деривативы

Дело в том, что продавец опциона хочет себя подстраховать от движения опциона в неблагоприятную сторону для него и в нужную сторону для нас как для покупателей, поэтому он и назначает большую премию за опцион.

Безрассудство банков, «слишком больших, чтобы обанкротиться», в последний раз чуть не обрекло их на провал, но, судя по всему, они еще не научились на своих прошлых ошибках.

Сегодня вложения 25 крупнейших банков США в деривативы составляют $222 трлн. Другими словами, инвестиции этих банков в производные инструменты, приблизительно эквивалентны валовому внутреннему продукту Соединенных Штатов, увеличенному в 12 раз.

Пока цены на акции продолжают расти, а экономика США остается довольно стабильной, эти чрезвычайно опасные финансовые средства массового уничтожения, вероятно, не приведут к свертыванию всей финансовой системы. Но когда-нибудь произойдет еще один крупный кризис, и когда этот день наступит, разрушения, которые вызовут эти финансовые инструменты, станут абсолютно беспрецедентными.

В отчаянном поиске более высокой прибыли, все банки, «слишком большие, чтобы обанкротиться», играют в азартные игры, и в какой-то момент многие из этих ставок провалятся. Следующие данные по срочным контрактам взяты непосредственно из последнего квартального отчета Управление контролера денежного обращения (OCC), и, как вы можете видеть, уровень безрассудства, который мы наблюдаем в настоящее время, более чем тревожный...

Все приходят на рынок с разными целями.Кто то хочет семимильными шагами добраться до хулиарда с 50 000 рублей, кто то, научившись рисовать красивые загигулинки на графиках, норовит впарить «беспроигрышные» сигналы, кто то мечтает собрать кучу денег с лохов и «гениально» ими управлять, кому то просто нравиться сидеть на заднице и нажимать кнопки.

Лично я еще в конце 90-х, начале 2000-х, будучи весьма успешным коммерсом, понял, что пенсии мне не будет, и когда я начну носить памперсы, надо как то и на что то жить. Куда вкладывали среднестатистичные миллионеры? Да все просто-1)Депозиты,2)Драги, 3)Валюта, 4)Недвижимость.Это уже день позавчерашний.Ну особо продвинутые открывали разные виды бизнесов, чтоб если один крякнет-остался другой. Примерно так я и делал.НО! Львиная доля проектов принесла убытки и состояние таяло, как апрельский снег.И тут я узнал про биржу. В итоге после метаний, обжиганий, набиваний шишек и выдергиваний волос на заднице, сформировалась общая политика(ну и несколько стратегий). Чтоб дышать ровно, и плевать на курс доллара, цены на водку и квитанции комунальщиков, вложить часть средств в облигации с фиксированным купоном(при работе с капитализацией 11-13% можно получить), часть в дивидентные акции, часть в рисковые активы(деривативы). Главное рассчитать, сколько тебе нужно в год на жизнь, с запасиком процентов 20(поправка на инфляцию) и вот эта сумма должна быть вложена в безрисковые активы. Дальше пошла работа на прибыль-деривативы и тд. Тут надо еще уловить момент, когда кукушка начнет посвистывать и вовремя завязать с торговлей и пуская старческие слюни, посасывать чивас с таблетками)))))

Короче-эт моя позиция.Не претендую на самое гениальное решение, но это-МОЕ решение.

Полностью статья тут.  Актуальна и сейчас.

Читаю определение:

Производный финансовый инструмент, дериватив (англ. derivative) — договор (контракт), по которому стороны получают право или берут обязательство выполнить некоторые действия в отношении базового актива. Обычно предусматривается возможность купить, продать, предоставить, получить некоторый товар или ценные бумаги. В отличие от прямого договора купли/продажи, дериватив формален и стандартизирован, изначально предусматривает возможность минимум для одной из сторон свободно продавать данный контракт, то есть является одним из вариантов ценных бумаг. Цена дериватива и характер её изменения обычно тесно связаны с ценой базового актива, но не обязательно совпадают.

В предыдущих частях этого цикла мы рассказали о крупнейших фондовых биржах мира – Нью-Йоркской, NASDAQ, Лондонской. Но в терминале EXANTE среди 50+ доступных рынков есть и площадки другого типа, например, самая большая товарно-сырьевая биржа – Чикагская товарная (Chicago Mercantile Exchange, CME). В чем же ее отличие от фондовой биржи и почему она может быть интересна инвестору? 

На фондовых биржах (stock exchanges) основными активами являются акции и некоторые другие ценные бумаги – облигации, паи фондов. Примеры таких бирж: Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE), NASDAQ, Лондонская фондовая биржа (LSE).

На товарно-сырьевых биржах (commodity exchanges) основными активами являются биржевые товары (природные ресурсы, сельскохозяйственная продукция) и деривативы на них (фьючерсы, биржевые опционы). Часто на таких биржах также ведётся торговля деривативами на валюты и фондовые индексы. Примеры товарно-сырьевых бирж: Чикагская товарная биржа (CME), Нью-Йоркская товарная биржа (NYMEX), LIFFE.