инфляционные ожидания

🏦 Сбер опубликовал сокращённые результаты по РПБУ за 11 месяцев 2023 года. За 11 месяцев компания заработала — 1,377₽ трлн чистой прибыли и стремится к 1,5₽ трлн за полноценный год (в рекордном 2021 году за весь год было заработано 1,251₽ трлн чистой прибыли), напомню, что ещё в начале 2023 года аналитики предполагали, что Сбер заработает, только 1₽ трлн чистой прибыли. Но это не помешало котировкам снижаться который день, всё дело в ужесточении ДКП, меры регулятора начали действовать. Выдача ипотеки продолжает снижаться — 451₽ млрд (в предыдущие месяцы — 475₽ млрд, 564₽ млрд), портфель же потребительских кредитов остался на том же уровне — 248₽ млрд (в предыдущие месяцы — 248₽ млрд, 260₽ млрд). За счёт ужесточения первоначального взноса, повышения макропруденциальных лимитов/надбавок, увеличения ключевой ставки и укрепления рубля, удалось охладить кредитование, соответственно, в будущем это снизит заработки финансовых организаций (мы уже наблюдаем снижение чистой прибыли в этом месяце относительно прошлых месяцев, если рассматривать относительно прошлого года, то на снижение повлияли операционные расходы, ибо комиссионный и процентный доход увеличились относительно прошлого года). Перейдём же к основным показателям компании за ноябрь:

По-прежнему отдаем предпочтение бумагам с плавающей ставкой; к покупке облигаций с фиксированным купоном рекомендуем подходить осторожно, ограничиваясь срочностью бумаг 3 года и долей в портфеле до 30%.

Инфляционные ожидания россиян в июле выросли до 11,1% с 10,2% в июне, говорится в материалах Банка России.

Так, согласно данным опроса ООО «инФОМ» по заказу ЦБ, в июле оценка ожидаемой инфляции составила 11,1%, что является максимальным значением с февраля 2023 года, когда показатель находился на уровне 12,2%.

Наблюдаемая населением годовая инфляция в июле составила 13,8%, снизившись с июньских 13,9%. Этот показатель продолжает показывать стабильное снижение с мая 2022 года.

В апреле Банк России снизил прогноз по инфляции на 2023 год с 5-7% до 4,5-6,5%. Регулятор ожидает, что с учетом проводимой денежно-кредитной политики инфляция вернется к цели в 4% в 2024 году.

fomag.ru/news-streem/inflyatsionnye-ozhidaniya-rossiyan-v-iyule-vyrosli-na-0-9-p-p-do-11-1-tsb-rf/

Здравствуйте, коллеги!

Данные по исторической годовой инфляции почерпнул здесь (на сайте ЦБ с 2013 года)

Такое впечатление ЦБ начал изучать метод анализа ТА (Тактика Адверза, не путать с техническим анализом):

"По прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция составит 4,5–6,5% в 2023 году и вернется к 4% в 2024 году."

График годовой инфляции с 3МЛ и возможными сценариями.

Негативный, — 2024 год выборы, смута… Пробой уровня сопротивления 13.25… Вспомним 1991 год, ГКЧП, и показатели инфляции в 266% не покажутся столь большими по сравнению с исторической динамикой. 

Позитивный, — стабильность в стране и планомерный рост в экономике. Расчёты по ТА очень близки к ЦБ, снижение к  2024 в район 4,4

Подпишитесь и читайте больше постов о финансовой грамотности, обзоров компаний и сделок в моем телеграм-канале! t.me/Vlad_pro_dengi 


Сегодня вышли данные по потребительской инфляции в США.

1️⃣ ИПЦ г/г = 5% (прогноз = 5,2%, пред. месяц = 6%)
2️⃣ ИПЦ м/м = 0,1% (прогноз = 0,2%, пред. месяц = 0,4%)
3️⃣ Базовый ИПЦ г/г = 5,6% (прогноз 5,6%, пред. месяц = 5,5%)
4️⃣ Базовый ИПЦ м/м = 0,4% (прогноз = 0,4%, предыдущий месяц = 0,5%)

ИПЦ – это общий индекс цен в штатах, который складывается из цен на 94 тысячи товаров и услуг. Базовый ИПЦ — это уровень инфляции без учета цен на продукты питания и энергоносители (например, нефть, газ).

Что значит снижение инфляции для инвесторов?

Чем ниже будет инфляция, тем скорее ФРС (центральный банк США) начнет смягчать свою политику. Сейчас ФРС повысил ключевую ставку до 5%, кредиты дорогие, падают прибыли компаний. Смягчение политики ФРС будет хорошей новостью для американских рынков.

Данные хорошие, но есть поводы для осторожности:
— базовый ИПЦ (без цен на энергоресурсы) прирос на 0,4% за месяц, это много