бпиф втб – фонд золото

На прошлой неделе чистый приток средств в золотые фонды составил рекордные 8 миллиардов долларов. Это вдвое превышает рекордный недельный приток средств, наблюдавшийся во время пандемии 2020 года 

В результате 4-недельный скользящий средний показатель притока подскочил до ~4 миллиардов долларов, что также является рекордным показателем за все время.

В этом году цены на золото выросли на 29%, что является лучшим годовым показателем с 1974 года.

Фактически, менее чем за 5 месяцев доходность золота уже превысила ожидаемые 27%.

— — — — — — — —

Тут опять же, хочу послушать ваше мнение на этот счет — что думает братва об инвестициях в золото сейчас? Поздно или еще норм? И если норм, то в каком виде покупать ?

Хомяк позже озвучит свое мнение…

Приглашаю в канал степную братву, там ещё больше интересных разборов, обсуждений и прочих полезностей — t.me/+Hqf_BrCvO5NkYWY6

Если говорить о общей рыночной нестабильности на фоне торговых войн, то защитой от этого, конечно, будет именно золото, а не акции золотодобытчиков, так как на котировки акций золотодобытчиков помимо цены реализации золота влияют и иные факторы, как то долговая нагрузка компании, ее рентабельность, реализация корпоративных рисков и так далее.

При этом на Полюс мы смотрим долгосрочно позитивно. По итогам 2024 года компания прибыльна на всех уровнях: выручка компании возросла на 53,97% г/г, чистая прибыль увеличилась в два раза, достигнув 305 538 млн.руб., операционная прибыль 451024 млн.руб (+66,52% г/г), скорректированная EBITDA увеличилась на 63,28% г/г, рентабельность по EBITDA 71,43%, операционная рентабельность 64,9%, чистая рентабельность 44%. Долговая нагрузка остается умеренной, соотношение ND/ EBITDA 1,6.

У Полюса в процессе реализации инвест-программа по запуску добычи на месторождении Сухой Лог, что существенно увеличит добычу золота, а также строительство нового комплекса кучного выщелачивания на Куранахе и расширение уже имеющихся там действующих мощностей. Также к 2029 году в планах компании реализация проектов Чульбаткан и Чертово Корыто.

Последнее время одну из лучших доходностей среди всех активов на рынке демонстрирует главный драгоценный металл. Золото продолжает пробивать исторические максимумы и на днях превысило уже 3000$ за тройскую унцию.

📈Инвестиции в золото — это популярный способ вложения капитала, который многие инвесторы выбирают за простоту и надёжность. Золото нередко используется как способ уберечь деньги от инфляции и экономических кризисов.

🇷🇺В России для инвесторов доступно несколько способов инвестиций в золото. Сегодня рассмотрю плюсы и минусы каждого из них.

В моем телеграм-канале каждый день выходят обзоры на инвестиционные инструменты, авторская аналитика и инвест-юмор.

1️⃣Золотые слитки и монеты

Тут всё понятно. Инвесторы получают материальный актив, который становится их личной собственностью. Полностью исключаются риски посредников, зато появляются другие — риск кражи, случайной утраты или порчи драгоценностей.

✅Плюсы:

● Защита в кризисные периоды
● Независимость от финансовой системы

Возьмем GLD/RUB — биржевой золото, с обеспечением в хранилищах московской биржи. Комиссия за хранение у брокеров 0 % покупка в зависимости от вашего тарифного плана, но не думаю что она будет больше 0,5 % С начала года + 44,6 % В отчете брокера будет отражаться как валюта. Выход без ограничений в любой момент.

🚀Всё чётко. Меньше слов — больше дела.

👉ПИФ «Райффайзен — Золото» комиссия за управление 3,48 % т.е. ваш результат каждый год будет хуже как минимум на размер комиссии. Так ещё и 3 % нужно будет заплатить если вы продаёте до двух лет, 1 % от 2 ух до 3-ех лет и только после 3 ех лет можно получить 0% комиссию за выход.

