инвестиции

Юрлица удерживают нетто-шорт (разницу лонг и шорт позиций) у исторических максимумов во фьючерсе на Индекс ММВБ.

Больше графиков смотрите на сайте MSCinsider
Подписывайтесь на телеграм-канал

Ⓜ️ По данным Росстата, за период с 18 по 24 февраля ИПЦ вырос на 0,23% (прошлые недели — 0,17%, 0,23%), с начала февраля 0,70%, с начала года — 1,94% (годовая — 10,11%). В целом за февраль 2024 г. инфляция составила 0,68%, данные цифры уже превзошли, с таким темпом роста это выведет нас по месяцу на 10% saar — месячная инфляция без сезонных факторов, умноженная на 12. Недельный рост на 0,23% в 8 неделю почти рекордный за последние 13 лет, хуже было только в 2022 г. — 0,45%, поэтому вполне логично, что ЦБ вещал о сохранении жёсткой ДКП и намекнул в среднесрочном прогнозе о возможном повышении ключа до 22%. Отмечаем факторы, влияющие на инфляцию:

🗣 Из потребительских цен на нефтепродукты следует, что розничные цены на бензин подорожали за неделю на 0,08% (прошлая неделя — 0,21%), дизтопливо на 0,06% (прошлая неделя — 0,13%), динамика снизилась (вес бензина в ИПЦ весомый ~4,5%). Правительство разрешило производителям бензина экспорт с 1 декабря по январь 2025 года (в этом месяце началось очередное ралли в цене на топливо), но январские санкции от США подтолкнули правительство продлить разрешение на экспорт до 28 февраля (ходят слухи, что в марте всё-таки будет запрет).

На торгах Московской биржи в выходные дни, стартующих 2 марта, не будет ряда крупных брокеров. Из-за сжатых сроков запуска «экспериментального режима» некоторые компании не успевают подготовить инфраструктуру. В числе готовых участников — «Финам», Альфа-банк и БКС, тогда как «Солид Брокер», «Го Инвест», «Цифра Брокер» и ряд других не подключатся. ВТБ и «Сбербанк Инвестиции» еще не подтвердили участие.

Биржа ускорила запуск из-за конкуренции с СПБ Биржей, которая начала торги в выходные еще в феврале. Однако брокеры отмечают, что это приведет к дополнительным расходам: потребуется увеличение фонда оплаты труда на 10–50%, пересмотр штатного расписания и модернизация оборудования.

Спрос среди клиентов пока ограничен: по опросу Альфа-банка, только 38% инвесторов заинтересованы в торгах в выходные. Основные риски — низкая ликвидность и отсутствие крупных институциональных игроков, которые работают в стандартное время.

Британский журнал Spectator заявил, что масштабы запасов редкоземельных металлов на Украине значительно преувеличены. По данным Геологической службы США, в стране нет крупных месторождений этих ресурсов. Глобальный рынок редкоземельных металлов оценивается в $15 млрд в год, и большая часть контролируется Китаем.

При этом Украина действительно обладает запасами титана, лития, урана, кобальта, графита, меди и никеля, а также газа и угля. Однако их добыча ведется в ограниченных объемах, а перерабатывающие мощности отсутствуют. Например, у страны есть 500 млн тонн литиевой руды, но нет литиевых рудников, а создание инфраструктуры потребует миллиардных инвестиций.

Издание также отмечает, что мир уже перенасыщен многими минералами, которыми богата Украина. Миф о «минеральных богатствах» страны связан с исследованием, опубликованным украинским правительством в ноябре 2024 года.

США и Украина готовятся подписать соглашение, согласно которому Киев передаст 50% доходов от будущей монетизации ресурсов в специальный фонд. США рассчитывают получить от этого $20 млрд прибыли.

Продолжаю серию статей об отличиях в мышлении богатых и бедных, предыдущие части здесь: №1, №2, №3, №4, №5.

Бедный — это не бедный, в моей терминологии это тот человек, у которого нет сбережений, в конце месяца нулевой баланс, а если он прекратит работу, то останется без средств к существованию. Богатый — тот, кому достаточно и у кого есть сбережения хотя бы на пару лет безбедного существования.

В моем представлении, богатые инвестируют, а бедные берут кредиты.

Тропинки на пути к богатству и бедности расходятся, когда человек берет кредит. Не буду говорить о тех богатых людях, которые умеют использовать кредиты, таким талантом не обладаю.

Человек, берущий кредит, не видит невидимое, а именно те возможности, которые он упускает, платя проценты. Представим, что человек взял кредит не пойми на что, не важно на что, но это что не генерирует денежного потока, например, на второй автомобиль. Платеж по кредиту 30 тысяч рублей в месяц. И что?

А то, что человек где-то изыскивает эти самые 30 тысяч, у него они откуда-то есть, чтобы гасить кредит. Так? Но есть же альтернативный вариант! Если бы он не брал кредит, а направлял эти же самые 30 тысяч рублей на тот же вклад в банке под 20% годовых.

На данный момент компания пока не анонсировала возможные дивиденды. Других ожидающихся отсечек в Х5 я не знаю.

