долг

Тревожные звоночки. Проценты по быстро растущему государственному долгу в размере более 36 триллионов долларов теперь превышают оборонный бюджет! И, по данным Счетной палаты США, 2024 год стал пятым годом подряд, когда дефицит бюджета США превысил 1 триллион долларов. Инвесторы все больше беспокоятся о финансовом благополучии США, как объясняет наш февральский отчет Global Rates & Money Flows:
Премия за 10-летний срок казначейских облигаций США сейчас находится на самом высоком уровне за последнее десятилетие и, похоже, имеет тенденцию к росту. Из этого следует, что рынок казначейских облигаций США сталкивается с растущими проблемами, поскольку восприятие его людьми ухудшается. Неудачный аукцион государственных облигаций был бы подобен гранате, брошенной в мировые рынки капитала, но растущая премия за срок говорит нам, что нам не следует удивляться, если это произойдет:

( Читать дальше )

⬇️ Об этом и многом другом в сегодняшнем утреннем дайджесте ⬇️

✏️ Оhayō, господа инвесторы

💡 Если бы я сказал вам всего каких-то пару месяцев назад о том, что два «заклятых друга», на протяжении последних лет семидесяти то и дело наводивших ужаса в международном информационном пространстве громкими рассуждениями о возможностях начала полномасштабного ядерного апокалипсиса, в искреннем порыве объединят свои усилия для скорейшего завершения острой фазы крупнейшего со времен Второй мировой войны вооруженного конфликта в Европе, а сами европейцы, под аккомпанемент из плача окончательно разочаровавшегося в реальности «мира тысячи гендеров» председателя Мюнхенской конференции по безопасности, пытаясь полностью игнорировать все законы экономики, математики и здравого смысла, будут продолжать выкрикивать воинственные лозунги, вводить санкции и издевательски обещать «несокрушимой Украине» поддержку в виде двух сотен элитных швейцарских гвардейцев — так вот, обмолвись я о чем-то подобном шестью десятками дней ранее, уверен, что многие из вас предпочли бы как можно скорее закрыть эту страницу с крамольными надписями, окропить свой персональный компьютер святой водой, а автора творчества, в награду за его особо буйное воображение, усыпить. А теперь вон оно как получается…

( Читать дальше )

Шортист Натан Андерсон, основатель Hindenburg Research, был одним из первых, кто разоблачил обманчивый рекламный ролик 2020 года электромобильной и энергетической компании Nikola Corporation, в котором показывали, как ее грузовик Nikola One катится с холма, имитируя полную функциональность. Спустя годы, когда пузырь «зеленых технологий» продолжает сдуваться, Nikola подала заявление о банкротстве в среду утром ...
Nikola выпустила пресс-релиз, в котором говорится, что она подала заявление в соответствии с Главой 11 Кодекса о банкротстве в Суд по делам о банкротстве округа Делавэр. Компания также подала ходатайство о разрешении на проведение аукциона и процедуры продажи в соответствии с Разделом 363 Кодекса о банкротстве США. В своей петиции несуществующий стартап перечислил активы от $500 млн до $1 млрд и обязательства от $1 млрд до $10 млрд. В нем отмечалось, что для финансирования деятельности имеется $47 млн ​​наличными. «Как и другие компании в отрасли электромобилей, мы столкнулись с различными рыночными и макроэкономическими факторами, которые повлияли на нашу способность работать.

( Читать дальше )

Книга очень интересная, но специфичная. Я бы не стал её рекомендовать всем, как это можно сделать для других книг Далио. Она больше заинтересует людей, которые имеют непосредственное отношение к экономике, финансам или интересуются ими. Для остальных она может показаться довольно скучной.
В книге автор очень подробно разбирает сначала архетипы долговых кризисов — дефляционный и инфляционный, затем очень подробно рассматривает 3 примера этих кризисов: дефляционные в США в 1930-х годах и в 2007-2009, инфляционный кризис в Веймарской республике. В третьей части книги не очень подробно (и насколько я понял, текст написан каким-то алгоритмом по параметрам компании Далио Bridgewater) рассматриваются несколько десятков кризисов в различных странах мира, в том числе и в России.
Если кратко передавать суть, то инфляционные кризисы чаще всего происходят в странах, где долг в основном в зарубежной валюте, а дефляционные — в странах с долгом в своей валюте. Стандартная цепочка действий правительств и ЦБ при развитии долговых кризисов: 1) снижение ставок, 2) печать денег и скупка финансовых активов, 3) целевая выдача денег («вертолётные деньги») и смягчение денежно-кредитной и налоговой политики.

( Читать дальше )

Похоже нам и придется отдать 500 ярдов, чтобы выкупить эту страну 404  из залога.
а потом восстанавливать.
Не скоро увидим 7000 по ММВБ.

