алюминий

💵 Зависимость доллара от цен на сырье часто считают константой. В общем случае при сильном долларе цены на сырье оказываются под давлением. Это обусловлено тем, что практически все commodities торгуется в долларах. Решил на практике исследовать эту зависимость.

📊 В ходе анализа я использовал ретроспективные данные за последние 5 лет по индексу доллара (DXY) и котировкам следующих commodities: нефть, серебро, золото, природный газ, платина, палладий, алюминий, медь и никель. Расчеты ниже в таблице:



⚡️ Из результатов небольшого анализа мы видим, что в отношении практически всех видов сырья и на всех временных промежутках наблюдается отрицательная обратная корреляция: динамика котировок доллара и commodities c различной интенсивностью движется в противоположных направлениях.

💥 На горизонте 3 и 5 лет наиболее существенная зависимость наблюдается у алюминия и меди — основных промышленных металлов. На самом коротком рассматриваемом промежутке времени все виды сырья, кроме нефти, демонстрируют сильную обратную корреляцию с долларом. Вероятная причина: активная работа американского «печатного станка». Говоря про динамику котировок commodities с начала года, стоит сказать, что только нефтяные фьючерсы «в минусе». Цены на сырье не только восстановились, но и прибавляют от 8 до 48% при том, что индекс доллара снижается на 7%.

А — https://smart-lab.ru/blog/654046.php — здесь можно посмотреть предыдущие части

B, C, D — https://smart-lab.ru/blog/654266.php — здесь можно посмотреть предыдущие части

F - https://smart-lab.ru/blog/655119.php  — здесь можно посмотреть последующие части

Вместо эпиграфа: «Трейдинг  — это самый тяжелый способ в мире заработать легкие деньги. Инвестиции — это сравнительно легкий способ увеличить свою пенсию в разы». (из моего профиля на Смартлабе).

Дамы и господа!

Добрый вечер! Вот и готова третья часть краткого обзора всех(*) российских акций «от котов». Сразу скажу – обзор строго антинаучный и сделанный в стиле «максимально против всех правил». Сегодня рассмотрим только одну букву 'E', потому как — сами понимаете – трудов много, дивидендов я с этих обзоров пока не получал, да и спешить особо некуда…

Disclaimer: коты не имеют статуса инвест-советника, поэтому все рекомендации в данном опусе применяйте строго на 

| 30 сентября 2020 г. | 

Американская Aluminum Association и несколько входящих в нее компаний подали иск в Министерство торговли США, требуя провести антидемпинговое расследование импорта алюминиевой фольги из пяти стран: Армении, Бразилии, Омана, России и Турции. Кроме того, оманские и турецкие компании обвиняются в получении незаконных государственных субсидий.

Объектом иска является фольга любой ширины толщиной 0,2 мм и менее, поставляемая в рулонах весом более 25 фунтов (11,35 кг).

Как заявляют авторы петиции, совокупный импорт данной продукции из пяти стран увеличился от 45,46 тыс. т в 2017 г. до 95,42 тыс. т в 2019 г. и рос быстрее, чем американский импорт фольги в целом и ее потребление в США. Для компаний из Омана и Турции Aluminum Association насчитала соответственно 8 и 25 программ государственной поддержки.

Генеральный директор ассоциации Тим Доббинс увязывает расширение поставок алюминиевой фольги из пяти стран с введением в 2018 г. антидемпинговых пошлин на аналогичную китайскую продукцию. По его извращенной логике, китайские компании, потеряв американский рынок, увеличили экспорт фольги в страны СНГ, Ближнего Востока и Латинской Америки, а тамошние производители, уступив часть своего рынка китайцам, стали сбрасывать излишки своей продукции в США.

Всего за восемь месяцев мировой объем производства первичного алюминия составил 43,037 млн. т. Это на 1,4% больше, чем в тот же период прошлого года.

Рост в мировой алюминиевой отрасли был достигнут, прежде всего, благодаря Китаю. В августе там было получено, по данным Национального бюро статистики КНР, 3,17 млн. т металла, на 5,5% больше, чем годом ранее. Китайское издание «Shanghai Metals Market» ранее оценивало этот показатель в 3,19 млн. т.

В то же время, в ряде других регионов выплавка алюминия сократилась. Так, в Азии без учета Китая она снизилась на 7,2% по сравнению с августом 2019 г., а по итогам восьми месяцев отставание составило более 6,8%. Всего в регионе за этот период было получено 2,738 млн. т металла. В странах Ближнего Востока спад в январе-августе составил 5,3%, а производство — 3,888 млн. т, а в Европе (включая СНГ) — соответственно 1,3% и 5,001 млн. т.