В части же перспектив Х5 и текущего таргета по акциям компании мы полагаем, что таргет по акциям Х5 в настоящее время составляет около 4200 рублей за акцию на горизонте года. При этом, так как бизнес Х5 развивающийся, таргет по акциям компании на самом деле со временем растет.

Если вспомнить мои личные таргеты по акциям компании за пару последних лет, то они планомерно росли с 3000 рублей до 4200 рублей за акцию из-за того, что компания продолжает развиваться и со временем больше зарабатывает, что транслируется в оценку ее акций.

Если смотреть их последний отчет, то рост продолжается. Согласно операционному отчету компании за 2024 год, выручка Х5 подросла на 24,2% год к году, LFL-продажи подросли на 14,4%, в том числе LFL-трафик +2,9%, а LFL-средний чек — на 11,1%. Отчет достаточно сильный, несмотря на некоторое продолжающееся замедление темпов роста выручки и LFL-продаж, которое происходит у всего сектора ритейла на фоне замедления потребительского спроса. Поэтому компания продолжает развиваться, и долгосрочно мы продолжаем смотреть на нее позитивно.

Всем привет, я на это недели пропустил традиционный обзор по инфляции, так как в выходные у меня было больше времени подумать, на тем что делать с Юанем по 12 руб. и был занят процессом покупки новой машины.


Из графика винда 15% скидка по курсу рубля на юани(CNY/RMB), а так как я счастливый обладатель валютной выручки, то будучи еще в октябре, ноябре и декабре я готовил депозит в рублях на брокерском счете и продавал за дорого валюту и ничего не покупал и не тратил на товары длительного потребления, но при этом присматривался к Китайскому автопрому и смотрел, что сейчас предлагают дилеры в РФ и как можно привезти машину напрямую, как частное лицо из Китая не уплачивая коммерческий утильсбор 667 400 руб.

И выходные у меня в голове сложилось 2+2, так как это хороший момент, что бы продавать свою б/у машину за не оправдано дорого пока иностранные автоконцерны не вернулись в РФ и покупать за те же деньги со скидкой 15-20% за юани напрямую в Китае современный относительно внутреннего рынка Китая бюджетный(наиболее ликвидный) гибридный автомобиль.

❗️В настоящее время у компании в процессе рассмотрения иск прокуратуры о передаче ООО «Дмодедово фьюэл фасилистис» под контроль государства в связи с наличием иностранного гражданства у конечных бенефициаров компании и отсутствием необходимого в таких случаях согласования с госорганами факта владения стратегическим обществом иностранцами. Это уже привело к тому, что из-за наложения обеспечительных мер компания не может выплачивать купоны. А в перспективе, с учетом позиции прокуратуры, что еврооблигации использовались компанией для незаконного вывода денег зарубеж через организацию-гаранта, это может привести к тому, что впоследствии прокуратура может попытаться оспорить и сделку по выпуску облигаций, и тогда будет угроза не только во временной блокировке выплаты купонов на один-два года, но и в том, что и тело облигации компания также просто не будет погашать. Поэтому риски здесь очень существенные и такая повышенная доходность, которую вы наблюдаете — это по сути плата за риск полной потери вложений, если эти риски реализуются.

🤡 На проценты по вкладам можно купить всю строящуюся и невыкупленную недвижимость в стране.
Такие оценки привел старший управляющий директор, руководитель центра финансовой аналитики Сбербанка Михаил Матовников, выступая на XIV всероссийском форуме по корпоративному управлению, передает корреспондент РБК.

А вот это уже напряжно, если правда начали такую пиар-кампанию ☝️
Сделать, конечно же, в один миг такое невозможно, тут лишь сумма сопоставимая имеется, но она распределена неравномерно. Каждому вкладчику квартиру купить не получится — кому-то не хватит 99,9% процентов нужной суммы, а кому-то потребуется весь подъезд выкупить с непонятной целью.
Основная проблема сейчас совсем другая, вот почему так активно поднимается вопрос именно сейчас.
Следите за руками 🤹‍♂️

При текущих ставках и реалиях достроить недвижимость очень большая и не только головная боль.
Потому что рук нет, кредитов нет, в смету не проходит то, что заложено на стройку в 2021 году при других реалиях совершенно.

❗️Спасают всегда не застройщиков и девелоперов, а банки.

Такие оценки привел старший управляющий директор, руководитель центра финансовой аналитики Сбербанка Михаил Матовников, выступая на XIV всероссийском форуме по корпоративному управлению, передает корреспондент РБК.

В «Сбере» рассказали о «шокирующих» суммах сбережений на счетах россиян — РБК
www.rbc.ru/economics/26/02/2025/67bee4199a79476470138828

В целом представитель #SBER Сбер, конечно же, прав, и вот почему — готовый расчёт РБК сходится с моим ☝️
А сейчас мы разберемся, зачем и почему такое очень активно процитировали мгновенно все СМИ страны.
Потому что проблема, действительно, огромная.

AROMATH — едко и метко о фондовом рынке.