🧐Если вам кажется плата за управление в 4 % незначительной взгляните на цифры ниже:

❓Главное результат? С начала года ПИФ вырост на + 36 % Куда потеряли 10 % Карл? Городская легенда гласит, что часть золотишка была подморожена, так что тут ничего не поделаешь.

🔎 Давайте посмотрим на результат за 3 года:

🟣 Фонд Райфа + 87,57 %

🟣GLD/RUB +109 % [цена золота на 2 ноября 2021 года = 4 155 рублей за 1 грамм против 8 593 руб. на 02.11.2024]

В предыдущем материале начато рассмотрение правовых рисков для пайщиков золотых БПИФ, поэтому сейчас продолжим их рассмотрение:

5. Пайщики золотого БПИФ не вправе получить свою долю в натуре

Для ведения совместной предпринимательской деятельности физические лица могут учреждать хозяйственные общества, объединив свои вклады в виде денег, имущества, интеллектуальной собственности и т.д. Каждый учредитель хозяйственного общества получает в зависимости от размера соответствующий размер доли в уставном капитале (количество акций для акционерных обществ).

Как правило, если какой-то участник хозяйственного общества захочет выйти из состава участников, он вправе требовать:

-  выплаты денежной компенсации в размере действительной стоимости его доли в уставном капитале общества, определяемую на основании данных бухгалтерской отчетности общества за последний отчетный период, либо;

— с его согласия ему выдачи в натуре имущества общества такой же стоимости.

Есть ли что-то подобное в золотых БПИФ, ведь у каждого пайщика БПИФ есть ценные бумаги, выдаваемые управляющей компанией и удостоверяющие его долю в праве общей собственности на общее имущество БПИФ? По идее вырисовывается неплохой вариант приобретения золотых слитков, стоящих на балансе БПИФ?

В предыдущем посте рассмотрены правовые гарантии для пайщиков золотых БПИФ.

Напомним, что на российском фондовом рынке доступны 5 золотых БПИФ: «Золото. Биржевой» (ex-ВТБ, тикер GOLD), «Тинькофф Золото» (тикер TGLD), «Альфа-Капитал Золото» (тикер AKGD), «Райффайзен — Золото» (тикер RCGL), «Первая — Фонд Доступное золото» (ex-Сбербанк, тикер SBGD).

Кажется, что все красиво и удобно, но, как говорится, всегда есть нюанс, а может и не один, который может перечеркнуть все преимущества.

Основным документом, регламентирующим деятельность любых БПИФ, являются правила доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Правила утверждаются управляющей компанией, регистрируются Банком России и принимаются учредителем доверительного управления только путем присоединения к правилам в целом посредством приобретения инвестиционных паев, выдаваемых управляющей компанией. Последующие изменения в правила вносятся управляющей компанией и в случае изменения существенных вопросов регистрируются в Банке России.

Доступной альтернативой вложениям в физическое золото являются паевые инвестиционные фонды (ПИФ), в частности биржевые ПИФы (БПИФ): отсутствие необходимости хранения и управления физическим золотом в виде слитков и монет, удобная покупка/продажа, налоговые льготы при долгосрочном владении и т.п.

На российском фондовом рынке доступны 5 БПИФ: «Золото. Биржевой» (ex-ВТБ, тикер GOLD), «Тинькофф Золото» (тикер TGLD), «Альфа-Капитал Золото» (тикер AKGD), «Райффайзен — Золото» (тикер RCGL), «Первая — Фонд Доступное золото» (ex-Сбербанк, тикер SBGD).

В золотых БПИФ, как правило, декларируется наличие физического золота (золотые слитки и иные золотые активы), которое хранится в специальном месте и управляется управляющей компанией.

При этом по сравнению с другими активами, связанными с драгметаллами, в золотых БПИФ предусмотрен достаточно низкий порог входа. 

Минимальная стоимость пая начинается примерно от 1,7 рублей (БПИФ GOLD) и до 2000 (БПИФ RCGL). С низким порогом входа в БПИФ могут конкурировать только обезличенные металлические счета, где есть возможность приобретения золото в массе от 0,1 г (по текущим ценам золота около 650 рублей). Физическое золото приобрести на такие суммы проблематично, если только лом.