
Прибыль 1 кв 2023г: 6,808 млрд руб
Прибыль 6 мес 2023г: 12,475 млрд руб
Прибыль 9 мес 2023г: 15,428 млрд руб
Прибыль 2023г: 13,312 млрд руб
Прибыль 1 кв 2024г: 6,538 млрд руб
Прибыль 6 мес 2024г: 8,040 млрд руб
Прибыль 9 мес 2024г: 9,092 млрд руб
sbrf-cib.ru/cib/finansovaya-informatsiya/buhgalterskaya-finansovaya-otchyotnost
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=1823&type=3

Москва, Россия — Октябрь 28, 2024 — АО «Сбербанк КИБ», выделенный бизнес-сегмент в составе корпоративно-инвестиционного блока ПАО «Сбербанк», который работает с крупнейшими клиентами.

ВОСА ТКС Холдинг. Сегодня утверждена смена названия «ТКС Холдинг» на «Т-Технологии». Также на собрании утвердили дивиденды за 9 мес. 2024 года в размере 92,5 рублей

ТКС Холдинг уходит в прошлое, а на смену приходят Т-Технологии. И кто бы как не выступал против такого ребрендинга, но все же это закономерное решение.

Ведь Тинькофф холдинг давно уже ушел из позиции «все вокруг банка и банковских структур» — сейчас это полноценный IT-хаб с огромным функционалом, среди которых инвестиции, мобильные услуги, страхование, путешествие, городские услуги и т.д.

Т.е задача уйти максимально от ассоциаций с банком и прийти к IT-корпорации, которая дает все и сразу.

А еще через 2 недели, 28 ноября, ожидается отчет с рекордной прибылью, что позволит рынку вновь переоценить акции $TCSG… Точнее, уже даже не $TCSG — а $T. Компания получила короткий и запоминающийся тикер всего из одной буквы — первый подобный на нашей Мосбирже.

И тут еще и дивидендная политика сформировалась (ежеквартальные дивиденды, до 30% чистой прибыли), переезд успешный — пора бы уже показать рост к справедливой цене, которая сильно выше 3000 рублей за акцию 🤝

📈 СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ:

• Оборот за 3 квартал вырос на 28% год к году до 28,3 млрд рублей. Почти треть оборота составили продажи собственных решений компании.

• Валовая прибыль за 3 квартал показала рост на 43% год к году до 8,2 млрд рублей. Валовая рентабельность выросла на 3 п.п. и достигла 29%.

• Скорректированная EBITDA в 3 квартале увеличилась более чем в 2 раза и составила 1,2 млрд рублей.

• Чистая прибыль по итогам квартала составила 2 млрд рублей. В прошлом году был зафиксирован чистый убыток -3 млрд рублей.

❗ РИСКИ:

• Скорр. чистый долг достиг 17,7 млрд рублей, показатель чистый долг/EBITDA на уровне 2,4x. Долг Софтлайна с начала года значительно увеличился, что привело к росту процентных расходов.

• По итогам 9 месяцев чистая прибыль Софтлайна снизилась на 77% до 1,5 млрд рублей, повлияли рост процентных расходов и траты на сделки по слиянию и поглощению (M&A).

❓ ПЕРСПЕКТИВЫ:

• По итогам 2024 года Софтлайн намерен увеличить оборот до 110 млрд рублей, валовую прибыль до 30 млрд рублей, скорр. EBITDA до 6 млрд рублей.

Вообще сейчас на Норникель я смотрю скорее с осторожностью. Если смотреть их отчет за 1-е полугодие 2024 года, то выручка у них снизилась на 8,9% г/г, EBITDA на 17,7% г/г, а чистая прибыль на 6,6% г/г. В долларах падение показателей еще более существенное. Норникель сейчас проходит низкую стадию цикла и такие показатели вполне ожидаемы. Цены на продукцию компании достаточно низкие, плюс у Норникеля после санкций есть сложности с логистикой и, как следствие, растет затоваривание.

Если смотреть на перспективу — состояние рынка по всем основным металлам группы Норникеля тоже оптимизма не внушает. Мировые запасы за 1-е полугодие существенно подросли, при этом по никелю ожидается профицит предложения и дальнейшее снижение его цены, по меди и платине рынок находится в балансе, но помним, что Китай очень слабо восстанавливается, а США может уйти в рецессию и тогда на рынке тоже образуется профицит предложения.

И только по палладию наблюдается некоторый дефицит, при этом производство переориентируется на использование платины вместо палладия, поэтому я бы здесь какого-то существенного роста цен тоже не ждал.

Основные события дня:
$CARM
Carmoney — РСБУ за 9месяцев 2024 г.: чистый убыток = -30.8 млн руб (против убытка — 83.7 млн годом ранее)

$SOFL
«Софтлайн» подтверждает планы по выплате дивидендов за 2024 г на сумму не менее 1 млрд руб.

$TATN
Совет директоров Татнефти рекомендовал дивиденды за III кв. — 17,39 руб. на все виды акций. ВОСА -19 декабря, отсечка — 8 января
Совет директоров Татнефти рекомендовал суммарные дивиденды за 9 месяцев в размере 55,59 руб. на акцию — компания — ТАСС

$SMLT
Cамолет Плюс — операционные результаты за 9 месяцев 2024 г.:
— кол-во сделок, совершенное агентами сети Самолет Плюс составило 76 тысяч = +25% г/г
-кол-во подписанных офисов выросло до 1656 = +70% г/г
— выручка выросла в 10,4 раз г/г — до 8,3 млрд руб

$MTLR
«Мечел» в январе — сентябре нарастил добычу угля на 8%, до 7,96 млн тонн, выплавку стали — снизил на 5%, до 2,5 млн тонн

$TCSG
Акционеры МКПАО ТКС Холдинг одобрили дивиденды 9м 2024г (92.5руб/акц)
Акционеры МКПАО ТКС Холдинг одобрили переименование ТКС Холдинга в Т-Технологии. Тикер на Мосбирже сменится на T c 28 ноября

В начале этого года я брал Яндекс в Евроклире. Мне много раз предлагали эту бумагу и я много раз отказывался, не верил в благополучный переезд компании. Но меня тригернули новости о том, что Потанин тоже брал и я решил побыть рыбой прилипалой с большим китом.

