дивиденды

Сегодня РУСАЛ опубликовал отчетность по МСФО за 2П23.

Что с показателями?

•  Продажи алюминия в 2П23 выросли на 15% п/п в натуральном выражении благодаря реализации товарных запасов. Это позволило более чем компенсировать снижение средней цены реализации на 5% п/п и увеличить выручку на 5% п/п. Впрочем, выручка оказалась выше нашего прогноза и ожиданий рынка лишь на 1–2%


( Читать дальше )

Positive Technologies (эмитент ПАО «Группа Позитив», MOEX: POSI), единственный представитель отрасли кибербезопасности в России, чьи акции обращаются на Московской бирже, сообщает о принятых Советом директоров компании рекомендациях по выплате дивидендов в размере 3,1 млрд рублей или 47,3 рубля на одну акцию. Вопрос об утверждении данной выплаты внесен в повестку дня внеочередного Общего собрания акционеров, которое пройдет 9 апреля 2024 года.

Основой для определения суммы дивидендов по итогам года является предварительный показатель NIC (будет финализирован после 31.03.2024 в соответствии с учетной политикой компании) — чистая прибыль без учета капитализируемых расходов. Исходя из прогнозируемых до конца первого квартала оплат отгрузок, сумма NIC по итогам 2023 года может составить около 8,5 млрд рублей, что выше результатов предыдущего года более чем на 70%. Рост отгрузок, высокий уровень рентабельности бизнеса и, как следствие, рост прибыли позволяют Positive Technologies стабильно наращивать дивидендный потенциал.

( Читать дальше )

В четверг, 14 марта, акционеры Диасофта утвердили дивиденды за III квартал 2023 финансового года.

Акции закрыли сессию в минусе на 1,33%. Финальная сумма — 75,68 руб. на акцию, дивдоходность — 1,27%. Объём выплат составит 40% от EBITDA в III финансовом квартале. Закрытие реестра — 21 марта 2024 года. Если инвестор хочет получить выплату, то купить акции нужно до 20 марта включительно.

Важное про Диасофт

• Диасофт — один из крупнейших разработчиков программного обеспечения для финансового сектора. Компания стремится развивать услуги и для других секторов.

• Компания является бенефициаром ухода иностранных вендоров, что в совокупности с господдержкой даёт возможности для увеличения доли рынка и выхода на новые рынки. Импортозамещение — один из ключевых драйверов роста в будущем, так как позитивно отразится на финансовых показателях.

Диасофт планирует выплачивать ежеквартальные дивиденды: по итогам 2024–2025 годов — не менее 80% от показателя EBITDA, с 2026 года — не менее 50% от EBITDA.

«Альфа-Банк»

( Читать дальше )

Друзья, совет директоров Positive Technologies рекомендовал акционерам утвердить первую выплату дивидендов по итогам 2023 года в размере 3,1 млрд рублей (47,3 рубля на одну акцию).

В основе определения суммы дивидендов — предварительный показатель чистой прибыли без учета капитализируемых расходов (NIC). Он будет финализирован после 31 марта этого года.

Исходя из прогнозируемых до конца первого квартала оплат отгрузок, сумма NIC по итогам 2023 года может составить около 8,5 млрд рублей — это более чем на 70% выше результатов 2022 года.

💡 Согласно утвержденной дивидендной политике, мы планируем суммарно в течение года направлять на дивиденды от 50% до 100% от суммы NIC за предыдущий год. В рамках первой выплаты по итогам 2023 года предполагается направить на дивиденды 35% от суммы NIC.

В качестве даты составления списка лиц, имеющих право на получение дивидендов, предложено установить 20 апреля 2024 года.

🗳 Решение о выплате дивидендов будет рассмотрено на внеочередном общем собрании акционеров, которое пройдет 9 апреля. Принять участие в заочном голосовании можно с 18 марта.

( Читать дальше )

Совкомбанк — этот банк решил стать компанией роста?

Рекордная прибыль, сделка с Хоумкредит и активный рост намекают о покупке акций по текущим?

📈 Ключевые результаты 2023 года

🟣Объем кредитов увеличился на 36,6% — до 1,895 трлн руб.
🟣Розничный кредитный портфель вырос на 36% — до 796 млрд руб.
🟣Портфель корпоративных кредитов вырос на 38% — до 1,1 трлн руб.
🟣Чистые процентные доходы выросли на 35% — до 139 млрд рублей.
🟣Чистая прибыль по итогам года составила рекордные 95 млрд руб.

🔼Акционерный капитал банка по итогам года вырос до 297 млрд рублей (или 263 млрд рублей без субординированного займа). Это дает P/Bv ~1,32 (1,49).

🟡Сколько еще заплатят дивидендов?

За весь год банк заработал 4,74 руб. на акцию. Это предполагает остаточную выплату на уровне 1,1 руб. Потенциальная дивдоходность — 5,8%.

⭐️ Мнение GIF

Мы по-прежнему позитивно смотрим на акции Совкомбанка. Сделка с Хоумкредит поддержит прибыль банка на уровне 2023 года. При этом будет и большой потенциал к росту.

