Постов с тегом "дивиденды": 21581

дивиденды

Все новости и аналитика по дивидендам, опубликованные на смартлабе.
Объявление дивидендов, прогноз по дивидендам, расчеты дивидендной доходности - все вы прочитаете в этом разделе.

Выручка Ростелекома в 2019 году составит 327-330 млрд рублей - Фридом Финанс

«Ростелеком» отчитался за 2018 год по МСФО близко к ожиданиям.

Выручка компании достигла 320 млрд руб. При этом замедлились темпы снижения доходов от традиционной телефонии. Это может говорить о том, что этот рынок близок к своему минимуму и в текущем году данный показатель опустится не более чем на 8%. На первое место по выручке в прошлом году вышел интернет, и рост доходов в этом сегменте полностью компенсировал их снижение от телефонии.

Я полагаю, что тенденция к увеличению доходов от интернета устойчива. В сегменте прочих телекоммуникационных услуг наблюдалась разнонаправленная динамика доходов по видам деятельности, в целом за год этот сегмент остался стабильным. Продажи облачных услуг в четвертом квартале повысились на 31%, что, вероятно, обусловлен разовыми эффектами, сдачей крупного проекта (в релизе компании указаны «умный город» и другие), но в целом тренд на рост продаж в этом сегменте также присутствует.

Рентабельность показателя OIBDA сохранилась вблизи 30%, в этом компания оправдала ожидания. Расходы в основном остаются подконтрольными компании. Исключением выступает изменение стоимости финансовых инструментов, но это менее 2% всех операционных расходов. Прибыль более волатильна: она сократилась сильнее прогнозов, до 15 млрд руб., из-за различных финансовых расходов и более низкой базы доналоговой прибыли. Однако долг остался почти на прежнем уровне 186 млрд руб.

( Читать дальше )

Polymetal опубликовал результаты на уровне прогнозов - Sberbank CIB

Polymetal опубликовал финансовые результаты за 2П18 в целом на уровне прогнозов, но заключительные дивиденды за 2018 год составили $146 млн., что соответствует доходности 2,7%, чуть выше наших ожиданий. С учетом спотовых цен на сырьевые товары и текущего курса пары USD/RUB Polymetal торгуется близко к средним историческим уровням по коэффициенту «стоимость предприятия/EBITDA» и с 13%-й премией к «Полюсу», акции которого на текущих уровнях мы считаем более выгодной ставкой на цену золота.

EBITDA на уровне прогнозов. EBITDA за 2П18 составила $475 млн, т. е. оказалась на уровне консенсус-прогноза и наших оценок. За весь год EBITDA достигла $780 млн, превысив уровень 2017 года на 5% на фоне увеличения объемов добычи.

Хорошая динамика расходов, совокупная денежная себестоимость на 2019 год прогнозируется в диапазоне ниже уровня 2018 года. В 2018 году средняя денежная себестоимость составила $649/унция, что чуть ниже прогнозируемого диапазона $650-700/унция, на фоне слабого рубля и хороших результатов на Кызыле. Сейчас Polymetal прогнозирует снижение совокупной денежной себестоимости в 2019 году на 4% до $600-650/унция, что на уровне нашей модели.

( Читать дальше )

Продать акции или подождать дивидентов и продать после)? Как бы вы поступили?

Вчера (11.03.2019) Нижнекамскнефтехим объявил о выплате в апреле дивидендов в размере 19,94р/акцию.
Мною в сентябре прошлого года было прикуплено акций по цене 61р/шт.
После объявления в понедельник цена акции подскочила в обед  100+р, затем устаканилась в районе 90. Перед выходными (в пятницу) цена находилась в пределе 63-64.
Вечером, немного поразмыслив, я решил, не дожидаясь дивов, продать. И скинул по 89,4р.
Загвоздка в чем — непонятно на какой коридор выйдет бумага в конце апреля, когда дивиденды будут выплачены. Тем не менее я свое решение принял.

А как бы поступили вы в данной ситуации?

Вот коротко ход моих мыслей:

Заработано мною при продаже бумаги 89,4-61=28,4р с акции.
Дивы мог бы получить, если б не продал сейчас 19,94р с акции.
Если цена вернется в диапазон 63-64р после ажиотажа с дивами, то я поступил умно)
Если будет к маю свыше 73-75, то я проиграл) — лучше бы было придержать.
При возврате к цене 70, оба решения были бы одинаковы по профиту.
При возврате к 63-65 можно эту бумагу выкупить обратно)) (ну по моим расчета она довольна неплоха с точки зрения вложения на год)



Дивидендная доходность по акциям НКНХ составит 22% - Промсвязьбанк

Нижнекамскнефтехим может выплатить за 2018г дивиденды в размере 19,94 руб. на акцию

