аналитика

На иллюстрациях и по ссылке – справка о Группе ЛСР. Облигации этого эмитента на данный момент входят в наш публичный портфель PRObonds ВДО  на 1,8% от капитала (ЛСР БО 1Р7, ISIN RU000A103PX8, доходность к погашению 26,8%).

Аналогичную справку для каждого из эмитентов в портфеле мы делаем 3-4 раза в год.

❗️Обещал вам комментарий по Русагро, обновляю модель, поэтому подробный пост выйдет через некоторое время тут: t.me/Vlad_pro_dengi

Но пока — первичный вывод, НЕ интересно. 

Сейчас Русагро оценивается в 5 P/E, при этом есть риски снижения выручки и прибыли в случае отмены M&A сделок компании. И это я не говорю про риски для миноритариев в случае смены основного акционера. 

Дисконт должен быть сильно больше, чтобы принимать на себя текущие риски.

🔩 ММК представил нам финансовые результаты за 2024 г. Ожидаемо IV кв. стал провальным для компании, ещё по операционным результатам было видно, что плохая тенденция продолжилась, но большим сюрпризом стал FCF. По году результат получился приемлем (тон задало I полугодие, II ожидаемо было слабее), учитывая какие проблемы настигли эмитента и, что по итогу FCF выше, чем года назад (именно от FCF компания платит дивиденд). Рассмотрим для начала основные данные:

▪️ Выручка: 768,5₽ млрд (+0,7% г/г), IV кв. 165,6₽ млрд (-10,5% кв/кв)

▪️ EBITDA: 153₽ млрд (-21,8% г/г), IV кв. 23,3₽ млрд (-37% кв/кв)

▪️ Чистая прибыль: 79,7₽ млрд (-32,6% г/г), IV кв. 11,9₽ млрд (-31,8% кв/кв)

💬 Операционные результаты. Производство чугуна за год сократилось до 9 490 тыс. тонн (-4,5% г/г), стали до 11 195 тыс. тонн (-13,8% г/г). Продажи металлопродукции снизились до 10 622 тыс. тонн (-9,8% г/г). На это повлияли: капитальный ремонт в доменном переделе и кислородном кон

Акции JetLend за день потеряли 15% от цены IPO.

Стабилизационного пакета в 125 млн рублей хватило на 1 день. 

Надеюсь, что никто из вас в этом не участвовал, предупреждал вас тут: t.me/Vlad_pro_dengi/1551

P.S. Приложил вам картинкой отчет компании за 9 мес. 2024 года, чтобы вы понимали, ЧТО было оценено в 6 млрд руб.


Подпишитесь на мой канал, чтобы читать качественную аналитику по российскому рынку!

ПАО НК «Роснефть» (ROSN) тестируем уровень поддержки, при пробитии уровня, следующий уровень 500 (психологический) с возможной тенью на 492.

📈 Индикаторы:
RSI — 33 (Слабый уровень — возможен отскок вверх,)
Стохастик — 7-8 ( перепроданность — возможен отскок вверх)
MACD — Снижение, продолжение уровня нисходящего тренда

💭 Мысли:
Если цена оттолкнется от этого уровня и начнет восстанавливаться, можно рассматривать покупку с целью достижения уровня 535 руб и возвращения к линии тренда. Однако если цена пробьет уровень поддержки, это может указывать на более глубокое падение. Согласно индикаторам, мы сделаем импульс ниже уровня сопротивление для поиска сопротивления, при его нахождении будет отскок к уровням 535, иначе снижение.

Какое ваше мнение, напишите в комментариях!?
— Покупать
— Ждем пробития уровня поддержки
— Не интересно

Информация носит ознакомительный характер и не является рекомендацией. Инвестиции связаны с рисками.

Прошу поддержать меня и мой телеграм канал своей подпиской, никакой воды, все по факту!