индекс ммвб

Ключевые факторы роста

1. Азиатские индексы торгуются в плюсе. Shanghai Composite растет на 0,6%, Hang Seng – на 0,8%. Nikkei 225 прибавляет 2,5%, иена вновь подешевела до минимумов

2. Индексы Dow Jones, NASDAQ и S&P 500 вчера выросли на 0,6%. В 9:15 по Москве фьючерсы на американские индексы торгуются в едва заметном минусе

3. Мартовский фьючерс на Brent подорожал вчера на 1,1% — до $110,75. Сегодня утром торги идут у той же отметки

4. ВВП Китая вырос в четвертом квартале к аналогичному периоду 2011-го на 7,9% при прогнозе в 7,8%. В предыдущем квартале экономика росла медленнее – на 7,4%

Также в плюс:
 

• Декабрьский рост промпроизводства в Китае чуть превзошел ожидания и составил 10,3% при прогнозе в 10,2%. Инвестиции в основной капитал за год увеличились на 20,6%
• Розничные продажи в КНР в декабре подскочили на 15,2% в годовом выражении, ожидался рост на 15,1%. В ноябре темпы роста показателя были ниже – 14,9%
• Объем нефтепереработки вырос в Китае в декабре на 8,4% в годовом выражении, что тоже говорит об улучшении ситуации в экономике. Хотя и холодная погода сыграла роль
• На торгах в Нью-Йорке акции и расписки российских компаний подорожали в среднем на 1,1%. Выстрелили «Сургутнефтегаз» (+3,4%) и CTC Media (+3,1%). В Лондоне сильнее всего подросли бумаги X5 Retail Group (+2,5%) и «Системы» (+2%)
• Фьючерс на индекс РТС подрос вчера вечером почти на 0,5%. Контракт на индекс ММВБ подорожал на 0,2%
• Европейские индексы завершили торги в зеленой зоне. DAX подрос на 0,6%, CAC 40 – на 1%, FTSE 100 – на 0,5%
• Число заявок на пособие по безработице в США упало на прошлой неделе на 37 000 – до минимума с января 2008-го. Ожидалось снижение на 2 000
• Число новостроек в США в декабре выросло к предыдущему месяцу на 12,1% до максимума за четыре года. Оно составило 894 000 при прогнозе в 890 000
• Глава МВФ: ЕЦБ должен сохранить мягкую кредитно-денежную политику; возможно, еврозоне потребуется дальнейшее снижение базовой ставки
• Bank of America и крупнейшая в мире управляющая компания BlackRock опубликовали вчера отчеты, которые превзошли ожидания рынка в части выручки и чистой прибыли

( Читать дальше )

О взаимосвязи рынка акций с рынком облигаций известно всем. Первый из них является более волатильным и рискованным. Второй более инертен и отражает состояние макроэкономических показателей в стране. Но общие тренды у них совпадают. Поэтому при оценке одного рынка полезно посматривать иногда на другой.
 
Индекс корпоративных облигаций ММВБ рассчитывается с начала 2003 года. Его расчет ведется по трем методикам- совокупного дохода, «чистых» цен и «валовых» цен. Первая считается самой информативной. С 2009 по середину 2010 года график индекса облигаций ММВБ MCXCBICP очень хорошо коррелировал с графиком фондового индекса ММВБ.
 


( Читать дальше )

Ключевые факторы роста

1. Фьючерс на индекс РТС подрос вчера вечером почти на 0,5%. Контракт на индекс ММВБ подорожал на 0,3%
2. Европейские индексы завершили торги преимущественно в зеленой зоне. DAX подрос на 0,2%, CAC 40 – на 0,3%. При этом FTSE 100 ушел в минус на 0,2%
3. На торгах в Нью-Йорке акции и расписки российских компаний подорожали в среднем на 0,6%. Выстрелили Vimpelcom (+7,1%) и «Русгидро» (+3,2%). В Лондоне сильнее всего подрос «Магнит» (+4,8%).

