анализ

Российский рынок акций с декабря вырос уже на 20%, позитивно отреагировав на сохранение ключевой ставки на прежнем уровне. При этом США ввели масштабный пакет санкций против нефтегазового сектора РФ, что существенно увеличило волатильность и риски. Рассмотрим ближайшие перспективы Индекса МосБиржи и российских акций.

Текущая ситуация

• Рынок акций уже высоко. Индекс МосБиржи с минимумов декабря (2370 пунктов) прибавил более 20% и сейчас подбирается к отметке 2900 пунктов. Столь мощное ралли было спровоцировано неожиданным решение ЦБ РФ сохранить ключевую ставку на уровне 21% и смягчением риторики регулятора.
• Инфляция ещё не замедлилась. Темпы роста индекса потребительских цен остаются высокими. В ближайшее время особенно важно следить за цифрами Росстата по недельной инфляции, которые выходят по средам. Её потенциальное замедление послужило бы важным драйвером для продолжения растущей тенденции. Однако если цифры будут оставаться высокими, то это заставит инвесторов закладываться на ещё одно повышение ключевой ставки на следующих заседаниях ЦБ.

Исторические данные актива показывают, что после халвинга биткоин проседает в январе и достигает фиксирует исторические максимумы в течение года.

В январе 2017 года биткоин упал на 30%, с $1130 до $784. В том же году он подскочил на 2400%, достигнув исторического максимума в $20 000 к декабрю.

В январе 2021 года биткоин упал на 25% (с $40 000 до $30 000), но к январю вырос на 130%, зафиксировав исторический максимум в $69 000 в ноябре.

С начала 2025 года биткоин просел на 10%, и сейчас торгуется ниже $92000.

Следим за китами в Telegram 🐋

Апсайда с текущих цен у акций лидера рынка #SBER Сбера кот 🐱 наплакал даже при Блюскай сценариях всех брокеров страны.
Настораживает такой консенсус, конечно же.

Почему-то при составлении таких диаграмм никак не учитывается возможный нижний диапазон цен внутри года, например, 158-190 или даже обновление лоев 2022 года...
Любые акции ходят на 50% внутри года, это нормально.

«Сбер пополам — это невозможно», — скажет абсолютное большинство.
Раньше у нас и нерезиденты торговали свободно, и налоги были меньше, и бпла жилые дома и нефтебазы не бомбили, и санкций таких не было,
и трава в целом была, конечно же, зеленее и сочнее.

Хотя с другой стороны при тотальной инфляции и действительно большой девальвации 300+ рублей по Сберу будет может быть даже и очень дёшево, на грани «бесплатно отдают».

Прошлая торговая сессия завершилась ростом на рынке, и НОВАТЭК стал одним из лидеров. Давайте разберёмся, есть ли шансы на продолжение этого восходящего движения. 🔥

🚀 Что мы видим:

1️⃣ Поддержка: Цена уверенно держится выше уровня 940, что служит сильной поддержкой и базой для возможного роста.

2️⃣ RSI: Индикатор находится выше 60, что говорит о преобладании восходящего тренда. 📉

3️⃣ Цель: Ближайшая цель находится в районе 1025-1030, где расположена ЕМА200, которая может стать сопротивлением.

📊 Перспективы:

• Если актив продолжит движение выше 970, вероятность достижения цели на уровне 1030 значительно увеличивается.

• При коррекции поддержка остаётся на уровне 940, откуда можно снова рассматривать покупки. 🔄

📌 Вывод:

НОВАТЭК имеет хорошие шансы на рост, если рынок продолжит демонстрировать позитивную динамику. Важно следить за уровнем 970 для подтверждения дальнейшего движения. 🚀

Торгуем с умом! 🧠💰

Больше разборов в моём телеграмм канале: t.me/+oWRmuhS0NiQ5NjJi

Год начался неоднозначно, тренд пока не сформировался. Однако позиции на срочном рынке могут косвенно показать, чего ждут участники рынка. Оцениваем открытый интерес крупных игроков по фьючерсам и опционам.

Инсайты срочного рынка

Мосбиржа ежедневно публикует данные об открытом интересе (сумме всех позиций) физлиц и юрлиц по фьючерсам и опционам для всех базовых инструментов. Есть множество методов их анализа, но в этом обзоре мы сосредоточимся на трёх самых важных моментах:

Высокая доля юрлиц

Отметим акции, которые попали в фокус внимания крупных игроков (банков и брокеров). Обычно физлица более активны именно в этом сегменте (фьючерсов на акции). Если среди держателей высока доля юрлиц, то это может стать важным сигналом для инвесторов.

