бАНКИ

Инвестиции в жилье проиграли инфляции и депозитам.

«За последние два года квартиры в Москве и в Подмосковье в рублях подорожали в среднем на 6-7%. Т.е. темпы роста цен на недвижимость оказались примерно в три раза ниже, чем инфляция (20,4%), а также доходность депозитов и других финансовых инструментов за тот же срок, подсчитали в аналитическом центре „Индикаторы рынка недвижимости IRN. ru“.

C феврале 2022 года по февраль этого года стоимость кв. м на вторичном рынке „старой“ Москвы увеличилась с 253,4 тыс. руб. до 271,5 тыс. руб. (+7,2%). Чуть меньше подорожали квартиры в Подмосковье – с 146 тыс. руб. до 154,6 тыс. руб. (+5,9%). В наиболее перегретой Новой Москве ценовая динамика по итогам двух лет оказалась почти нулевой: по итогам февраля 2022 года кв. м стоил 202,7 тыс. руб., в феврале этого года – 204 тыс. руб. (+0,9%).

Инфляция в России за два года составила 20,4%, поэтому даже в „старой“ Москве реальная стоимость недвижимости с 2022 года упала. Положив деньги на депозит, за эти же два года можно было заработать чуть более 20% — при минимальных рисках. Примерно такую же доходность или выше обеспечили вложения в облигации.

( Читать дальше )

Наблюдательный совет Банка Санкт-Петербург (БСП) дал рекомендации по финальным дивидендам за 2023 год.

• 23,37 руб. по обыкновенным акциям (АО). Доходность 7,8%.

• 0,22 руб. по привилегированным акциям (АП). Доходность 0,3%.


( Читать дальше )

Банк Точка — рсбу/ мсфо
Уставной капитал 3,6 млрд руб
tochka.com/links/charter/update-20230110/

Капитал 1 уровня – мсфо 6 мес 2023г: 3,570 млрд руб (11,31%)

Общий долг на 30.06.2023г: 158,880 млрд руб/ мсфо 156,546 млрд руб
Общий долг на 30.09.2023г: 239,044 млрд руб

Прибыль 6 мес 2023г: 1,349 млрд руб/ Прибыль мсфо 192,12 млн руб
Прибыль 9 мес 2023г: 3,841 млрд руб
Прибыль 10 мес 2023г: млрд руб
Прибыль 11 мес 2023г: 3,146 млрд руб
Прибыль 2023г: 3,789 млрд руб
Прибыль 1 мес 2024г: 599,98 млн руб
www.banki.ru/banks/ratings/?BANK_ID=10728683
cbr.ru/banking_sector/credit/coinfo/f102/?regnum=3545&dt=2024-01-01
tochka.com/banktochka/TRANSLATE with x/> /> English

Arabic	Hebrew	Polish
Bulgarian	Hindi	Portuguese
Catalan	Hmong Daw	Romanian
Chinese Simplified	Hungarian	Russian
Chinese Traditional	Indonesian	Slovak
Czech	Italian	Slovenian
Danish	Japanese	Spanish
Dutch	Klingon	Swedish
English	Korean	Thai
Estonian	Latvian	Turkish
Finnish	Lithuanian	Ukrainian
French	Malay	Urdu
German	Maltese	Vietnamese
Greek	Norwegian	Welsh
Haitian Creole	Persian

( Читать дальше )

Пытаюсь сейчас присмотреть себе облигаций в диапазоне 3-4 года, хотел бы держать до погашения на ИИС-А. Более длинные не рассматриваю, потому что слишком непредсказуемо могут обернуться события в нашей стране. Для бОльшей уверенности, смотрю облигации без всяких амортизаций, с постоянным купоном и знакомым для меня эмитентом, чтобы не переживать из-за возможного дефолта «медоварни за Полярным кругом».

Сравниваю с банковским трёхлетним вкладом, например, таким:

Проценты по вклад без и с капитализацией

Брокерские приложение любят указывать эффективную доходность к погашению, причём не пишут об этом впрямую. Эффективная доходность к погашению подразумевает реинвестицию купонов в эту же облигацию. Просто пишут «доходность», а дальше сам догадайся, что это не простая доходность из категории «один раз купил, забыл, в конце получил тело + проценты». Поэтому всё надо перепроверять с калькулятором.

Кажется, что максимально корректно вклад без капитализации сравнить с доходностью к погашению, а вклад с капитализацией с эффективной доходности к погашению.

( Читать дальше )

Банк Санкт-Петербург – рсбу/мсфо
461 879 831 обыкновенных акций = 141,580 млрд руб
20 100 000 привилегированных акций = 1,236 млрд руб
www.e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1808014
Капитализация на 21.03.2024г: 142,816 млрд руб

Базель III – Капитал 1 уровня на 31.12.2023г: 107,047 млрд руб
www.cbr.ru/banking_sector/credit/coinfo/f123/?regnum=436&dt=2024-01-01

Общий долг на 31.12.2019г: 590,212 млрд руб/ мсфо 594,281 млрд руб
Общий долг на 31.12.2020г: 645,011 млрд руб/ мсфо 641,534 млрд руб
Общий долг на 31.12.2021г: 692,760 млрд руб/ мсфо не опубликован
Общий долг на 31.12.2022г: 692,289 млрд руб/ мсфо 694,549 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: _______млрд руб/ мсфо 883,410 млрд руб