Также в плюс:

• «Бежевая книга» ФРС: все 12 округов США продемонстрировали оживление экономической активности в декабре – начале января
• МВФ одобрил экономическую программу Греции, выделяет очередной кредитный транш в 3,24 млрд евро. Также очередной кредит в 839 млн евро получает Португалия
• Запасы нефти в США на прошлой неделе упали на 951 000 баррелей, бензина – выросли на 1,9 млн. Прогнозировался рост на 2,2 млн и 2,7 млн баррелей соответственно
• Прибыль JPMorgan в четвертом квартале достигла $1,39 на акцию при прогнозе в $1,22, Goldman Sachs – $5,6 на акцию вместо $3,66. BNY Mellon отчитался на уровне ожиданий
• Промпроизводство в США в декабре выросло на 0,3%, как и ожидалось. Основная причина роста – усиление спроса на оборудование со стороны бизнеса
• Потребительские цены в США в декабре не изменились к предыдущему месяцу, как и ожидалось. В годовом выражении инфляция составила 1,7% при прогнозе в 1,8%
• ОПЕК снизил добычу в декабре на 465 000 баррелей в сутки – до 30,4 млн. Мера по защите рынка от переизбытка предложения, особенно на фоне растущей добычи в США
• Рост потребительских цен в еврозоне в декабре остался минимальным за два года – 2,2% в годовом исчислении, свидетельствуют окончательные данные

( Читать дальше )

Рынок акций тесно увязан с состоянием денежного рынка. Логика здесь простая. Чем больше денег в банковской системе, тем ниже ставки кредитования. Тем выше спрос на акции. И наоборот. Чем хуже ситуация на денежном рынке, тем выше ставки кредитования. Тем хуже рынку акций. Правда зависимость здесь не прямая, а имеет некоторые нюансы. 
 
Московская биржа уже долгое время рассчитывает ставки РЕПО для акций и облигаций на 1, 7 и 14 дней. График индекса MICEXEQRRON (ММВБ РЕПО акц 1 день) имеет высокую корреляцию с графиком однодневной ставки межбанковского кредитования MosPrime Rate. Оба графика имеют одинаковые тенденции, демонстрируя взаимосвязь рынка акций с денежным рынком.
 


( Читать дальше )

Факторы роста

1. Котировки Brent сейчас прибавляют порядка 0,4%, торги идут у $110,7. Вчера баррель подешевел на 1,4%, торги закрылись на отметке $110,3

2. Вчера к концу сессии американские индексы в основном компенсировали падение первых часов. Dow Jones подрос на 0,2%, S&P 500 – на 0,1%. NASDAQ закрылся с потерей 0,2%. В 9:15 по Москве фьючерсы на индексы США меняются разнонаправленно

3. Фьючерс на индекс РТС подрос вчера вечером почти на 0,2%. Контракт на индекс ММВБ подорожал на 0,3%

Также в плюс:

• Японские производители с оптимизмом смотрят в будущее – заказы на оборудование выросли в ноябре на 3,9%, стало известно сегодня утром. Ожидался рост на 0,3%
• Всемирный банк сохранил прогноз по росту ВВП РФ – 3,6% в этом году и 3,9% — в следующем
• Объем розничных продаж в США в декабре увеличился на 0,5% к ноябрю до $415,7 млрд. Эксперты прогнозировали рост на 0,2%
• Опрос BofAMerrillLynch: управляющие вкладывают в акции максимум с февраля 2011-го, уровень оптимизма в отношении мировой экономики – рекордный с апреля 2010-го
• Глава ФРБ Миннеаполиса: у Федрезерва остается пространство для еще большего смягчения монетарного курса, цель – безработица должна упасть до 5,5%
• ЦБ указал на ускорение инфляции и не стал снижать базовую процентную ставку, что позитивно для курса российской валюты
• Испания вчера разместила гособлигации на 5,75 млрд евро, выше плана в 5,5 млрд. Доходности всех выпусков снизились, спрос превышал предложение в 2,2-2,7 раза
• «Прайм-тасс»: «Газ» в начале февраля запустит сборку Chevrolet Aveo по договору с GM. Ранее завод планировал начать ее в середине 2012-го
• Победителями вчерашнего совещания об освоении шельфа можно считать «Газпром» и «Роснефть» — они получать все, что хотели. Допуск «Лукойла» к шельфу под вопросом

( Читать дальше )

Факторы роста

1. В 9:15 по Москве азиатские индексы в основном растут. Shanghai Composite прибавляет 0,4%, Nikkei 225 – 0,8%. При этом Hang Seng ушел в минус на 0,3%.

