Постов с тегом "инфляция ": 5065

инфляция


Инфляции и Биткоин

Инфляции и Биткоин
👉🏻 На графике фантастическая фигня, а именно процентная кривая с начала 2021 года Биткоина и Казначейских 10-и летних облигаций США, которые повторяют движение друг друга.

Корреляция между двумя кривыми в 2021 году – ФАНТАСТИЧЕСКАЯ! Учитывая, что на графике присутствует процентная кривая индекса S&P 500 и Золота, то можно сделать ряд выводов:

▪️Вероятно, Биткоин следует за инфляционными ожиданиями. Многие из вас вспомнили антиинфляционное убежище — ЗОЛОТО, но ЗОЛОТО растёт при рисках слишком высокой инфляции, а ФРС с ЕЦБ ждут временное превышение инфляционного таргета. Таким образом, можем сделать вывод, что деньги из драгоценного метала выходят, ЧАСТИЧНО в крипту.
▪️Увеличение экономических настроений побуждает инвесторов продавать защитные активы, такие как долгосрочные казначейские бумаги, что приводит к росту доходности, а деньги из облигаций частично перетекают в крипту. Но, как только доходность долгосрочных государственных облигаций перешагнёт инфляционные настроения, то корреляция может стать обратной.



( Читать дальше )

Инфляция, инфляция, говорили они... Да где ж ты подевалась падла?! Или остановись печатный станок хоть на мгновенье.

Всех приветствую, господа! Вчера посмотрел очередной выпуск инвест шоу Васи Олейника, всё как всегда, рынкам конец, да прибудет долларовое затмение и фондовое забвение… разгонится инфляция, ФРС поднимет ставку и перестанет снабжать рынок халявным баблом. Но… не на те метрики мы смотрим, господа, не на те. В американской экономике действительно есть проблемы, но зарыты они чуть глубже. Предлагаю в данном посте немного сместить вектор вашего внимания и посмотреть на ситуацию немного под другим углом.

И так, давайте начнём по порядку, первое на что обращают внимание читателя большинство армагедонщиков(к Васе Олейнику кстати не относится), это печать денег федрезервом. График роста долларовой денежной массы М2 ниже. Его не видели наверно только ленивые.

График 1. Денежная масса М2 доллара.
График 1. Денежная масса М2 доллара.

На первый взгляд, выглядит действительно пугающе. Количество долларов растет экспоненциально. Но инфляции нет. Большинство смартлабовцев люди не глупые и понимают, что инфляция зависит не только от количества напечатанного бабла, но и от скорости его обращения. Классическая формула Фишера выглядит следующим образом:



( Читать дальше )

Саудовцы повышают цены на нефть - принимай сигнал в Long.

Это еженедельный обзор цены на нефть. В этом большом обзоре мы расскажем вам, по чему мы решили покупать рынок нефти.

1. Сравнение: На каких объёмах нефти, работает экономика сегодня и до Covid.

2. Объёмы пройденных миль, указывают где мы находимся, после Covid.

3. За 10 месяцев добавилось 150 бригад ГРП.

4. Сегодня темпы роста создания рабочих мест, опережают прогнозы, что свидетельствует о том, что спрос будет восстанавливаться быстрее предложения, и эта ситуация ведет нас к росту инфляционных ожиданий.

5. Инфляция в энергетическом секторе. 6. CFTC COT позиции трейдеров.

7. Временная структура спредов (мы в контанго)

8. Количество Акций в обращении, в Энергетическом секторе.

9. Crude Oil VIX

10. XLE Breadth 50 Day Avg или процент акций выше 50 средней.

11. Индикатор настроений 12. Технический анализ. Начните принимать более разумные решения в области финансовых рынков. Консультации. Управление активами. Составление портфелей.



Читай нас на Telegram: t.me/birzhevik_info
Читай нас на Яндекс\Дзен: zen.yandex.ru/birzhevik

Что ждет финансовые рынки на текущей неделе?

Еженедельный прогноз финансовых рынков. Выпуск №48 от 04.04.2021г: макроэкономика, аппетит к риску, технический анализ, сентимент, выводы и мои позиции на рынке — об этом всем в выпуске.
Такого вы не найдете в СМИ!!!
В этом выпуске акцент сделал на рынке газа, чуть сжав блок по макроэкономике, также уделил больше внимания аппетиту к риску.


