американский рынок

Друзья, на закрытии вчерашнего дня картина была следующая:  

Портфель закрылся на уровне +2,59%,  

S&P500 +0,54% 
DJI +0,35%  

 Рынок просел, и продолжает снижаться. Я боюсь, что Америка на пороге хорошей коррекции, тем не менее продолжаем формировать портфели по одной простой причине: когда начнется восстановление — нужно быть в рынке. 

Итак, с небольшим опозданием (был в отъезде) представляю вашему вниманию Майский портфель. Напоминаю, что 6 бумаг перешли в него из Апреля. 



Напоминаю итоги прежних месяцев: Март  -2.02%, Апрель +2.59%. Оба портфеля обошли рынок за эти периоды.

ПС кто в танке — читаем мои записи

Иркутск – 19 мая в 11:00 в Мариотте для всех: https://www.finam.ru/education/seminars007F8/

Иркутск – 19 мая в 16:00 в Мариотте для продвинутых: https://www.finam.ru/education/seminars007F9/

Сейчас скину также занятную зависимость роста американского рынка от количества напечатанных денег. Когда в 2014 ФРС свернула смягчение мы увидели боковик по рынку и даже первые попытки снижения. Тогда вспомните, как доллар начал крепнуть ко всем валютам. А ведь это только была репетиция. И ФРС решило выйти из ситуации попросив Марио Драги запустить печатный станок. И вот к концу 2014 Европа запускает станок… и О ЧУДО! Рынок продолжает рост и мы начинаем обновлять исторические максимумы и все хорошо. Кризис миновал. Пока ситуацию спасли. А что мы видим сейчас? Рынок снова пытается снижаться, только вот печатный станок уже не исправит ситуацию. Ставки растут, долларов меньше и Драги думает сворачивать куе. Будет ли расти доллар? Я думаю вы сами уже знаете ответ на этот вопрос.

Смотри рисунок ниже. Его стоит увеличить, потому что там склеено несколько изображений.

For the week to April 20, money managers held a net long position of 1.411 billion barrels of Brent, NYMEX and ICE WTI, U.S. gasoline, U.S. heating oil, and European gasoil, according to regulators and exchanges data compiled by Kemp.

Funds held a total of 1.520 billion barrels of bullish positions in the six contracts on April 20, while the number of short positions dropped to the lowest in at least five years—to just 109 million barrels. To compare, fund managers held 141 million barrels in bearish positions in January, when they held the record net long position.

Коротко — шорты на пятилетнем минимуме — 109 млн баррелей против 1,52 млрд в лонге! Аномалия еще та, плюс прет против бакса.