гонконг

● Hang Seng Index

• HSI, 🕐TF: 1M / 1W / 1D

Теперь число таких ценных бумаг на бирже вырастет до 16

СПБ биржа с 5 октября увеличивает количество акций на торгах с листингом на Гонконгской бирже (HKEX), следует из пресс-релиза торговой площадки. На бирже будут торговаться четыре новые акции: ценные бумаги компаний PetroChina, China Life Insurance, Aluminum Corporation и Sinopec Shanghai Petrochemical.

Как сообщалось, СПБ биржа запустила пилотные торги 12 ценными бумагами с первичным листингом на Гонконгской бирже в июне этого года. С новыми бумагами количество торгуемых акций увеличится до 16.

Биржа обещает, что к концу 2022 года список расширится до 200 ценных бумаг, а к концу 2023 года — до 1 тысячи штук.

Расчеты по ценным бумагам осуществляются в гонконгский долларах на второй торговый день (Т+2), а торговый календарь синхронизирован с торговым календарем Гонконгской биржи. Торговая сессия проходит с 08:00 до 18:00 мск.

Frank Media — не забудь добавить в закладки

В последнее время активно осваиваю Гонконгскую биржу. Точнее тот инструментарий к это площадке, который доступен в России. 

Прежде всего все китайские акции, которые были куплены на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) «перевел» на Гонконгскую (SEHK). В кавычках потому что напрямую акции перевести нельзя. Просто продал все акции на нью-йоркской бирже и одновременно купил на гонконгской. 

Причины:

✔️ Геополитика и инфраструктурный риск. 

Прощай, Америка! Штаты ополчились не только на Россию, но и на Китай. Растут риски разрыва экономических связей, в том числе на фондовых рынках. Например, может произойти делистинг китайских акций, обращающихся на американских биржах. 

✔️ Появление доступа к Гонконгской бирже. 

Как известно, для российских брокеров основных проводником на иностранные биржи является Санкт-Петербургская биржа. Если ранее она была заточена на американскую фонду, то в этом году ребята подсуетились и организовали доступ на гонконгскую биржу. Пока доступны только 12 акций. Несколько из них в поле моих интересов. 

P.S. Если лениво читать, то в конце есть ссылка на виде.

Совсем недавно, представители СПБ биржи обрадовали инвесторов новостью о доступе на Азиатские рынки, вместо «токсичного» Американского.

Открылся доступ на Гонконгскую фондовую биржу (Hong Kong Stock Exchange)

Игорь Даниленко, финансист, управляющий директор Fosun Eurasia Capital — «дочки» китайской финансовой группы Fosun International (ее акции торгуются на Гонконгской бирже), рассказал, что будет с экономикой Китая в ближайшие пару лет, как устроены китайские рынки акций, облигаций и ETF, в какие компании стоит вкладываться и почему появление доступа к Гонконгу — это хорошая новость для российского инвестора. 

 Экономика Китая

 — В пандемию экономика Китая показала себя гораздо лучше экономик других стран. Сейчас надвигается мировой финансовый кризис. В какой степени он отразится на Китае?

 — Мне кажется, проблемы китайской экономики — это в каком-то смысле обратная сторона медали их успеха в прошлом. Китайская экономика в последние 20 лет показывала очень большие темпы роста, значительно опережающие мировые. И проблема в том, что эта модель роста была построена прежде всего на инвестициях в основной капитал — то есть в большую инфраструктурную стройку, стройку жилья и другие подобные проекты.

Акции 12 китайских эмитентов с листингом на Гонконгской бирже стали доступны клиентам «Финама». Теперь инвесторы могут диверсифицировать портфель, добавив в него перспективные ценные бумаги динамично растущих компаний из Поднебесной.

Клиенты «Финама» теперь могут совершать сделки с акциями китайских компаний с листингом в Гонконге через СПБ Биржу. В настоящий момент российским инвесторам на СПБ Бирже доступно 12 бумаг, в числе которых акции производителя электроники Xiaomi, IT-гигантов Tencent и Alibaba, лидеров китайского рынка e-commerce JD.com и Meituan, а также фармацевтической компании Sino Biopharmaceutical. Ожидается, что к концу 2022 года на СПБ Бирже будет доступно 200 ценных бумаг, а в 2023 году перечень расширится до 1000.

Торговать гонконгскими ценными бумагами могут квалифицированные и неквалифицированные инвесторы (после прохождения профильного тестирования). Торговая сессия на СПБ Бирже проводится в период с 8:00 до 18:00 мск. Торги и расчеты по ценным бумагам проходят в гонконгских долларах (HKD) в режиме «T+2».

Теперь они доступны для всех клиентов. С помощью нашего приложения, сайта или Терминала можно купить следующие бумаги:

▪ Alibaba $9988, онлайн-торговля

▪ Xiaomi $1810, техника

▪ JD com $9618, онлайн-торговля

▪ Sino Biopharmaceutical $1177, фарма

▪ Sunny Optical Technology $2382, высокотехнологичное оборудование

▪ WH Group $288, мясная продукция

▪ Country Garden Holdings $2007, недвижимость

▪ CK Asset Holdings $1113, недвижимость

Тинькофф сегодня открывает торговлю акциями Гонконгской биржа, а до этого возможность покупки китайских бумаг реализовал БКС, но вау-эффекта нет. И вот почему:

Далее приблизительные расчёты. С 1983 года Гонконгский доллар привязан к доллару США – курс колеблется в пределах 7,75–7,85 HKD за $1 и поддерживается биржей за счет валютных интервенций.

Что мы имеем. За 1 HKD сейчас придется заплатить – 8.28 руб. Умножаем на 7,75 и получаем 64,17 руб. за доллар. При сегодняшнем курсе (на момент написания статьи 59,2) – мы теряем почти 5 рублей с доллара.

На примере акции Alibaba – это 70 рублей за каждую акцию. Учитывая, что минимальный лот для этой бумаги – 10шт. – теряем 700 рублей на минимально возможной сделке.

Это до 31 августа, дальше появится «страшный» гербовый сбор Гонконгской биржи — еще 0,13% от суммы сделки с округлением до доллара. И комиссия при обмене валюты (у Тинькофф например это 1%)!

Трейдеры точно мимо – торговать будет очень накладно. Ну а долгосрочным инвесторам видимо придется продолжить поиски альтернативы, либо существенно увеличить издержки и свой риск-менеджмент. Ведь помимо конских комиссий есть еще и офшорные риски. На Гонконгской бирже нам продают не акции компаний, не доли бизнеса, а VIE — структуры с переменной долей участия (одно название уже пугает). По сути компании-пустышки на Кайманах, с кучей юридических лиц со всего мира, которые претендуют на прибыль настоящей компании и на долю в ее бизнесе до тех пор пока это разрешает закон КНР. О том что законы могут поменять – прямо написано в проспекте все той же Alibaba, страница 96: