инвестирование

Большинство инвесторов знакомы со стратегией усреднения цены: ежемесячные покупки на равные суммы денег. Она позволяет получить более низкую среднюю цену покупок на волатильном активе, чем при единоразовой покупке на всю сумму. Иначе говоря, при использовании стратегии усреднения на ту же сумму денег можно купить больше акций.

Но немногие знают альтернативный способ усреднения, предложенный американским ученым М. Эдлсоном.
Предположим, вы хотите в течение 1 года инвестировать 1200 рублей в какую-то акцию. При этом стоимость вашего портфеля в 1-ый месяц должна составлять минимум 100 руб., во второй — минимум 200 руб., в третий — минимум 300 руб.… в двенадцатый месяц — минимум 1200 руб. 
Это будет целевая стоимость портфеля. Если фактическая стоимость портфеля в определенный день месяца будет ниже целевой, осуществляются покупки на разницу между целевой и фактической стоимостью. Если фактическая стоимость портфеля будет равна или выше целевой, покупки не осуществляются.

( Читать дальше )

Хочу отметить для себя некоторые моменты для последующего анализа (для рынка США)

1) Все красивые сложные проценты и ежегодный процент НЕ ВКЛЮЧАЮТ налоги и затраты на покупку/продажу. Чем ближе к дате выхода на пенсию (retirement), тем больше растет этот разрыв.


S&P500 давал за последние 20 лет в среднем 9.85% ежегодно, в то время как средний взаимный фонд 5.19%. И это без учета инфляции и дисконтирования денежных потоков. Для США таргет по инфляции 2% и она не каждый год столько, было и 15%, и -1%.

2) Все красиво в проспектах взаимных фондов, если исходить даже уже из этих 5% в среднем ежегодно. НО не каждые 10 и 20 лет заканчивались для индекса и инвестиций в плюс. Вот примеры скользящего 10- и 20-летнего окна и какую доходность мы бы получили в прошлом

( Читать дальше )

Всего прошло 5 недель торговли на данном счете, из 5 недель убыточной была всего одна неделя и убыток этой недели составил — 1,81$, то есть один доллар и восемьдесят один цент. 

Смотрите прикрепленный скрин счета.





( Читать дальше )

Вчера евро доллар коснулся сильного разворотного уровня, от которого откорректировался, сегодня сформировалась разворотная фигура. Из-за чего я открылся в бай.





( Читать дальше )

Несмотря на падение цен на нефть и апокалиптические прогнозы, портфель на ИИС чувствует себя уверенно, и даже по-немногу растет.

Про Сбербанк я писал в прошлых записях. У него все хорошо, а потому и продавать раньше 190 рублей не стоит.
Тем более, как сказал Греф: и антилопа и лев должны утром бежать..
Уверенно себя чувствует Газпромнефть и Арсагера.
ФСК немного просела. Но терпеливый инвестор готов подождать, пусть еще год до выплат по МСФО или роста в 10 раз.

В этом месяце внес 27200 руб. и купил Протек.
Считаю очень эффективной, растущей и перспективной компанией. Так, например, темп прироста ЧП по МСФО за 5 лет составил 39%! (это только один из параметров). ЧП за 2015 не уступит, и вероятно, будет больше, чем в 2014. А еще могут быть выплачены неплохие дивиденды (не регулярно, но бывают).

( Читать дальше )

16.12.2015 Евро доллар — открылся утром на селл краткосрочно, по системе сигнал был. Однако сегодня насыщенный новостной фон намечался, из-за чего на всякий случай закрыл сделку в плюсе и был уже вне рынка. Как оказалось правильно сделал, сейчас смотрел график, сильно вынесли стопы участников рынка.





( Читать дальше )

15.12.2015 Вход сегодня был очень точным, знал что будет коррекция вниз и не ожидал что цена так далеко пойдет. Все равно лучше брать мало но стабильно. Не так часто на евро долларе бывают движения в 100 и более пунктов.



( Читать дальше )

 
Для детей дошкольного и младшего школьного возраста
 
В поисках средств для оживления в широких кругах интереса к инвестициям мне пришла мысль собрать ряд произведений, трактующих инвест темы в беллетристической или полубеллетристической форме, и предложить их читателю с соответствующими комментариями. Число таких произведений, впрочем, весьма ограничено. Этим объясняются скромные размеры настоящего сборника. Однако затрагиваемые в нем инвестиционные темы все же довольно разнообразны: относительность пространства и времени, многополярный мир, буржуазная экономика. Можно надеяться, что этот небольшой сборник натолкнет иных читателей на более серьезные размышления и побудит к систематическому ознакомлению с тем или иным отделом инвестиций. Предлагаемый сборник является первым известным мне опытом подобного рода.

Перейдем от слов к делу.

Цель проста — для начала понять насколько эффективны инвестиции в западные рынки. Просто понять для себя. Сам понял — и товарищу дай понять. От каждого как говорится по способностям, и каждому как говорится по потребностям. Углубим и расширим.

( Читать дальше )

ММВБ на хаях, Сбер на хаях. На хаях и эйфории инвестор продает. Я завидовал тем, кто зашортил его от 108 рублей, а теперь появилась возможность зашортить от почти 110 рублей. 

Решил тоже войти в число шортилок Сбербанка с инвестиционным подходом :). Зашортил его аккуратно, купив декабрьские пут-опционы на декабрьский фьючерс со страйком 11000 по 365 рублей. Рискую 10% счета. Надеюсь на прибыль 30% к счету.

Сам Сбербанк мне никогда особо не нравился, как клиенту. Маленький процент, большой спред, высокая комиссия даже для переводов внутри России. Ну не может такой плохой актив так сильно вырасти при такой дешевой нефти и состоянии рос. экономики. Должен быть откат. 

Сбербанк решил расширяться в Европу. Но с европейскими банками конкурировать он не сможет. А когда какой-либо бизнес расширяются в ту сторону, в которой он не компетентен, он обычно скатывается вниз. 

( Читать дальше )