🔥в чём польза фьючерсов на цвет.мет. на Московской Бирже и как на этом заработать?
🔥можно ли «взгреть» маркетмейкера фьючерсах на цветных металлах на Мосбирже?

Для начала зададимся вопросом, зачем ММВБ вводить эти контракты?  Этому предшествовал контракт на природный газ. Ответ лежит не только в расширении ассортимента. Просто так задействовать инфраструктуру, платить людям з/п и нести другие расходы и риски?

 В настоящий момент в мире происходит геополитический сдвиг  и вполне возможна кластеризация мировых экономик, в таких условия хорошо иметь под рукой готовую биржевую площадку с обкатанной инфраструктурой на которой в случае необходимости можно ввести свой контракт, как это произошло на СПБ с нефтью URALS.

United Company RUSAL Plc (Русал)
15 193 014 862 акций rusal.ru/investors/equity-capital/
Free-float 16,62%
Капитализация на 13.08.2020г: 466,957 млрд руб = $6,353 млрд

Общий долг на 31.12.2018г: $10,568 млрд
Общий долг на 31.12.2019г: $11,067 млрд
Общий долг на 30.06.2020г: $10,744 млрд

Выручка 2017г: $9,969 млрд
Выручка 6 мес 2018г: $4,997 млрд
Выручка 2018г: $10,280 млрд
Выручка 6 мес 2019г: $4,736 млрд
Выручка 2019г: $9,711 млрд
Выручка 6 мес 2020г: $4,015 млрд

Прибыль 6 мес 2017г: $470 млн
Прибыль 2017г: $1,222 млрд
Прибыль 6 мес 2018г: $952 млн
Прибыль 2018г: $1,698 млрд
Прибыль 1 кв 2019г: $273 млн
Прибыль 6 мес 2019г: $625 млн
Прибыль 9 мес 2019г: $819 млн
Прибыль 2019г: $960 млн
Убыток 6 мес 2020г: $124 млн
rusal.ru/investors/financial-stat/msfo/
rusal.ru/investors/financial-stat/presentations/

Москва, 13 августа 2020 г. – РУСАЛ (торговый код на Гонконгской фондовой бирже 486, на Московской бирже RUAL), ведущий мировой производитель алюминия, объявляет о своих результатах за шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2020 года.
rusal.ru/press-center/press-releases/press-reliz-rusal-obyavlyaet-promezhutochnye-itogi-pervogo-polugodiya-2020-goda/

Alcoa Corporation
As of April 24, 2020, 185,918,829 shares of common stock, par value $0.01 per share, of the registrant were outstanding.
www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/1675149/000156459020019810/aa-10q_20200331.htm
Капитализация на 27.07.2020г: $2,415 млрд

Общий долг на 31.12.2018г: $8,544 млрд
Общий долг на 31.12.2019г: $8,745 млрд
Общий долг на 31.03.2020г: $7,840 млрд
Общий долг на 30.06.2020г: $7,976 млрд

Выручка 2017г: $11,652 млрд
Выручка 6 мес 2018г: $6,669 млрд
Выручка 2018г: $13,403 млрд
Выручка 6 мес 2019г: $5,430 млрд
Выручка 2019г: $10,433 млрд
Выручка 1 кв 2020г: $2,381 млрд
Выручка 6 мес 2020г: $4,529 млрд

Прибыль 6 мес 2017г: $446 млн
Прибыль 2017г: $559 млн
Прибыль 6 мес 2018г: $471 млн
Прибыль 2018г: $893 млн
Убыток 1 кв 2019г: $58 млн
Убыток 6 мес 2019г: $351 млн
Убыток 9 мес 2019г: $498 млн
Убыток 2019г: $853 млн
Прибыль 1 кв 2020г: $139 млн
Убыток 6 мес 2020г: $11 млн
investors.alcoa.com/financial-reports/quarterly-earnings/2020

Фьючи на металлы гораздо безопаснее валютных пар:
идти с долгосрочным трендом интересно.
Для некоторых, металлы на ФОРТС долгосрочно (с небольшим плечом)
намного более выгодно, чем металлические счета:
если держать с коэф. ликвидности, например, 2.5
с ежеквартальным закрытием и открытием следующего контракта.
Комиссия (брокер + биржа) = тысячные %.

В н/вр тикеры есть, а оборот 0.