акции

Акции #SPBE с момента последнего нашего поста про компанию снизились на 15% (в моменте падение составляло аж 40%). На днях вышел отчёт компании за 2024 год👇

📊Результаты 2024 года:

✅Процентные доходы выросли на 9,3% до 2,8 млрд руб.

❌Комиссионные доходы упали в 4,5 раза до 319 млн руб.

❌Операционные доходы упали в 1,8 раза до 4 млрд руб.

✅Прибыль* выросла на 57% до 1,1 млрд руб.

❌ROE — 5%

*Динамика прибыли выбивается из общей картины из-за дохода по восстановлению налога на прибыль (для понимания прибыль до налогообложения в 2024 году снизилась на 28%), а также из-за сальдо прочих доходов/расходов и прибыли от переоценки валютных активов и обязательств.

За год акции выросли в 2,6 раза при сокращении бизнеса практически в 2 раза, с рентабельностью капитала всего 5%.

Физики творят чудеса на фондовом рынке!

▪️А может быть компания была сильно перепродана, когда акции стоили 105 рублей?👇

▫️Мы бы так не сказали (P/E ≈20 был)

А что сейчас с оценкой?

❗️P/E ≈34 (если корректировать прибыль на разовые статьи, то будет ещё больше)

По данным портала раскрытия корпоративной информации «Интерфакса», совет директоров ММК рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 2024 года. Годовое общее собрание акционеров, где будет рассмотрен вопрос о дивидендах, состоится 30 мая. По итогам 1-го полугодия 2024 ММК уже выплатил 2,494 рубля за акцию. Напомним, что дивидендная политика ММК предусматривает распределение на дивиденды не менее 100% FCF при соотношении ЧД/EBITDA ниже 1,0x. На конец 1-го квартала 2025 ММК имел чистую денежную позицию в размере 73 млрд рублей при соотношении ЧД/EBITDA -0,56х. FCF за 2-е полугодие 2024 составил 7,6 млрд рублей, а в 1-м квартале 2025 ушел в отрицательную зону, составив 0,5 млрд рублей.

Данное решение в значительной степени ожидалось рынком и отражает осторожный подход ММК в финансовых вопросах на фоне сокращения выручки и довольно низкого свободного денежного потока, несмотря на сохранение устойчивой чистой денежной позиции. Сохраняем рейтинг НЕЙТРАЛЬНО по ММК, который сейчас торгуется на уровне 2,2x по мультипликатору EV/EBITDA 2025П против 5-летней средней оценки 3,1x.

Краснодар, 30 апреля 2025 г.: «Магнит», один из ведущих ритейлеров в России (далее «Компания» или «Магнит»; MOEX: MGNT), объявляет о приобретении (через свое основное операционное дочернее общество – АО «Тандер») контрольного пакета долей в уставном капитале ООО «Городской супермаркет» (далее «Азбука вкуса»), под управлением которого находятся магазины сегмента премиальной розницы.

Сделка будет закрыта после получения соответствующего согласования от Федеральной антимонопольной службы (ФАС России) и выполнения ряда других условий, согласованных сторонами.

«Азбука вкуса» оперирует 171 магазином нескольких форматов: супермаркетами «Азбука вкуса» (107 торговых точек), минимаркетами «Азбука daily» (59 торговых точек) и гипермаркетами «АВ маркет» (5 торговых точек). Большая часть магазинов расположена в Москве (138 торговых точек) и Московской области (23 торговых точки), остальная часть работает в Санкт-Петербурге. Кроме того, компания управляет бизнесом онлайн-доставки из собственных магазинов, оказывает услуги кейтеринга и предоставляет прочие сервисы.

Аналитики Сбербанка подобрали нам 5 компаний, по которым ожидается рост выше средней по рынку. Меня немного смущает, что бумаги были собраны на основе прогнозных данных самих эмитентов — ведь стремиться к успешному успех может любая компания и заранее величину роста достаточно сложно предсказать.

1. Промомед

Компания является лидером по числу клинических исследований в России. По прогнозам компании в 2025 году ей выручка может вырасти на 75%, рентабельность по чистой прибыли превысить 20% при показателе чистый долг/EBITDA до 2,5х.

2. Группа Позитив

Компания специализируется на решениях в области кибербезопасности. В 2025 году менеджмент будет уделять особое внимание росту бизнеса и рентабельности по чистой прибыли. Плановый рост объема отгрузок составит 58% до 38 млрд. рублей.

Мы помним, что в 2024 году компаний уже устанавливала амбициозные планы, которые потом с треском провалились. Поэтому к прогнозу на 2025 год тоже стоит подойти с высокой долей скептицизма.

Всех приветствую, коллеги, доброе утро!

#IRUS Тестирует отметку в 2900 пунктов. Последняя сессия завершилась снижением более 2%. Потенциальная точка разворота. 

#LKOH  Вернулся в канал накопления 6677-6815 рублей/акция. Актив выглядит более нейтрально относительно рынка, сохраняя лонговую модель движения. 

#GAZP Не удалось закрепиться выше поддержки в 150 рублей/акция. Уход ниже и дальнейшая консолидация. Сегодня потенциально должны делать попытки вернуться за поддержку.

#SBER Ушел ниже  поддержки в 310 рублей/акция. Дальняя цель в районе 328 рублей/акция остается актуальной краткосрочно. Корреляция с рынком. 

🗣Ключевой точкой сейчас выступают 2900 пунктов. Покупатель ушел с рынка и отпустил цену, остается ждать новостей, на которых и притих рынок последние дни.

Всем продуктивного рабочего дня! t.me/+V2h-CSwLJ29kMTVk — присоединяйтесь, чтобы вместе расти и достигать успеха!

ПАО «Яковлев», входящее в Объединенную авиастроительную корпорацию (ОАК) «Ростеха», планирует продлить срок службы пассажирских самолетов Як-40 с текущих 50 до 60 лет. Об этом «Ведомостям» сообщил представитель Росавиации. Представитель «Яковлева» подтвердил эти планы.

Ожидается, что «Яковлев» направит необходимую для этого заявку в Росавиацию, после чего будет организована работа с подведомственным агентству Авиарегистром России.

Решение по этому вопросу и выдача одобрительного документа могут быть приняты в декабре 2025 г., уточнил представитель Росавиации.

Эксплуатируемые сейчас Як-40 выпущены в 1970-х гг., их серийное производство прекращено в 1981 г., уточняет главный редактор портала Frequentflyers.ru Илья Шатилин.

Читайте подробнее: www.vedomosti.ru/business/articles/2025/04/30/1107618-samoletam-yak-40-mogut-prodlit-srok-sluzhbi?from=copy_text

Всех приветствую и с добрым утром!

Потенциально сейчас можем остановиться в канале 2900-3000 пунктов по #IRUS.

🔻Дальнейшее сползание может быть уже достаточно критичным, ниже множество стопов, исходя из технической картины. Приоритетно пока посторониться рынка и не лезть в текущую волатильность. 

Ждём новостей, определенно, в ближайшее время, как и рынок, который движется строго за ними.

Под праздничный ажиотаж совсем пропал❌ 

Наберитесь терпения, далеко не всегда на рынке «среда» торгуема!

t.me/+6Q2QfEI1JRIyYTcy — мой канал, где новости, аналитика и торговые идеи появляются быстрее, чем где-либо, что позволяет принимать решения своевременно. Присоединяйтесь!