Например, может говорить о скрытых ожиданиях или глубоком анализе ситуации. Крупные игроки (финансовые организации) лучше, чем рядовые трейдеры, владеют информацией и тщательнее готовятся к движениям на рынке акций.

Дисбаланс лонгов и шортов

На спокойном рынке без ярко выраженного тренда соотношение длинных (лонг, или на покупку акций) и коротких (шорт, или на продажу) позиций близко к положению 50/50. И наоборот: на беспокойном оно «перекошено» в одну из сторон.

Аналитики Альфа-Инвестиций отобрали несколько инвестиционных идей, которые могут быть интересны в начале года.

О ситуации на рынке

В декабре 2024 года Индекс МосБиржи достиг нового минимума, но уже к середине месяца начал постепенно расти. С 20 декабря, после решения Банка России сохранить ключевую ставку на уровне 21%, рост усилился. Сейчас индекс находится у верхней границы бокового диапазона — её преодоление может стать сигналом, что подъём продолжится.

Для тех, кто хочет подготовиться к такому сценарию, важно заранее выбрать перспективные акции и купить их сейчас. Мы уже представили стратегию на 2025 год, где подробно разбираются такие возможности. А здесь мы собрали несколько опубликованных идей, для которых описаны драйверы и даны чёткие цели по росту.

Три актуальные идеи для начала года

Совкомбанк

Совкомбанк увеличил кредитный портфель в корпоративном сегменте благодаря покупке Хоум Банка. При смягчении денежно-кредитной политики это создаст возможности для роста прибыли, что может ускорить динамику акций. Акции банка будут особенно интересны при первых признаках снижения ключевой ставки.

Компания с государственным участием со всеми вытекающими отсюда плюсами и минусами. Для многих является неожиданностью, что основой бизнеса является именно мобильная связь, а не оказание интернет услуг. Качество последних, лично я, как потребитель оцениваю не высоко, но может я возвожу напраслину на честных трудяг. Может кому-то повезло с ними больше.

Ростелеком за последние пять лет увеличивал из года в год свою чистую прибыль и выручку, но делал это без огонька, сопоставимо с сопутствующей инфляцией. Я его оценивал, как дивидендного середнячка, без особых перспектив.

Но в отчете за 9 месяцев 2024 по МСФО Ростелеком решил удивить своих почитателей и показал снижение чистой прибыли на 52%. Анализ показал, что несмотря на незначительное увеличение выручки, операционная прибыль не изменилась и составила почти 93 млрд рублей. Но дальше с ней стали происходить вполне предсказуемые вещи – финансовые расходы, увеличившиеся за счет платежей по долгу, сожрали ее значительную часть.

Есть достаточные основания полагать, что итоговая прибыль Ростелекома по МСФО уменьшится в два раза по сравнению с 2023 годом и составит около 20 млрд рублей (может выше с налоговой переоценкой), что сопоставимо с прибылью, которую она получала пять лет назад, в далеком 2019 году.

Об этой компании сказано многое. Она и крупнейшая в России и налогов платит больше всех. Акции достаточно ликвидны, чтобы всякие разные технари —  интрадейщики, любители рисовать в своем воображении линии поддержки и сопротивления могли удовлетворить жгучее желание поиграть и чувствовать себя не обычными лудоманами, а серьезными трейдерами на бирже.

Компания с так называемым госучастием, но само государство не владеет акциями Роснефти. Владение опосредованное, через основного акционера – Роснефтегаз (100% Росимущество), присутствие которого имеется и в других важных для страны компаниях, например, Интер РАО. Зачем этот «отросток», включающий в штат несколько десятков человек сейчас нужен, я не знаю. Но видимо всех все устраивает.

Что мне категорически не нравится в эмитенте — это его нежелание в полном объеме раскрывать отчетность. Невозможно, например, толком посчитать долговую нагрузку. Некоторые показатели приходится применять ретроспективно, брать за основу прошлые годы. Надо думать и гадать, а что там с денежными средствами и процентами по кредитам и т.д. Почему-то я не верю, что эти цифры прячут от наших врагов или как вы сами их называете. Указ Путина, позволяющий это делать, не придает прозрачности и инвестиционной привлекательности Роснефти, но кому это сейчас важно.