2. На торгах в США акции и расписки российских компаний подорожали в среднем на 1,1%. Сильнее всего – CTC Media (+7,3%), «Русгидро» (+4,6%) и Сбербанк (+2%). На торгах в Лондоне выстрелил также НЛМК (+3,5%).

3. Европейские индексы завершили торги преимущественно ростом. DAX прибавил 0,2%, CAC 40 – меньше 0,1%. При этом FTSE 100 ушел в минус на 0,2%.

Также в плюс:

• S&P вчера вечером провело серию рейтинговых действий. Прогнозы по рейтингам Люксембурга и Финляндии были улучшены до «стабильных» с «негативных», а также подтвержден наивысший рейтинг Нидерландов с «негативным» прогнозом.
• Вчера Обама, а затем и Бернанке заверили республиканцев: повышение потолка госдолга не ведет к увеличению госрасходов, конгресс должен одобрить решение
• «Ведомости»: «Интер РАО» мешает Волжской ТГК заключать непрозрачные контракты, в прошлом году заблокировала их на 6,7 млрд рублей
• Индийский суд продлил действие аннулированных лицензий местной «дочки» АФК «Система», но пока лишь до 4 февраля, новый аукцион по частотам пройдет в марте 
• «Вымпелком» получил разрешение запустить в Москве собственную сеть LTE, в этом вопросе перестает быть заложником близкого «Мегафону» «Скартела»
• «Автоваз» намерен увеличить производство в 2013 году до 800 000 машин и машинокомплектов, на минувший год план составлял 700 000
• Китайские регуляторы намерены продолжить открытие рынков иностранных инвесторов

( Читать дальше )

Факторы роста

1. В 9:15 по Москве азиатские индексы растут во главе с Shanghai Composite (+2,1%). На этой неделе будут опубликованы данные по ВВП, промпроизводству и розничным продажам, которые, как ожидаются, отразят восстановление экономического роста в Китае. Hang Seng прибавляет 0,7%, в Японии сегодня торги не проводятся

2. Американские фьючерсы растут сегодня утром на 0,1-0,2%. В пятницу индексы Dow Jones и NASDAQ ушли в плюс на 0,1%, а S&P 500 почти не изменился

3. Котировки Brent сейчас повышаются на 0,3%, торги идут у $111. В пятницу баррель потерял 1,1%, торги закрылись на отметке $110,64

Также в плюс:

• Демократы в Сенате призвали Обаму поднять потолок госдолга, даже если республиканцы заблокируют такое решение в Конгресса 
• Парламент Греции в ночь на субботу одобрил повышение налогов, необходимое для выхода из кризиса
• В субботу возгорание привело к взрыву на нефтепроводе в юго-западной части Нигерии – фактор поддержки спроса на черное золото
• Минэкономики Германии: рост национального ВВП восстановится уже в 2013 году
• Продажи Volkswagen в 2012-м выросли на 11,2%, в этом году увеличатся минимум на столько же
• Европейские индексы завершили торги в основном ростом. DAX и CAC 40 ушли в плюс на 0,1%, а FTSE 100 прибавил 0,3%.
• «Коммерсантъ»: один из партнеров АФК «Система» в бизнесе грузовых перевозок – сын топ-менеджера РЖД, а сам этот топ-менеджер консультирует компанию

( Читать дальше )

