бИРЖА

План Белого дома по урезанию государственного долга включает в себя продажу половины запасов государственной нефти страны, это часть целой серии изменений, предложенных Президентом Дональдом Трампом в отношении роли федерального правительства на энергетических рынках.

Первое полное бюджетное предложение Трампа, выпущенное частично в понедельник, привлечет 500 миллионов долларов в 2018 финансовом году, истощив стратегический нефтяной резерв, а также в размере 16,6 миллиардов долларов за продажи
нефти в течение следующего десятилетия.

Это предложение также направлено на увеличение государственных доходов за счет разрешения на бурение нефтяных месторождений в Национальном заповеднике дикой природы Аляски, прекращение практики роялти с производителями вдоль
Мексиканского залива и распродажи линий электропередач на Западе. Как и большая часть бюджета, эти действия могут столкнуться с оппозицией в Конгрессе.

Предложения президента по бюджету обычно претерпевают значительные изменения в Конгрессе, но дают представление о приоритетах Белого дома.

( Читать дальше )

​Ожидаемое заседание ОПЕК состоится на этой неделе, но, в отличие от последних нескольких встреч, шумиха и волнение гораздо менее ощутимы. Это во многом связано с тем, что конечный результат считается предрешенным. На прошлой неделе Саудовская Аравия и Россия телеграфировали события совещания 25 мая, объявив о поддержке девятимесячного продления существующих сокращений добычи на 1,2 млн. баррелей в сутки от ОПЕК плюс 558 000 баррелей в сутки, из группы стран, не входящих в ОПЕК. При согласии двух наиболее важных производителей нефти совещание должно быть быстрым и легким.

«Решение кажется почти завершенной сделкой, — сказал Бьярне Шилдроп, главный аналитик по сырьевым товарам на SEB Markets. «В группе, кажется, очень высокая гармония».

Но если мы чему-то научились на встречах ОПЕК в последние несколько лет, то ничего не следует воспринимать как должное. Снова и снова картель, кажется, удивляет рынки. Министр энергетики Саудовской Аравии в выходные намекнул, что на встрече ОПЕК может быть больше драматизма, чем ожидали многие аналитики. «Все, с кем я разговаривал… выразили поддержку и энтузиазм, чтобы присоединиться к этому направлению, но, конечно, он не превзойдет любые творческие предложения, которые могут возникнуть», — заявил министр энергетики Саудовской Аравии Халид аль-Фалих на пресс-конференции в Эр-Рияде.

( Читать дальше )

Федеральный резервный банк Далласа обнародовал свой отчет по показателям энергопотребления, в котором изложено дальнейшее восстановление нефтегазовой отрасли.

Не удивительно

Техас является сердцем нефтегазовой деятельности, причем как месторождение Permian, так и орлиный Форд ведут огромные объемы производства и деятельности.

Всего в марте в Техасе в нефтегазовой отрасли было занято 211 700 человек, что на 3500 больше, чем в феврале. Работы по добыче нефти и газа увеличились до 92 500 человек, а «вспомогательная деятельность» возросла
до 119 200 человек. Исторически сложилось так, что занятость в добыче нефти и газа гораздо более устойчива, чем занятость во вспомогательной деятельности.

На долю Техаса приходится 54% всей занятости по нефти и газу в США по всей стране, 181 200 человек работают на добыче нефти и газа и 208 200 человек — на вспомогательной деятельности.

ФРС находит самые низкие уровни

Текущая цена на нефть приблизительная безубыточность для новых скважин в наиболее известных районах сланца, согласно Далласскому Федеральному Энергетическому Обзору. В середине марта этого года федерация опросила 62 компаний по разведке и добыче «Какая цена на нефть WTI нужна вашей компании для того, чтобы выгодно пробурить новую скважину?».

( Читать дальше )

Канада и Бразилия могут поставить под угрозу баланс нефтяного рынка

Помимо США есть два других крупных производителя нефти в Америке, чье производство будет расти в этом году, и в течение следующих пяти лет: это Канада и Бразилия.

Наряду с ростом объемов производства в США международные агентства и сама ОПЕК ожидают роста производства в Канаде и Бразилии, что потенциально может привести к увеличению предложения в США, что уменьшит влияние сокращений картеля.

По оценкам МЭА, к 2022 году мировые производственные мощности вырастут на 5,6 млн. баррелей в сутки, а рост мощностей будет в высокой степени сконцентрирован: на долю США, Бразилии и Канады, как ожидается, будет
приходиться 60 процентов мирового роста мощностей.

В своем докладе «Нефть-2017» МЭА считает, что добыча легкой нефти (LTO) в США продолжает расти в течение 2022 года, прибавив за этот период 1,4 млн баррелей в сутки, даже если цены на нефть не смогут взлететь выше 60 долларов за баррель.

( Читать дальше )

Goldman предупреждает об избытке нефти в 2018 году на фоне оптимизма по поводу сокращения ОПЕК

Нефтяные насосы на месторождении нефти Permian начинают работать, так как цены на сырую нефть растут.

 

Ожидания продления соглашения о сокращении добычи нефти Организацией стран-экспортеров нефти и крупнейшими производителями, возглавляемыми Россией, поддерживают цены, но есть риски для возобновления положительного сальдо запасов в следующем году, считают аналитики Goldman Sachs в отчете, опубликованном в понедельник.

«Девятимесячное продление нормализует запасы ОЭСР к началу 2018 года, на наш взгляд, но мы увидим риски для возобновления положительного сальдо в следующем году, если ОПЕК и российское производство будут наращивать свои
мощности, а сланцы будут расти текущими темпами», — сказали Аналитики Goldman.

