валюта

👉 Финаносовые власти косвенно назвали 90-95 руб. за доллар оптимальным диапазонам и явно не хотят видеть курс выше 100 руб.

Да, власти спорят о параметрах валютного контроля: двойной курс через пугающую ''мембрану'', ограничения вывода капитала, ограничения задержки валют для юр. лиц за границей.

⚡ Одно ясно, высокая инфляция к марту 2024 года и курс выше психологической отметки в 100 руб. никто не хочет видеть!

Отсюда напрашиваться нехитрая спекуляция - шорт выше 100 руб. в ожидании действия властей. Сам, возможно так и поступлю 💰.

А как думаете вы?

👉Мой ТГ, где я спекулирую/инвестирую.

дзен

Индекс МосБиржи за прошлую неделю +2,76% (с начала года +45,5%).

Наши ожидания по консолидации рынка около текущих уровней (3000-3200) пока оправдываются. При этом давление продавцов сохраняется. Пробой ниже 3000 ознаменует старт более глубокой коррекции с целью 2800 по индексу. Спровоцировать такое снижение может предстоящее заседание ЦБ РФ 27.10.23, где могут повысить ключевую ставку до 14%.

🗣Мнение: ближе к концу года мы смотрим на рынок позитивно. По мере выхода отчетов за III кв. 2023 г. (ноябрь), анонсов промежуточных дивидендов ряда компаний и сохранения высоких цен на нефть. Видим рынок выше 3200 на конец года после завершения текущей коррекции.

Валютная пара USD/RUB за неделю +0,7% до ₽98,0.

Минэкономразвития ожидает, что курс рубля будет постепенно укрепляться в IV квартале 2023 года и в I полугодии 2024 года, достигнет пика в июне 2024 года, затем динамика поменяется, и рубль перейдет к постепенному ослаблению.

🔜По прогнозу министерства:

▪️в декабре 2023 года — в районе ₽94,3 за доллар и ₽105,0 за евро,

Друзья,

На этой неделе падал рубль,

Росла доходность ОФЗ ( = падал индекс RGBI), т.е. ожидают рост ставки ЦБ России.

Мосбиржа озвучила дивидендную политику на 5 лет:

не менее 50% чистой прибыли, не реже раза в год.

Рост на ожиданиях, падение на факте.

ГАЗПРОМ.

Cовет директоров утвердил программу участия руководящих работников

в уставном капитале компании.

Дата запуска программы — 15 октября.

Как Газпром был хуже рынка, так хуже рынка и остался.

«Сбер рассматривает возможность выкупа своих акций у нерезидентов.

Актуальный размер пакета акций Сбербанка,

принадлежащего иностранцам, может быть озвучен к годовому собранию акционеров».

Герман Греф

29 сентября на форуме «Эко Алтай.

Сумма выкупа может составить около 1,1 трлн руб.

с учетом предусмотренного законодательством дисконта в 50%,.

Сбер в результате растёт, а рубль падает.

Помимо Сбера, у которого наиболее велика стоимость акций на руках нерезидентов

🏦 Банк ВТБ опубликовал обобщённые консолидированные финансовые результаты по МСФО за август 2023 года (воздержавшись от раскрытия сопоставимых данных за предыдущий год). Стоит признать, что повышение ключевой ставки уже начинает действовать, чистая прибыль банка сократилась в этом месяце на 27% по отношению к предыдущему, но за оставшееся время ВТБ точно должен подобраться к долгожданным 400 млрд за год, да и в принципе может перешагнуть эту отметку (за 8 месяцев 2023 года было заработано — 351,2 млрд, напомню вам, что годовой рекорд по чистой прибыли был зафиксирован в 2021 году — 327,4 млрд, констатируем обновление рекорда). Какие же факторы помогли показать Группе сей феноменальный результат: процентные доходы (спрос на ипотеку и потребительские кредиты возрос, помимо этого люди пытались взять кредиты по сниженной ставки, ибо ЦБ давал сигнал на ужесточение ДКП), валютная переоценка (рубль до сих пор слаб, никакие полумеры не помогают, а значит банк использует сей момент для заработка) и приобретение РНКБ (данный эффект повлиял на I квартал, поэтому в мае чистая прибыль банка просела почти в 2 раза). Теперь давайте перейдём к основным показателям банка:

USD/#AZN
Таймфрейм: 1H

Что бы там не говорили в Армении, но она всё ещё член ОДКБ, а Турция, которая последнее время очень даже дружественная к России – всё ещё НАТО. Поэтому для РФ происходящее уже вполне реальный второй фронт, под который придётся объявлять мобилизацию. Поэтому я отслеживаю тему, в контексте инвестиций, она может очень сильно обвалить российский рынок – сегодня мы возможно начало этого и наблюдаем, дам свой комментарий позже, но по РТС сценарий на 890 у меня припасен. Поэтому я до последнего надеялся и всё ещё надеюсь, что стороны договорятся о границах, например, 1991-го года без большой крови. 

Ещё происходящее важно в контексте параллельного импорта в РФ, потому как на Армению и Турцию приходится его добрая половина, а значит российским предприятиям придётся формировать новые логистические цепочки, что связано с издержками. Это, опять же, фундаментально плохо для российскиркого рынка. Но, вы удивитесь, есть и позитивные стороны: снижение импорта приведет к ревальвации рубля, он может повторить финт прошлого года уйдя сперва на 70, а там и до полтинника рукой подать…