В итоге часть бумаг, те, которые покупались до лета 2023-го перевели в акции, а остальные перевели в Небиус на Насдак, где они торгуются в районе 20 баксов. К счастью там появилась возможность их продать, что я сразу же и сделал. В итоге получил хоть и не большую, но все же прибыль. Больше связанную с долларовой переоценкой, так как зимой бакс стоил по 90, а на момент продажи был уже почти 97.

Стал выводить 2, с небольшим хвостиком, миллиона. Каково же было мое удивление, когда половину удержали в виде налогов!

В начале года государство вбубенило новый налог за материальную выгоду который рассчитывался не в виде 13% НДФЛ, а разницей между продажей и покупкой актива на внебирже! И так как дисконт составлял 50%, то и налог составил такую же сумму.

Хочу остановиться на инвестиционных кейсах префов и обыкновенных акций Сургутнефтегаза. Это четвёртая по объёму добычи нефтегазовая компания в России. Добыча нефти с конденсатом в 2023 году составила 56,4 млн тонн (11% от объёма по стране).



Деятельность в апстрим-сегменте сфокусирована в Западной Сибири. Этот регион обеспечивает 80% добычи компании. Остальные объёмы приносит Восточно-Сибирская провинция. Нефть с месторождений Восточной Сибири смешивается в бленд ВСТО и по трубопроводу поставляется на азиатский рынок. В сегменте переработки Сургут представлен единственным нефтеперерабатывающим заводом, который находится в городе Кириши. Установленная мощность – 20 млн тонн, индекс Нельсона – 4, глубина переработки — 63%, выход светлых нефтепродуктов – 58%.

💤 Итоги дня 14 ноября

🥃 Индекс вновь опустился ниже 2 700 пунктов. Машина времени перенесла на прошлую неделю.

🤑Индекс сегодня грустит — 2 697 (-2,41%).
💲Доллар уже брал уровень в 100 руб. Однако под вечер чуть сдал позиции — 99,28 руб. (+0,79%).

📈 Растут

• $CBOM МКБ +2,12%
• $PHOR ФосАгро +1,49%
• $IRAO Интер РАО +1,17%

📉 Падают

• $POSI Позитив -3,08%
• $PIKK ПИК -2,57%
• $HYDR РусГидро -2,53%

🗞Новости

🟠ТКС Холдинг утвердил дивиденды за 9 месяцев 2024 года на уровне 92,5 руб. Также акционеры ТКС Холдинга одобрили переименование группы в Т-Технологии — Ъ

🟠Софтлайн пересматривает свою стратегию M&A. Из-за ситуации на рынке и высокой ключевой ставки бюджет на новые приобретения сократится на 30-40% — ИФ 

🟠Инарктика сообщила об ожидаемых инвестициях в ближайшие несколько лет. Они предполагаются в размере 4-6 млрд руб. ежегодно — ТАСС 

Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF

Стратегию и точки входа смотри в ТГ канале!

Тренд на сокращение и упрощение набирает обороты. $TCSG, с 28 ноября станет просто $T, во всех приложениях брокеров. Также, обсуждались и дивиденды компании.


Котировки росли перед новостью, растут и после выхода данных по дивидендам. Акционеры теперь уже «Т-Технологии», одобрили дивиденды за 9 мес 2024г в размере 92,5 рубля за акцию. Доходность составила 3,6%, а отсечка произойдет 25 ноября.

Т-банк — одна из наших главных инвестиционных идей на среднесрочный и долгосрочный горизонт. Один из немногих банков, кто до сих пор показывает высокие темпы роста прибыли (30%+) в течении года.

Конечно, основная идея здесь не в дивидендном потенциале, скорее в потенциале роста стоимости бумаг. Однако, сам факт дивидендных выплат дополнительно радует инвесторов.

В период высоких ставок, хочется сидеть не только в активах с высоким потенциалом роста, но и что то получать за это. Т-банк продолжает быть компанией роста, плавно переходящую в компанию стоимости.

Стратегию и точки входа смотри в ТГ канале!

$SOFL опубликовал финансовые результаты по МСФО за III квартал 2024 г.


Оборот компании вырос на 28% г/г, до 28,3 млрд рублей. Собственные решения от Группы составили треть от оборота и показывают рост рентабельности на 72%.

Компания продолжит активно развивать собственные решения. По мимо высокой рентабельности, растет и прибыль от данных продуктов. Большую роль здесь сыграли M&A сделки — компании с уже готовым продуктом.

Чистая прибыль превысила 2 млрд рублей после убытка годом ранее. Данные цифры подтверждают планы компании начать выплачивать дивиденды. По итогам 2024 года должно быть направлено не менее 25% от чистой прибыли по МСФО.

Особое внимание стоит обратить на статьи расходов. Инвестиции в развитие бизнеса, поглощение компаний (сделки M&A), и процентные расходы могут продолжить сдерживать дальнейший рост прибыли.

В период роста ключевой ставки, это дополнительный негативный драйвер для компании роста. Так, долг на конец 3 квартала 2024 года, вырос более чем в три раза до 25,6 млрд рублей, по сравнению с годом ранее.