Совет директоров Нижнекамскнефтехим рекомендовал выплатить дивиденды по результатам 2018 года в размере 19,94 рубля на акцию, говорится в сообщении компании. Дивиденды рассчитаны с учетом прибыли отчетного года и нераспределенной прибыли прошлых лет. Всего рекомендовано направить на выплату дивидендов 36,495 млрд рублей, в том числе на обыкновенные акции — 32,128 млрд рублей, на привилегированные — 4,366 млрд рублей.
В 2018 году Нижнекамскнефтехим получил чистую прибыль по РСБУ в объеме 24,252 млрд руб., т.е. на дивиденды будет направлено больше, чем прибыль компании. На фоне новости о дивидендах, акции НКНХ вчера показали рекордный рост АО — на 45%, АП – на 70%, тем не менее, дивидендная доходность по ним остается высокой и составляет 22% по обыкновенным акциям и 28% по привилегированным.
Промсвязьбанк
  • обсудить на форуме:
  • НКНХ

Катализатором роста акций Мосэнерго могут стать дивиденды за 2018 год - Атон

Мосэнерго: финансовые результаты за 4К18 и телеконференция    

Мосэнерго опубликовала финрезультаты за 4К18 в четверг (7 марта), а вчера провела телеконференцию по их итогам. Выручка за 4К18 выросла на 4% г/г на фоне высокой выручки в сегменте электроэнергия и тепло (+9% г/г до 52.3 млрд руб.), которая была несколько нивелирована снижением выручки от продажи мощности на 24% г/г (до 9.8 млрд руб.) после истечения срока действия ДПМ у трех энергоблоков в 2018. Это оказало давление на EBITDA (-7% г/г до 14.3 млрд руб., рентабельность -3 пп г/г до 23%), несмотря на рост маржинальной прибыли (выручка за вычетом переменных операционных расходов) от электроэнергии и тепловой энергии на 11% г/г. В связи с этим чистая прибыль упала на 8% г/г до 7.4 млрд руб. (2018: -14% г/г до 21.4 млрд руб.), а FCF завершил 4К в небольшом минусе (2018: -29% г/г на уровне 18.9 млрд руб.). На телеконференции Мосэнерго сообщила, что планирует принять участие в первом тендере ДПМ-2 в апреле (мощность не уточнялась), а капзатраты в 2019 должны составить 14 млрд руб. (против 16.7 млрд руб. в 2018).

( Читать дальше )

Негативное влияние на свободный денежный поток Polymetal нивелируется продажей активов - Атон

Финансовые результаты Polymetal за 2П18 и прогноз – в рамках ожиданий    

EBITDA Polymetal за 2П18 ($475 млн) оказалась в рамках ожиданий рынка и чуть выше (+2%) прогноза АТОНа. Чистая прибыль в размере $292 млн обеспечила финальные дивиденды $0.31/акция (доходность 2.8%) — выше нашего прогноза $0.27/акция. Прогноз на 2019 также не удивил: TCC $600-650/унц. (АТОН: $609/унц.), производство — 1.55 млн унц. ЗЭ.
Капзатраты Polymetal будут постепенно расти в 2019-21, но негативное влияние на FCF должно быть нивелировано продажами активов, объем которых компаний оценивает в $100 млн в 2019-20. Polymetal не выглядит дешевым, торгуясь с консенсус-мультипликатором EV/EBITDA 2019П 7.5x против среднего показателя 6.7x у мировых золотодобывающих компаний, и мы сохраняем наш рейтинг НЕЙТРАЛЬНО. Основные итоги телеконференции:1) у Polymetal есть четыре непрофильных актива, которые он намерен продать в ближайшие 18-24 месяца (Ведуга, Кутынское, Маминское в России и Личкваз в Армении); 2) компания может достигнуть своего целевого показателя чистый долг/EBITDA 1.5x к 2020; 3) Polymetal сконцентрируется на ключевых проектах, а именно, Нежданинском, Прогнозе и Кызыле; 4) по текущему курсу рубля и спотовым ценам на золото EBITDA в 2019 должна оказаться заметно выше.
АТОН

Немного о больших дивидендах

Вижу, что по поводу выплату беспрецендентно высоких дивидендов в НКНХ проснулся интерес к их бумагам.

Хотелось бы сказать тем, кто ищет легких денег, что дивиденды, которые Вы можете получить, купив сейчас, все-равно не ваши, они в любом случае уже достались тем, кто покупал по 14-20-30 руб. Рынок заберет у вас гэпом процентов 90-100 от полученных  дивидендов.
Вам же надо оценивать акции на перспективу, исходя из текущей цены минус 19,94 и будущих дивидендов. По префам сейчас  это ± 53 руб, что недорого. Эти акции должны стоить рублей под 70.

  • обсудить на форуме:
  • НКНХ

Акции Polymetal выглядят переоцененными - Фридом Финанс

В целом результаты группы выглядят лучше, чем предполагалось из-за снижения стоимости золота в 2018 году на 3%, а также на серебро – на 11%. Консолидированная выручка Polymetal выросла на 4% по сравнению с 2017 годом, в основном, за счет увеличения производства на 9% в золотом эквиваленте, и составила $1882 млн. Росту производственных результатов группы способствовал в том числе вывод Кызыла на проектную производительность.

Скорректированная EBITDA выросла на 5% до $ 780 млн. За счет эффективной работы с затратами группе удалось добиться незначительного роста маржи по EBITDA с 41% в 2017 году до 41.4% в 2018 году. Благодаря росту скорректированной EBITDA группе удалось добиться роста скорректированной чистой прибыли на 19% до $447 млн.

Соотношение чистого долга к EBITDA составило 1.95х, что ниже установленного порогового значения 2.5х.
В результате, в соответствии с дивидендной политикой компании, Совет директоров смог предложить выплатить итоговый дивиденд в размере 50% скорректированной чистой прибыли. Общая сумма объявленных дивидендов за 2018 год составила $ 223 млн, а дивидендная доходность к средней цене на акцию в 2018 году эквивалентна 5%. Дивидендную доходность акций компании сложно назвать высокой, между тем акции Polymetal подорожали после объявления финансовых результатов за 2018 год в пределах 1%. Между тем акции Polymetal выглядят переоцененными, поэтому рост выше 750 рублей за акцию в перспективе года выглядит маловероятным.
Соснова Анастасия
ИК «Фридом Финанс»

Чистая прибыль TCS Group в 4 квартале вырастет на 18% - Альфа-Банк

TCS завтра, 12 марта, представит финансовые результаты за 4К18 по МСФО. Согласно нашему прогнозу, чистая прибыль вырастет на 18% г/г в 4К18 (на 2% ниже консенсус-прогноза рынка) при сильном ROE 76,7%. Тем не менее, мы не исключаем, что результаты могут превысить наш и консенсус-прогноз, так как стоимость риска в 4К16 и 4К17 была существенно более низкая, чем в первые 3 квартала (в 2018 году рынок не закладывает подобную динамику). Ключевым моментом для нас являются ожидания менеджмента на 2019 г. (согласно текущей стратегии банка, чистая прибыль в 2017-19 гг. должна расти на 20-40% ежегодно, текущий прогноз рынка предполагает ее рост на 20% на 2019 г.).

Прогноз результатов за 4К18: По нашей оценке, чистый процентный доход за 4К18 составит 16,2 млрд руб., что на 26% г/г выше на фоне сильного роста кредитного портфеля на 40% г/г. Тем не менее, структура роста кредитного портфеля сместилась в сторону менее доходных потребительских кредитов; в результате ЧПМ должна снизиться на 2,5 п.п. г/г, по нашей оценке. Мы ожидаем, что комиссионный доход вырастет на 70% г/г в 4К18 до 5,9 млрд руб. на фоне продолжающегося роста транзакционного бизнеса МСБ и карт Tinkoff Black. Мы консервативно ожидаем, что отчисления в резервы составят в 4К18 3,1 млрд руб. при стоимости риска 5,7% (+3,1 п.п. г/г, -0,5 п.п. к/к). В итоге совокупные резервы за 2018 г. составят 12,6 млрд руб., что предполагает стоимость риска на уровне 6,5% (это ниже прогноза менеджмента на уровне 7%). При этом мы считаем, что покрытие кредитов 3 стадии составит 143% (против 139% в 3К18). Отметим, что стоимость риска в 4К была значительно ниже, чем в 1К-3К 2016-17 (2,6% в 4К17 против 6-7,6% в 1К-3К17) и не исключаем, что подобная динамика этого показателя повторится и в 4К18, особенно в условиях смещения продуктов банка в сторону менее рискованных кредитов. Мы ожидаем, что операционные расходы за 4К18 составят 10,5 млрд руб. (+32% г/г), что предполагает сезонный рост отношения доходов к расходам до 43,7% (это на 2,7 п.п. выше к/к, однако на 1,4 п.п. ниже г/г). В итоге чистая прибыль за 4К18 составит 7,7 млрд руб. (+18% г/г при ROAE 76,7%), на 2% ниже консенсус-прогноза. Наш прогноз чистой прибыли за 2018 г. составляет 26,7 млд руб., что на 3% выше прогноза менеджмента.

( Читать дальше )

Акции Нижнекамскнефтехима вскоре скорректируются - Фридом Финанс

Совет директоров ПАО «Нижнекамскнефтехим» рекомендовал направить по результатам 2018 года на выплату дивидендов более 36,4 млрд рублей, с учетом прибыли отчетного года и нераспределенной прибыли прошлых лет, из расчета 19 рублей 94 копейки на одну обыкновенную и привилегированную акции. Об этом говорится в сообщении компании.

Годовое общее собрание акционеров состоится 12 апреля 2019 года.

Акции «Нижнекамскнефтехима» на Мосбирже к 12:20 мск торгуются по 25,8 рубля, прибавляя 41,21% на фоне новости о дивидендах.

В акциях второго эшелона наблюдается беспрецедентный рост (более, чем в 1,5 раза) обыкновенных и привилегированных акций компании «Нижнекамскнефтехим» (НКНХ). Рост акций связан с объявленными неожиданно высокими дивидендными выплатами за счет прибыли отчетного года и нераспределенной прибыли прошлых лет, из расчета 19 рублей 94 копейки на 1 обыкновенную и привилегированную акции. Такие дивиденды предполагают доходность от цены закрытия предыдущего дня на уровне 30% по обыкновенной акции компании и на уровне 47% по привилегированной акции.

( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • НКНХ

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн