алроса

В Израиле официально объявлена война. Такое решение принял кабинет безопасности Израиля путем голосования. О решении было объявлено 8 октября канцелярией премьер-министра страны Биньямина Нетаньяху.

Чтобы понять, как война в Израиле отразиться на нашем рынке, нужно смотреть на экспортируемые и импортируемые товары в стране. 

Мы бы выделили следующие экспортируемые товары по данным за 2022 г., которые могут оказать прямо или косвенно влияние на российские компании:

— 14,7% (10,8 млрд долл.): Алмазы обработанные или необработанные, но неоправленные или незакрепленные;

— 4,38% (3,22 млрд долл.): Готовые связующие вещества для производства литейных форм или литейных стержней; продукты и препараты химические, химической или смежных отраслей промышленности (включая препараты, состоящие из смесей природных продуктов), в другом месте не поименованные;

— 3,46% (2,55 млрд долл.): Удобрения минеральные или химические, содержащие два или три питательных элемента азот, фосфор и калий; удобрения прочие; товары данной группы в таблетках или аналогичных формах или в упаковках.

Продолжаем следить за АЛРОСой исходя из косвенных данных (росстат, таможни стран импортеров алмазов). 

Впереди приостановка продаж, писал об этом тут 

https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/942861.php

Вернемся к выручке. Рекорд в августе — выручили почти 35 млрд рублей перед эмбарго по алмазам от Индии 

Правда если смотреть в $ — все не так хорошо. Девальвация и доллар по 95 рублей исправляет ситуацию

 ▫️ Минфин в пятницу, 29 сентября, сообщил о планах заимствований на IV квартал текущего года: 500 млрд руб. по номинальной стоимости. На период запланировано 13 аукционных дней. 4 октября ведомством были опубликованы результаты размещения ОФЗ-ПК выпуска №29025RMFS с датой погашения 12.08.2037. Размещённый объём – 43,412 млрд руб., при спросе в 157,56 млрд руб. Выручка от размещения – 41,77 млрд руб.
Ранее Антон Силуанов заявил, что программа внутренних заимствований на 2023 год будет сокращена примерно на 1 трлн руб. (с 3,5 трлн руб.), ввиду низкого интереса банков, являющихся основным покупателями ОФЗ. Ещё одной причиной снижения плана заимствований стали выросшие в этом году нефтегазовые доходы. На завершающейся неделе Минфин отчитался о поступлениях по ним в бюджет в сентябре: 740 млрд руб., что выше результата за август на 15% и на 7,5% — за сентябрь 2022 г.  

▫️ Тем временем мониторинговый комитет ОПЕК+ в среду рекомендовал сохранить существующие квоты на добычу нефти, продолжая постоянный мониторинг рынка с целью оперативно реагировать на изменяющуюся ситуацию. На данный момент Россия и Саудовская Аравия применяют собственные дополнительные ограничения по добыче. За минувшую неделю цена на нефть марки Brent снижается (приблизительно) с $95 к $84 за баррель.

💎 Акции АЛРОСА за последние пару месяцев снизились с 90+ до 70+ руб., нащупав поддержку на уровне 70 руб. Страхи по поводу полного запрета экспорта алмазов из РФ в стран G7 в очередной раз оказались преувеличенными (а вы сомневались в этом?), и по факту Индия продолжит импорт и огранку российских камней, а под запрет G7 попали только крупные камни (>1 карата) и бриллианты российского происхождения.

При этом для контроля происхождения камней трейдеры должны будут следовать одному из протоколов — бельгийскому, индийскому или протоколам Всемирного алмазного совета, и процедура эта будет весьма сложная и дорогостоящая. И если в сегменте крупных драгоценных камней проведение такой процедуры будет ещё хоть как-то финансово оправданно, то для мелких камней такая инициатива совершенно теряла бы смысл и точно не окупалась.

Поэтому для АЛРОСА по большому счёту в сегменте мелких драгоценных камней совершенно ничего не поменялось, а крупные камни российская компания спокойно сможет поставлять на рынки, не входящие в G7 — благо, спрос на продукцию есть со стороны ряда других стран.

👉совсем недавно Алроса призывала других производителей сокращать продажи для стабилизации цен👍 эффект действует