( Читать дальше )

Новые причины роста инфляции

Любопытный взгляд на риск роста инфляции бывшего управляющего директора Morgan Stanley Маноджа Прадхана, о которых пишет заметка в MarketWatch (автор Steve Goldstein).
Новые причины роста инфляции
Он считает, что инфляция резко усилится в 2022 г. на стадии восстановления, когда центральные банки будут ожидать ее меньше всего. Он приводит вот такую интересную статистику опережающего роста агрегата М2 в США и Европе. От появления в магазинах избыточную М2 удерживают два фактора – это замедление обращения денег и вынужденные повышенные сбережения домашних хозяйств. К 2022-му г. эти два ограничителя, видимо, исчерпают себя.

Еще он приводит такую статистику сокращения прироста населения в работоспособном возрасте. Резкое усиление старения населения – это дополнительная нагрузка на бюджет и тоже проинфляционный фактор.
Новые причины роста инфляции

( Читать дальше )

Девальвация и Деноминация валюты.

Девальвация и Деноминация. В 2020 мне часто говорили клиенты, что в новом году случится девальвация нашей валюты. Так же все время твердили, что проведут деноминацию валюты. Причем многие как раз путали понятия Деноминации и Девальвации.
Привет дорогие друзья, а так же здравствуйте все кто впервые у меня на канале. Меня зовут Евгений и сегодня я расскажу, что такое Девальвация и деноминация. Чем эти понятия отличаются. И что нам грозит при наступлении этих понятий. что делать при девальвации рубля и куда вложить деньги)


( Читать дальше )

Пузыри. «Система «Миссисипи»

Пузыри. «Система «Миссисипи»
Основной идеолог и реализатор пузыря – шотландец Джон Лоу. Долгое время он не мог реализовать ее и ездил по Европе примерно 9 лет, пока фортуна ему не улыбнулась во Франции. Стоит отметить, что в эти трудные и порой безденежные времена его кормили азартные игры и казино.

Положение государственных финансов Франции к этому моменту находились в плачевном состоянии. «Король-солнце» — Людовик XIV и война начала XVIII века привели к накоплению национального долга в 3 млрд ливров, а годовые проценты по нему составляли 90 млн. К 1715 году были израсходованы все налоги на 4 года вперед. Все это приводило к дефициту кредита в реальной экономики и существенно ограничивало возможности ее развития. Сами налоги были высоки. А регент герцог Орлеанский, который правил страной после смерти Людовика – Короля -солнца реально рассматривал возможность банкротства Франции.

Схема предложенная Лоу регенту заключалась в следующем: конвертировать внешний долг Франции в акции банка с погашением через 25 лет, с сокращением выплат по процентам с 7 до 5 годовых. Лоу даже готов был профинансировать создание самого банка, так как к моменту его приезда во Франции он сумел сколотить капитал на азартных играх в 1,5 млн ливров. В 1716 году регент дал разрешение создать банк.



( Читать дальше )

ФРС не ожидает #инфляции​. По чему, #ФРС​ нам врет!

Глобальная пандемия 2020 года вызвала быструю и агрессивную политическую реакцию со стороны государственных структур, которая привела к общему консенсусу в отношении прогнозов инфляции.

Чтобы было ясно, один год роста или падения ИПЦ — это не то же самое, что устойчивый период инфляции выше среднего.

Доводы в пользу продолжительной инфляции или роста потребительских цен, который значительно превысит 2,0% в течение 5-10 лет, гораздо очевидны.

Смотрите наш прогноз



( Читать дальше )

Защищает ли инвестирование в золото от инфляции?

Жёлтый металл обладает несколькими свойствами, в том числе безопасным вложением перед лицом растущий рисков на фондовом рынке, что позволяет застраховать инвестиционный портфель от убытков. Золото также позволяет «застраховаться» от инфляции, что является серьезной проблемой на данный момент, учитывая меры, принятые центральными банками, а также планы государственного стимулирования и макроэкономические данные по странам во всём мире. Как объяснить падение золота, несмотря на опасения относительно инфляции? Каковы перспективы драгоценного металла в таком контексте?

Грядёт инфляция. Предупреждающие знаки.

Несколько сигналов указывают на предстоящий всплеск инфляции, в том числе и макроэкономические данные США. Первым предупреждающим сигналом стали данные по розничным продажам в штатах, которые намного превзошли ожидания, подкрепленные чеками стимулирования, распределёнными среди американских домохозяйств. Продажи выросли на 6%, а прогноз был на 1% – это тоже ухудшило инфляционные ожидания.