( Читать дальше )

НоваБев Групп представила результаты за 2023 г. по МСФО.

Выручка выросла на 20% г/г, до 116,9 млрд руб., за счёт роста отгрузок (+1% г/г), повышения средней цены реализации и увеличения продаж в розничной сети «ВинЛаб» (+35% г/г). EBITDA выросла на 11% г/г, до 19,3 млрд руб. (по МСФО 16), а рентабельность по этому показателю снизилась на 1,3 п. п. г/г, до 16,5%, на фоне опережающего роста себестоимости (вероятно, в связи с обострением конкуренции в импортном сегменте). Тем не менее, маржа EBITDA осталась выше исторических уровней.

Чистая прибыль снизилась на 4% г/г, до 8,1 млрд руб., в том числе из-за единоразовой прибыли на сумму 1,1 млрд руб., которая была получена в прошлом году от продажи международных прав на бренд водки Beluga и завысила базу сравнения. Если сделать поправку на разовые доходы и расходы в 2022-2023 гг., мы увидим, что скорректированная чистая прибыль по итогам 2023 г. выросла на 14% г/г.

Компания уже распределила в виде дивидендов 100% прибыли за 9М23 (455 руб.

( Читать дальше )

Газпром нефть отчиталась за 2023 г. по МСФО.

Чистая прибыль снизилась на 14,7% по сравнению с 2022 годом, до 641,1 млрд руб. Прибыль Газпром нефти во втором полугодии 2023 года составила 336,7 млрд руб., консенсус-прогноз, составленный Интерфаксом, был на уровне 330 млрд руб. По итогам 2023 года Газпром нефть обеспечила рекордный рост выручки: она составила 3,52 трлн рублей — на 3,2% выше результата 2022 года. Выручка во втором полугодии — 1,97 трлн рублей, консенсус был на уровне 1,94 трлн рублей. Показатель скорректированная EBITDA составил в 2023 году 1,319 трлн руб., что на 6,8% ниже данных 2022 года.

Результаты Газпром нефти вышли немного лучше консенсуса. Рекордные результаты по выручке обеспечены за счет роста добычи и высоких цен на углеводороды. Как и ожидалось, из-за роста налоговой нагрузки и операционных расходов снизились EBITDA и чистая прибыль. Бумаги отреагировали на отчет снижением на ~1%.

Мы считаем, Газпром нефть интересной идеей на рынке, компания выигрывает за счет возврата демпферных платежей, высоких цен на нефть в рублях, ориентирована на внутренний рынок. Полагаем, что финальный дивиденд за 2023 г. может быть порядка 22,5 руб./акцию. Наш целевой ориентир по бумагам Газпром нефти — 935 руб./акция.

«Промсвязьбанк»

В понедельник, 18 марта, крупнейшая судоходная группа в России «Совкомфлот» объявит результаты за 4К 2023 и 2023 г. в целом.

Прогнозируемая выручка в ТЧЭ «Совкомфлота» за четвертый квартал 2023 года составляет $618 млн (+25% г/г), за год $2 376 млн (+26% г/г).


( Читать дальше )

Компания отчиталась по МСФО за 2023 год.

Чистая прибыль за второе полугодие составила 590,6 млрд руб., за год – 1,155 трлн руб. Результаты превысили ожидания консенсус-прогноза. Хорошая конъюнктура позволила ЛУКОЙЛу обновить исторический максимум по чистой прибыли. 

Годовая выручка – 7,928 трлн руб., за 2П2023 – 4,322 трлн руб., что немного ниже консенсуса (4,376 трлн). 

Годовая EBITDA – 2,005 трлн руб., за 2П2023 – 1,134 млрд руб.

Рентабельность по EBITDA в 2П2023 – 26,3%. Это рекордный уровень для компании. Сравнения с 2022 г. нет. По сравнению с 1П2023 результаты ожидаемо сильнее, т.к. рублёвые цены на нефть были практически в 2 раза выше. 

Свободный денежный поток за год – 864 млрд руб. также оказался рекордным для компании. 

💰На выплату дивидендов, согласно дивидендной политике, ЛУКОЙЛ направляет 100% свободного денежного потока, скорректированного на выкуп акций, капитальные затраты и пр.

Данные по капитальным затратам в отчётности были указаны в составе потока от инвестиционной деятельности, поэтому мы оцениваем возможные дивиденды за второе полугодие в 678 руб. на акцию, доходность – 9%. При этом они могут измениться как в большую, так и меньшую сторону в зависимости от корректировок. 

( Читать дальше )

Газпром нефть в четверг представила итоги 2023 г. по МСФО.

С начала украинского кризиса это второй раз, когда компания публикует такую отчетность. До этого Газпром нефть раскрывала результаты за 1П23 по МСФО в августе.

• Выручка составила $21 млрд (RUB 1 968 млрд) — на 2% выше наших оценок и на 1% выше консенсус-прогноза Интерфакса.


( Читать дальше )