Знаете старую поговорку: «Обманешь меня один раз — позор тебе. Обманешь меня дважды — позор мне». Возможно, некоторым кредиторам нужно не слишком мягкое напоминание, чтобы они не попались. Прочтите этот недавний отрывок из Elliott Wave Theorist:
В 2024 году, даже несмотря на то, что акции постоянно росли, корпоративные банкротства достигли самого высокого уровня с 2010 года. Растет и число «повторных банкротств». Это компании, которые обанкротились, возобновили работу после реструктуризации долга, а затем снова обанкротились. Bloomberg пояснил: «За последние два года более 60 компаний подали заявление о банкротстве во второй или даже третий раз, согласно BankruptcyData. Это самый высокий показатель за сопоставимый период с 2020 года, когда пандемические блокировки закрыли огромные участки экономики США. В целом, в 2024 году количество заявлений о банкротстве корпораций в США достигло 14-летнего максимума». Это произошло в год бума:

( Читать дальше )

год назад брал в Альфе 100К, мой первый кредит.(хотя год уже кредитку юзал) на 5 лет под 28% годовых. без залога.
месяц назад заметил, что мне перестали предлагать кредиты от 2х лет, а без залога обещали не больше пары сотен тысяч.
но на днях в приложении Альфа снова предлагала до 5 лет под 33% и я согласился.

33% без залога считаю норм, отдачу с них планирую получить в районе 50% годовых, так что нормуль.
другое дело, что впервые понял, какая польза от своего жилья — его можно заложить и получить более дешёвый кредит. ну вот нечего мне закладывать.

Посмотрите на график роста задолженности (рис.1) и вы увидите, что до 2018 году у М.Видео не было долга.

 

Причина появления долга у ПАО «М.Видео» связана в основном с привлечением банковского финансирования для осуществления крупных сделок по приобретению бизнеса и расширению операционной деятельности, то есть Эльдорадо.

1. Привлечение кредитных средств – В 2018 году компания взяла долгосрочный кредит в ПАО «Банк ВТБ» на сумму 45,72 млрд рублей с погашением в 2025 году. Также были привлечены краткосрочные кредиты на сумму 13,79 млрд рублей, что в совокупности составило 59,51 млрд рублей долговых обязательств​.

2. Сделки по приобретению бизнеса – В течение года компания завершила покупку сети «Эльдорадо» и российского подразделения «Медиа Маркт». Это потребовало значительных финансовых вложений, что стало одной из ключевых причин увеличения долговой нагрузки​.

3. Обеспечение кредитов – Задолженность по кредитам была обеспечена заложенными торговыми знаками на сумму 9,13 млрд рублей, а также 100% долей в уставном капитале таких дочерних компаний, как ООО «МВМ», ООО «Эльдорадо», ООО «БТ Холдинг» и кипрской Bovesto Limited.

( Читать дальше )

Минфин провёл аукцион ОФЗ, предложив инвесторам два выпуска. При его проведении индекс RGBI находился ниже 104 пунктов, доходность выпусков повысилась, особенно у долгосрочных бумаг из-за регистрации доп. выпусков, но давление на индекс происходит и из-за других факторов:

🔔 По данным Росстата, за период с 21 по 27 января ИПЦ вырос на 0,22% (прошлые недели — 0,25%, 0,67% это расчёт с 1 по 13 января), с начала января 1,14%, с начала года — 1,14% (годовая — 10,14%). В целом за январь 2024 г. инфляция составила 0,86%, данные цифры уже превышены (причём недельный рост на 0,22% в 4 неделю января почти рекордный, хуже было только в 2015 г. — 0,9%) и это не предел, в запасе ещё 4 дня, месячный пересчёт (недельная корзина включает мало услуг, а они растут в цене опережающими темпами). Такие темпы нас могут вывести к 1,2-1,3% по январю, это приведёт к 14 saar (месячная инфляция без сезонных факторов, умноженная на 12), то есть никакой речи о замедлении инфляции вообще идти не может, потому что мы останемся на уровне декабря 2024 г. (это в праздничном январе, где 8 дней не работают некоторые банки, предприятия и по сути спрос должен охладиться) и это погружение на дно.

( Читать дальше )

Сегодня в выпуске:

— Наши с вами вузы не вошли в топ-100 по непонятно чьему рейтингу.
— США донатили в ВОЗ 1 млрд денег добровольно. Хватит это терпеть!
— Типичная русская квартира и типичный американский дом.
— Сколько внутренних долгов у нашей с вами Федерации? По фиксированным и переменным ставкам.



Доброе утро, всем привет!

После феерической зигули Ильюшу Максимова не остановить.



( Читать дальше )