Ещё одно подтверждение – еженедельные данные по заявкам на пособие по безработице. Они оказались значительно ниже ожиданий. Месяц назад было 730 000 заявок (ожидалось 820 000). Однако к этим данными нужно отнестись настороженно. Недавнее аномальное похолодание привело к закрытию многих офисов из-за нехватки энергии, что могло способствовать замедлению спроса. Кроме того, спрос на товары длительного пользования в январе подскочил на 3,4%, тогда как прогнозировался рост на 1,0%. Это был девятый подряд рост спроса на товары длительного пользования и самый большой с июля.

Помимо макроэкономических данных США, опасения по поводу инфляции усиливаются еще одним фактором: значительным ростом цен на сырьевые товары. Динамичный рост цен на промышленные металлы приводит к увеличению затрат компаний. Ввиду увеличения спроса этот рост затрат будет переложен непосредственно на потребителей. Тут ничего нового.

Последний немаловажный фактор, который усугубляет инфляционные ожидания, напрямую связан с рынком недвижимости. Цены на недвижимость в Соединенных Штатах выросли примерно на 15%, а индекс Индекс Кейса — Шиллера, который используется для измерения номинальной стоимости рынка жилой недвижимости в двадцати мегаполисах США, показывает рост цен на недвижимость в на 10%.

Как связаны инфляция и цены на золото?

Золото долгое время рассматривалось как средство защиты от инфляции, потому что теоретически физическое золото сохраняет свою ценность с точки зрения относительных цен в контексте ограниченного предложения желтого металла по сравнению с предложением бумажных денег, которое само по себе почти неограниченно. Однако после финансового кризиса 2008 года эта корреляция между инфляцией и ценами на золото значительно сократилась.

Инфляция повышает доходность облигаций

Инфляционные опасения напрямую влияют на долгосрочные ставки в США. Таким образом, макроэкономические данные из Соединенных Штатов подняли доходность 10-летних облигаций до уровней, которые не пересматривались с февраля 2020 года, до того как пандемия распространилась по всему миру. Повышение доходности влияет на настроения рынка. До этого дивидендная доходность была выше, чем доходность по облигациям. В настоящее время акции утратили это преимущество. Конечно, это не означает, что инвестирование в облигации будет более прибыльным, чем вложение в фондовый рынок, поскольку есть и другие факторы, которые следует принимать во внимание, такие как, например, скорость увеличения прибыли компании в результате экономического роста. Однако это не меняет того факта, что повышение доходности 10-летних казначейских облигаций примерно до 1,50% уже вызывает серьёзные опасения относительно дальнейшего развития ситуации. Очевидно, что ФРС оказывает влияние на цену золота, и это влияние может быть связано с взаимосвязью между золотом и рынком облигаций, особенно с доходностью 10-летних облигаций.

Фактически, корреляция между доходностью и ценами на золото обнаружилась в конце 1980-х годов и с тех пор продолжает укрепляться. Эта отрицательная корреляция между доходностью 10-летних американских облигаций и желтого металла объясняет текущую коррекцию по драгоценному металлу, находящуюся под давлением с начала роста ставок. Цены на золото в настоящее время движутся в краткосрочном нисходящем тренде, не подвергая сомнению основную тенденцию, которая остается бычьей. Возможное дальнейшее снижение может стать возможностью для долгосрочных инвесторов вложиться в драгоценные металлы, ожидая предстоящего бычьего прорыва.


Ахтунг будущей инфляции в США

    • 30 марта 2021, 15:45
    • |
    • GOLD
      Популярный автор
  • Еще
Растущее расхождение доходностей гособлигаций США уже не намекает… и даже не говорит… оно во весь голос кричит о будущей инфляции в США:

Ахтунг будущей инфляции в США

Собственно, у хозяев США есть три пути:

1. прохождение через период высокой инфляции и обнищание населения
2. прохождение через период высоких ставок и массовых банкротств
3. большая война за границами США, в которой вырастет экономика США, вырастет спрос на доллары и вырастет благосостояние населения

Логика подсказывает, что война — лучшее решение. В идеале, должны воевать Китай с Индией или Россия с Европой или Иран с евреями или Австралия с Антарктидой или Вся планета с пришельцами. Пофигу кто с кем. Главное — чтобы хозяева США не получили ледорубами по головам или не перестали дышать в своих кроватях.

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн