инвестиции

Гипотеза:

В ближайшие 2-4 года экономические санкции против России будут значительно сокращены. Российская экономика достигнет дна в 2016-2017гг и стабилизируется. Цены на нефть достигнут дна (30-35 долларов по Brent) и в 2016-2017 поднимутся к 45-50 долларам за баррель. Российский рубль в результате рецессии в экономике, оттока капитала, санкций, падения цен на нефть и пр.  снизится до 70-80 рублей за доллар, а затем, в 2017-2018гг поднимется до 55-65 рублей за доллар.

Основные риски: 

Дальнейшее замедление экономического роста в Китае продолжит оказывать давление на котировки сырья. (Влияние – негативное).

Усиление изоляции России может привести к углублению экономического спада. (Влияние – негативное).

 

Нежелание сокращать бюджетные расходы может заставить правительство пойти по пути наименьшего сопротивления – путем ослабления рубля увеличить поступления в бюджет. (Влияние – негативное).

 

Продолжение роста курса доллара будет оказывать негативное влияние на развивающиеся рынки и товарно-сырьевые рынки.  (Влияние – негативное). Однако, чем скорее и сильнее поднимется доллар, тем скорее ФРС будет вынуждена предпринять меры к ограничению его роста для уменьшения негативного влияния на американскую экономику.

( Читать дальше )

В млрд долл. Железная дорога из их Анголы понравилась, что бы не плавать вокруг? Ну и в целом такие бы инвестиции на десять миллиардов в украинский глубоководный порт и что там можно, была бы перемога на века. Но отметим, что эти инвестиции не принесли пользы народу Африки, по прежнему состояние этих стран худшее в мире. 

Обзор отчета ООН
http://smart-lab.ru/blog/292173.php

Немного отскочив от своих низов за последние 7 лет нефть всё равно не очень активно начинают покупать. Надежды на рост уже в 2016 году некоторые специалисты рынка ставят под сомнение.



На сайте CNBC своё мнение высказал Fatih Birol исполнительный директор International Energy Agency, что цены на нефть продолжат своё снижение и в 2016 году. Он считает, что восходящего движения не предвидится поскольку спрос очень слаб и возвращение Ирана на рынок будет серьёзным поводом для перенасыщения предложением.

На последнем заседании OPEC не было принято решение о сокращении добычи, а со стороны крупного потребителя Китая наблюдается снижение спроса. Но на что он ещё обратил внимание: инвестиции в индустрию нефтедобычи снизились на 20% в 2015 году. Это самое большое снижение в истории. Большее снижение ожидается и в 2016.

Линк на статью и видео с его интерью:
http://www.cnbc.com/2015/12/09/oil-prices-may-go-even-lower-in-2016-ieas-birol.html

На фоне падения российского и американских рынков последнюю неделю — у меня очередной рекорд :)

Сегодня уже неделя инвестиций в американские акции на Санкт-Петербургской бирже.

( Читать дальше )

На форум Мосбиржи в Лондоне набился полный зал (пишет Кудрин, фотка прилагается). Все поголовно хотят инвестировать в Россию. Многие пришли уже с наличностью. Инвесторы победнее стоят в проходах, прочие Шадрины пылятся на галёрке и у стеночки...



Шутки шутками, но будь у вас в Лондоне пара свободных заграничных миллионов, купили бы наш рынок прямо сейчас, в декабре?

p.s. думаю, Тимофей уже там, на форуме, вряд ли он пропустит это мероприятие… хе-хе…

Говорят, что кризис — это хорошо, это время, когда надо больше вертеться, т.е. активно действовать, чтобы чего-то добиться. Кризис он возникает, когда есть застой. Такова его природа. В любом случае это изменение, которое что-то ломает, что уже не работает.

Так происходит и с капиталом. Вот возьмем человека, у которого есть деньги, но который боится их инвестировать в кризис. Что будет? Он вроде бы сохранит капитал, потеряет на инфляции, скупит оставшиеся «холодильники» в магазине, но казалось бы, достигнув цели сохранения средств, потеряет их, т.к. неграмотно инвестирует и в итоге его благосостояние уменьшится.

Я специально не рассматриваю случай, когда человек понакупит акций на ммвб в надежде, что они будут стоить дороже, раз в 20. Ведь когда это золотое время наступит, не известно, доживет ли до него сам инвестор, и с какими трудностями ему предстоит столкнуться.

Поэтому, в тяжелые кризисные времена необходимо менять инвестиционную стратегию и брать на себя смелость и начинать спекулировать в прямом смысле этого слова.

( Читать дальше )

Всем добрый день

Есть у меня один не решенный вопрос по отчетности компаний, который не повзоляет мне начать прорабатывать среднесрочную стратегию. Вопрос заключаяется в отчетах по формам РСБУ и МСФО. Кто работает с данными формами, подскажите, сильно ли они между собой отличаются?
Дело в том, что форма МСФО для нашего рынка не является обязательной и ее выпускют либо не все компании, либо раз в год. Форма РСБУ выходит раз в квартал, что позволяет держать руку на пульсе дел компании. Так вот взял я тут за 2014 год обе формы Аэрофлота. По РСБУ за 2014 год у Аэрофлота прибыль. По МСФО убыток. В чем разница? 
Одной из причин может быть в том, что в РСБУ не входят отчеты по дочерним компаниям, которые могли принести убыток.
Так вот, можно ли доверять отчету РСБУ для планирования среднесрочных сделок? 1-2-3 месяца. Насколько релевантны в них данные по выручке и прибыли (+прогнозы) для принятия решения? 

Думаю, ниже 42 $ и выше 40 $ есть смысл лонговать нефть с инвестиционными целями — 70$ за баррель.

Идея основывается на следующем:

1. Сейчас она на лоях за более чем 5 лет. Покупать инвестор должен на поддержке. Продавать на сопротивлении. Лой за 6 лет и хай на индексе доллара говорят о том, что сейчас хорошая точка для входа. Если взять за цель годовой максимум — в районе 70$ за баррель, то потенциальная прибыль составляет 28-30 $. Даже если заложить соотношение риска к доходности 1 к 10, то стоп будет размещаться на примерно на 3$ от цены покупки или где-то в районе 37-39$. 

2. 40 — красивая цифра, думаю, на этой цифре выйдут крупные игроки из своих шортов и перевернутся. 

3. Фундаментально, арабский регион сейчас не стабилен. Идет война. Бомбят поезда с бензином. Бомбят ИГИЛ. Конечно, добыча выросла и еще вырастет возможно. Но нужно учитывать, что количество нефти на Земле уменьшается. Добывать все сложнее. Добыча из сланцев дорогая. Начнут закрываться буровые. 

4. Количество спекулятивных шортов очень велико. Наверняка количество деривативов в шорте больше чем самой нефти. Все спекулянты вовремя выйти из шорта не успеют. Будут крыть по текущим ценам. 

( Читать дальше )

Закрылась Америка ростом, хорошо. На один день я не угадал со входом, но думаю, в долгосроке это мелочи...

По итогам первой недели на СПБ в долларах я чуть-чуть в минусе.

( Читать дальше )