Цены на сырую нефть неуклонно росли в последние несколько недель, но в Азии во вторник немного снизились: средние
американские промежуточные и европейские фьючерсы Brent упали на 0,4 процента, так как цены отыгрывают недавние достижения после того, как президент, Дональд Трамп предложил продать половину стратегических запасов нефти страны в его бюджетном плане.

( Читать дальше )

Америка подкупает Саудитов

В одной из прошлых моих статей вышла информация, о том, что США заключили неплохие деловые договора со своими пратнерами Саудовской Аравией.

 

Можно задать один вопрос, почему Трамп, президент США оформил договора именно, перед заседанием ОПЕК в четверг, и именно, с лидером ОПЕК Саудовской Аравией?

В прессе уже начали появлятся слухи о том, что для достижения цели ОПЕК к среднему уровню мировых запасов за пять лет. Организации экспортеров нефти и ее союзникам понадобится дополнительные сокращения, на фоне бурного роста добычи сланцевой нефти в США, роста добычи в Ливии, и в самой организации ОПЕК также происходит рост добычи на предприятиях. Плюс Канада, Россия, Нигерия и другие страны тоже поднимают производство сырой нефти.

На пальцах можно посчитать. Сокращение ОПЕК и союзников составляет 1.8 млн. баррелей. Увеличение мирового спроса к концу 2017 года по прогнозам составит 1.3 млн. баррелей. В сумме поддержка предложения составит 3.1 млн. баррелей,
при условии пролонгации ОПЕК. С другой стороны давление на предложение оказывают. Рост добычи в США к концу года по прогнозам 900 тыс. баррелей. Рост в Ливии около 600 тыс. баррелей. Рост в остальных странах ОПЕК, около 600 тыс. баррелей. Рост в Нигерии, Канаде, России около 700 тыс баррелей к концу года. Общий баланс получается сокращение предложения на 300 тысяч к концу года.

( Читать дальше )

​Все члены ОПЕК находятся на борту для расширения сокращений добычи, что приводит к предположениям о том, что в соглашении может быть даже большее сокращение. Министр энергетики Саудовской Аравии Халид Аль-Фалих сказал, что все производители согласились продлить сокращение еще на девять месяцев, пока мировые поставки не вернутся к среднему показателю за 5 лет.

Министр нефти Аравии также сказал, что видит признаки того, что сокращения начинают оказывать влияние. Он отметил падения в плавучем хранилище, а также падение запасов сырой нефти в США. По сравнению с прошлым сезоном, когда ОПЕК встречался, гораздо меньше скептицизма по поводу способности картеля сокращать производство. ОПЕК вместе со своими союзниками, с неохотой заслужили уважение со стороны рынка. Вы могли бы спорить о влиянии сокращения на цены, но вы не можете утверждать, что картель не серьезно относится к балансированию рынка.

Это одна из причин, по которым мы по-прежнему считаем, что нефть вернется к отметке 60,00 долларов за баррель, а в долгосрочной перспективе — к 73,00 доллара за баррель. Цены, вероятно, были бы выше раньше, но выпуски из стратегического нефтяного резерва США и плавучих хранилищ нефти относительно высокие.

( Читать дальше )

    Tencent поднимает Hang Seng; BHP и Rio Tinto на фоне роста нефти
    Волатильность на рынках акций снижается после дикой недели

Стратегист BNP видит рынок, ориентированный на риски в США

Азиатские акции восстановились после потрясения на прошлой неделе, поскольку ралли в энергетических и сырьевых компаниях вернуло региональный ориентир почти на самый высокий уровень за последние два года.

Индекс MSCI Asia Pacific вырос на 0,8% до 151,93 по состоянию на 16:28 в Гонконге. Австралийский базовый индекс вырос на 0,8 процента, так как BHP Billiton Ltd. и Rio Tinto Ltd. получили прибыль среди акций энергетического сектора и горнодобывающих компаний. Topix в Японии вырос на 0,5 процента, а крупнейшее ралли за месяц для Tencent Holdings Ltd. поднял индекс Гонконга Hang Seng до самого высокого уровня с июля 2015 года.

Азиатские инвесторы проигнорировали политическую нестабильность в США, связанную с администрацией Трампа и последним ракетным испытанием Северной Кореи, вместо этого сосредоточившись на росте региона. Нефть WTI увеличилась до 51 доллара за баррель, так как Саудовская Аравия рассматривает, что все производители ОПЕК, участвуют в сокращении производства до первого квартала 2018 года.

( Читать дальше )

​Второй крупнейший производитель в ОПЕК также является самым крупным по квоте сокращений. И если прошлое является прологом, это значит, что группа сможет получить более высокий рост цены из-за своих сокращений.

 Ирак перекачивал на 80 000 баррелей в сутки больше, чем разрешено бордюрами ОПЕК в течение первого квартала. Если соглашение будет продлено до 2018 года, у государства будет еще меньше возможностей для поддержки соглашения, поскольку потенциал роста на ключевых южных месторождениях увеличивается, а три года борьбы с исламским государством привел бюджет страны в долговую яму.

«Оставив эту производственную мощность без внимания, получены альтернативные возможности для сокращений, однако
Ирак может неохотно их соблюдать», — сказал Гарри Чилингуйриан, глава стратегии рынков сырьевых товаров в Лондоне BNP Paribas. Тем не менее, я оптимистично настроен относительно того, что глобальные запасы будут сокращаться к концу года, поскольку такие члены, как Саудовская Аравия, возьмут на себя ответственность за нарушения Ирака.

( Читать дальше )