драгметаллы

Резкое падение котировок золота выглядит, как ни странно, вполне предсказуемым и логичным.

Странно, потому что, редко на рынке можно что то более или менее точно предсказать, но слушатели моих вебинаров помнят, что мы обсуждали это много раз и задолго до факта обвала цен. Давайте рассмотрим причины и моментум данного процесса. Почему именно сейчас, почему так резко, и наконец, есть ли предпосылки и причины?

Как известно, золото служит альтернативой доллару, как средству сбережения. Своего рода тихая гавань, хотя, я бы не стал называть металл, с весьма высокой спекулятивной составляющей в характере торговли, «тихой гаванью». И тем не менее, что хорошо для доллара, то плохо для золота.

Известно также и то, что Федеральная Резервная Система, скорее, уже готова к продолжению цикла повышения ставок. Почему продолжению? Потому что начало было положено еще в 2015-ом году, когда ФРС пошел на рост ставок, впервые за последние несколько лет.

Подтверждением тому (всеобщему мнению о скорейшем повышении ставок) служит тот факт, что вероятность роста до конца года, оцениваемый Чикагской Биржей через fed funds rate futures, показывает на всего лишь 36%-ую вероятность сохранения ставки на прежнем уровне. А значит, доллар начнет выигрывать от цикла роста ставок, если Фед Резерв снова не сделает длительную паузу.

( Читать дальше )

Платина 

Week- потенц разворотный бар от недельной трендовой (фиолетовая на графике)
Daily — бычье поглощение





Рекомендации:
Длинные позиции
(а) выше максимума

( Читать дальше )

Проанализированы были: золото, серебро, платина и… Явственные даты смены тенденции дали только золото(отрабатывают уже) и серебро(отработка впереди) Не забываем про тесную корреляцию золота с серебром

а здесь будем ждать отработку

Стрелочки=даты смены тенденции

Интерес инвесторов к золоту становится все сильней! В мае на рынке драгметаллов Московской Биржи торги достигли рекордных объемов и составили 7 млрд. рублей.
По сравнению с маем 2014 года – это в 12,4 раз больше. В ходе торгов было реализовано около 3,6 т золота.

Кроме того, еще одной хорошей новостью стало появление на рынке трех новых участников – теперь доступ к торгам драгметаллами на Московской Бирже имеют 55 организаций, среди них: 46 банков и 9 инвестиционных компаний.

Подробнее http://moex.com/n9582/?nt=0

P.S. Reshpekt Fund Russia, время, потраченное на написание данной публикации, никак не сказалось на скорости запуска «рэнкинга управляющих». Ни одна секунда не пострадала. ;-)

   Для анализа макроэкономических факторов и их влияния на валюты, металлы, стоимость компаний и т.д. необходимо имеет ретроспективную картинку. Как минимум это просто познавательно. И можно по прошествию времени понять верность/ошибочность прогнозов.
 
  Это, конечно, не дайджест РАН или ВШЭ, просто попалось среди материалов, но отражает мнение части аналитиков и трейдеров 3 года назад по части связки «доллар США-драгметаллы- QE-3»:
 
«14 09 2011 года
 
Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии 13 сентября (2011 г) в Нью-Йорке повысились и составили: золото — 1835,2 долл./унция (+1,09%), серебро — 41,23 долл./унция (+2,08%), платина — 1821 долл./унция (+0,44%), палладий — 729 долл./унция (+2,85%).

«Замедление экономики становится глобальным, как в 2008г. При этом золото уже перекуплено, и доллар начал укрепляться. С ростом доллара сырьевые товары в целом и золото, в частности, лишаются важного положительного фактора. Главная безопасная гавань для меня сейчас — это валюта. Особенно австралийский доллар, учитывая высокую доходность», — заявил Bloomberg старший инвестиционный стратег AMP Capital Надер Наими.

( Читать дальше )

Наш бывший соотечественник и автор известной книги по теханализу и психологии биржевой игры «Как играть и выигрывать на бирже», Александр Элдер, предупреждает инвесторов и трейдеров, что пятилетний бычий рынок акций в США выдыхается — по материалам AForex.
«Рынок движим инерцией. Вечеринка продолжается, но уже видно отблески полицейских маячков на соседней улице. Скоро всех разгонят. Но чем дольше всё будет продолжаться, тем отвратительнее будет финал»,- заявил Элдер. Он торгует по техническим индикаторам. Пессимистичный взгляд на рынке  у Элдера сложился в результате анализа количества акций достигших 52-недельного максимума на недельных графиках. В 2013г таких акций было 2500, а в 2014-м их стало всего 500. Элдер считает это свидетельством истощения быков. По его мнению, рынок очень похож на себя в 2007 году. Когда начнется падение, упадет всё. Падать не будут только некоррелированные с рынком акций активы – золото и бумаги золотодобытчиков. Их-то и рекомендует Элдер, советуя инвесторам играть на противофазе, и вкладываться в выпавшие из фавора драгметаллы. 

Серебро вплотную приблизилось к нижней границе торгового канала $21-23 за унцию, в котором оно пребывает около двух месяцев. Любая консолидация рано или поздно заканчивается, и инвесторам самое время оценить возможности зарождения нового среднесрочного тренда.
 
Фундаментальный анализ дает смешанные оценки дальнейших перспектив драгоценного металла. Стабильный инвестиционный спрос, а также рост промышленного потребления металла не способны компенсировать существующий профицит на рынке физического серебра в условиях постоянно увеличивающегося предложения. 

По оценкам компании BMO Research, в 2017 году за счет снижения объемов добычи на 39 млн унций и, соответственно, поставок на мировой рынок на 56,2 млн унций предложение серебра будет превышать спрос на 111 млн унций, а в 2014 году ― на 166 млн унций. BMO Research видит предложение в 2013-2014 году как стабильно высокое, а сокращение показателя в последующие годы использует для повышения долгосрочных прогнозов средних цен на серебро с $18,5 до $21 за унцию. То есть в ближайшее время компания не видит особых перспектив у драгоценного металла с точки зрения предложения, а восстановление котировок прогнозирует к 2015-2017 годам. 

Вместе с тем, по информации Института серебра, профицит на рынке металла в 2012 году составлял 201,5 млн унций, что выше, чем оценка BMO Research в 166 млн унций на 2014 год. На мой взгляд, ключевым моментом здесь является способность спроса вообще и инвестиционного спроса в частности поддерживать текущий дисбаланс на рынке, не позволяя ему увеличиваться. 

Пока инвесторы в физический актив не заставляют сомневаться в стабильно высоком интересе с их стороны. Запасы специализированных биржевых фондов лишь на 0,7% отошли от уровня исторического максимума в 20,1 тыс. тонн и за последние три недели и к 8 ноября выросли более чем на 100 тонн. 

( Читать дальше )