Используемые инструменты — скоростные линии, вилы Эндрюса, скользящие средние, волны Элиота, и закон вибраций Ганна.
Пояснения:
Т1  цель контртренда, касание трендовых линий восходящего и нисходящего тренда, а также SMA 200
Т2  конец первого квартала, положительные новости из США приведут к продолжению роста, начатого в Т1
Т3  начало отчетного периода, ежегодный майский июньский спад. В точке Т3 сходится канал регрессии, тренд от глобального роста 2009 года, горизонтальный уровень, вилы Эндрюса и др. Уровень высокого сопротивления и в то же время уровень сильного притяжения.
Т4 окончание падения
Т4-Т5 – боковик. Рост сдерживается не выполнением целей падения, в то же время поводов для более сильного падения нет
Т5  конец третьей вибрации. Выполнение цели падения — достижение расширенной скоростной линии 2\3. Подготовка к росту.
Т6  конец 2013 года

 

Факторы роста

1. Япония увеличит госрасходы на 10,3 трлн иен ($116 млрд), чтобы подтолкнуть экономику к росту. Примерно 3,8 трлн уйдет на устранение последствий землетрясения и цунами, еще 3,1 трлн будет потрачено на стимулирование частных инвестиций и подобные меры. Это позволит увеличить ВВП на 2% и создать 600 000 рабочих мест

2. Сегодня утром фьючерсы на индексы США торгуются почти без изменений, а на вчерашней сессии индексы ушли в плюс на 0,5-0,8%

3. На вчерашних торгах в США акции и расписки российских компаний прибавили в среднем на 0,2%. В Штатах сильнее всего подросли котировки Сбербанка (+2,2%), а в Лондоне – ВТБ (+2,2%). Наибольшие потери понесли расписки АФК «Система» (-2,8%)

Также в плюс:

• American Express сообщила, что скорректированная прибыль на акцию составила в четвертом квартале $1,09. Это на 3 цента выше, чем в среднем ожидали аналитики
• Вслед за Центробанками еврозоны и Великобритании, Банк Кореи сегодня утром не стал пересматривать ставку рефинансирования, что совпало с ожиданиями рынка
• Греция уложилась в согласованные с кредиторами нормы по бюджетному дефициту на 2012 год, сообщил вчера вечером Минфин
• Драги вчера дал понять, что ЕЦБ пока не намерен сворачивать антикризисные меры, стимулирующие экономический рост 
• Запасы товаров на оптовых складах в США в ноябре выросли на 0,6% — сильнее ожиданий
• Италия и Испания вчера успешно провели аукционы по размещению гособлигаций

( Читать дальше )

Факторы роста

1. В 9:15 по Москве японский Nikkei (+1%) возглавляет рост в Азии. Китайский индекс Shanghai Composite растет на 0,5%, Hang Seng прибавляет 0,9%

2. Экспорт и импорт в Китае в декабре значительно превзошли прогнозы. Поставки за рубеж подскочили на 14,1% в годовом выражении, хотя в среднем ожидался рост на 5%. Импорт увеличился на 6% при прогнозе роста в 3,5%.

3. Сегодня утром фьючерсы на американские индексы растут на 0,2-0,3%. Вчера индексы выросли на 0,3-0,5%

Также в плюс:

• На вчерашних торгах в США акции и расписки российских компаний подорожали в среднем на 0,2%. Сильнее всего снизились котировки Polyus Gold (-2,2%), подросли – «Норникеля» (+4,2%).
• Европейские индексы завершили торги ростом. DAX и CAC 40 ушли в плюс на 0,3%, FTSE 100 – на 0,7%.
• Goldman Sachs пересмотрел рекомендацию по бумагам «Норникеля» с «продавать» до «держать»
• Morgan Stanley прогнозирует взлет российской онлайн-торговли к 2015 году – выиграет «Яндекс»
• Индия может продлить «дочке» АФК «Система» старые лицензии и снизить стоимость новых
• «Ютэйр» готовится создать лоу-костера с базой в аэропорту Ермолино Калужской области
• «Известия»: Mail.ru приобрела 20% перспективного стартапа TagBrand – впрочем размер сделки очень скромный

( Читать дальше )