Прибыль 9 мес 2018г: 3,116 млрд руб/ Прибыль мсфо 6,472 млрд руб
Прибыль 10 мес 2018г: 3,847 млрд руб
Прибыль 11 мес 2018г: 4,816 млрд руб
Прибыль 2018г: 5,190 млрд руб/ Прибыль мсфо 9,047 млрд руб
Прибыль 9 мес 2019г: 3,564 млрд руб/ Прибыль мсфо 5,502 млрд руб
Прибыль 10 мес 2019г: 4,000 млрд руб

( Читать дальше )

ЦБ подключает к информационному обмену о мошеннических списаниях граждан онлайн-сервисы для финансовых операций и операторов обмена цифровых финансовых активов (ЦФА). Они наравне с банками и операторами платежных систем должны будут с июня передавать регулятору данные о случаях кражи средств со счетов клиентов. Участники финансового рынка считают, что расширение информационного обмена поможет предотвратить преступления, потери от которых в прошлом году достигли 15,8 млрд руб.

Подробнее — в материале «Ъ»

Frank RG выпустил интересный отчет по банковскому сектору и его перспективах на ближайшие 5 лет.

Так, несмотря на рекордную прибыль сектора в 2023 году в размере 3,3 трлн рублей в 2024 году ожидается, что она останется на высоком уровне и составит 2,5 трлн рублей. Это выше, чем было в хорошем для сектора 2021 году.

Большая часть обзора касается потребительского кредитования. Так любопытным выглядит проникновение кредитования в России относительно других стран. Есть страны с бОльшим соотношением кредитного портфеля относительно ВВП.

( Читать дальше )

Тинькофф назвал предварительные параметры допэмиссии в рамках интеграции с Росбанком. Ее объём может составить 445 млрд рублей, при этом цена размещения TCS предполагает премию примерно 5% к рыночной цене.

Мы думаем, что сама интеграция — крутая идея, так как позволит TCS стать универсальной мощной финансовой группой, пятой по величине на банковском рынке России. При этом Тинькофф и Росбанк сохранят свои лицензии и команды, и если Тикоффф будут специализироваться на потребительском кредитовании, то Росбанк — на работе с корпоративными клиентами, ипотеке, private banking. Это именно интеграция, а не слияние.

Интеграция, с нашей точки зрения, позволит TCS оптимизировать расходы на маркетинг, IT и персонал, а значит увеличить прибыльность. Кроме того, Росбанк сможет, учитывая опыт Тинькофф, стать более цифровым и агрессивным.

Но к размеру допэмиссии у рынка возникли вопросы, если весь ее размер пойдёт на выкуп Росбанка, то его цена достигнет два капитала, что явно является завышенной оценкой, с учётом ROE Росбанка в районе 12%.

( Читать дальше )

ТКС Холдинг определил параметры допэмиссии акций 

Совет директоров «ТКС Холдинга» определил параметры дополнительной эмиссии акций в рамках приобретения Росбанка. Цена акций для эмиссии установлена на уровне 3 423,62 рубля за штуку, что предполагает небольшую премию (+5%) к цене закрытия вторника. Объем размещения по закрытой подписке может составить 130 млн акций. «ТКС Холдинг» вынесет вопрос допэмиссии акций на заочное голосование на ВОСА. Дата окончания приема бюллетеней — 8 мая 2024 года.

Акции «ТКС Холдинга» подешевели на вчерашней новости более чем на 3% — инвесторов удивил большой объем допэмиссии, составляющий почти 65% текущего капитала «ТКС Холдинга». Однако такое большое количество акций подразумевает собой реализацию преимущественного права существующими акционерами, которые не проголосуют или проголосуют против сделки. У них будет возможность выкупить акции по цене 3 423,62 руб. Учитывая премию к рынку мы думаем, что преимущественным правом воспользуется минимальное количество акционеров. И если никто из действующих акционеров не согласится на такие условия, то фактический объем размещения, по нашим оценкам, будет ниже — около 60 млн акций или 30% капитала ТКС, которые будут оплачены акциями Росбанка.

( Читать дальше )

Решил на время высокой ставки ЦБ полностью переключиться на банковские вклады. На бирже оставил только ИИС. В акции лезть вообще не хочу по нынешним ценам и рискам.

Оказалось, что со вкладами не так скучно как изначально думал.  В итоге пришел к такой стратегии:

Размещаю вклады и счета только в крупнейших системно-значимых банках.

До 1 млн руб на вкладах я фактически не плачу НДФЛ. Средства сверх 1 млн облагаются налогом, но этот налог можно компенсировать через соцвычеты и вычет на пополнение ИИС. Это существенная экономия, т.к. по облигациям всегда платим налоги, если нет возможности воспользоваться сальдированием убытков.
Получается, что 15,5% на вкладу на полгода например в РСХБ примерно равен 17,8% «грязному» доходу от облигаций.

1. Карусель из 6 вкладов, каждый на 3 месяца. Открываю с интервалом в 15 дней. Далее карусель крутится автоматически с авто пролонгацией. Если понадобятся деньги, можно каждые две недели изымать вернувшийся очередной вклад. Или наоборот пополнить его, или отправить без изменения по карусели дальше.

( Читать дальше )