Постов с тегом "инфляция ": 5214

инфляция


Когда вы станете Баффетом?

Пятничная тема, уважаемые инвесторы и спекулянты. Когда вы станете Баффетом?
Не уверен насчет вас, а про себя знаю точно — я никогда им не стану. Не хочу и не буду. Прикладываю руку к сердцу и торжественно обещаю оставаться собой и идти своей дорогой. Глядишь, получится создать капитал даже больше чем у знаменитого миллиардера. А что? Чем черт не шутит, пока Баффет спит :).
Ладно, посмеялись и хватит. Пора заниматься полезным делом — считать деньги. Свои, и заодно чужие.

Новый КАЛЬКУЛЯТОР, дамы и господа.


Когда вы станете Баффетом?

Сколько времени потребуется инвестировать, чтобы создать капитал как у Баффета? Или Билла Гейтса? Очень долго! А вот посчитать можно быстро.
Калькулятор несложный, но умеет считать способность вашего капитала расти по правилу сложного процента. Состояния Уорена Баффета, Билла Гейтса, Джеффа Безоса и Илона Маска заданы на момент начала 2021 года, и так как любые изменения на рынке акций могут эти цифры серьезно изменить, вполне возможно, что на момент вашего расчета, их состояние будет другим. На тот случай, если для вас точность расчета имеет принципиальное значение и даже незначительное отклонение от истины недопустимо, в калькуляторе есть возможность задать любое целевое значение капитала. Так же эту опцию можно использовать, чтобы понимать, сколько потребуется времени для создания именно вашей скромной (или, наоборот, нескромной) цели.

( Читать дальше )

Инфляция и динамика фондового рынка

Ниже на графике видна статистика, которая показывает взаимосвязь между инфляцией и последующим перформансом фондового рынка. Взаимосвязь крайне интересная и, главное, полезная. Ее нет. Поэтому страхи инвесторов с позициями в акциях (в бондах, разумеется, все намного хуже) по поводу инфляции несколько преувеличены.
Инфляция и динамика фондового рынка

Справедливости ради стоит отметить что тут речь идет о номинальной доходности. В реальных цифрах, конечно, инфляция разрушает покупательскую способность капитала. И даже если в долларах вы получите прирост, вовсе не факт, что получите прирост в покупательской способности.

Как захеджироваться от инфляции? Простого решения нет, и по статистики, практически все активы подвержены ее разрушающему эффекту. Но все же два способа как это сделать, я хотел бы отметить:

  1. Это делать упор в портфеле на компании, чья конечная продукция сильно коррелирует с инфляцией. Таких индустрий несколько, и одна из них это сырьевая. У компаний, оперирующих в этом сегменте, очень большие фиксированные расходы, которые не зависят от конечной цены продукции. Поэтому с ростом цен (инфляцией), растет их прибыль (рост выручки – фиксированные расходы), причем рост прибыли, как правило, обгоняет рост инфляции.  Именно поэтому в одном из последних видео отмечал привлекательность российского рынка.


( Читать дальше )

Рынок труда как индикатор коррекции.

Рынок труда как индикатор коррекции.
Количество заявок на пособие по безработице упало на 42000 до 712000 человек.

На данный момент мы имеем самое низкое количество заявок на пособие по безработице в США с ноября месяца и более того, количество заявок будет только падать из недели в неделю, так как многие штаты ослабляют ограничения.

🧐Таким образом, экономика США будет становится всё сильнее с каждым днём, а учитывая то, что рынок труда — это тот показатель на который опирается ФРС, то рост рынка труда будет увеличивать доходность долгих казначейских облигаций, увеличивать ожидания по инфляции и усиливать ожидания по сокращению стимулов от ФРС.

👉🏻Как мы с вами сегодня выяснили ТУТ, что рост доходности должен положительно сказываться на рынках из-за того, что при росте доходности ФРС увеличивает покупки активов, чтобы сбить рост доходности, но есть главный фактор о котором я забыл сказать –



( Читать дальше )

Давайте разбирать то, что наговорила глава ЕЦБ Лагард

Давайте разбирать то, что наговорила глава ЕЦБ Лагард
▪️Неопределенность остается – это НОРМА!

▪️Устойчиво высокие показатели COVID, блокировки влияют на рост в краткосрочной перспективе/ Меры сдерживания оказывают давление на активность – по данным ECDC 8,2% взрослых в ЕС сделали свою первую прививку вакцины или проще говоря по данным Bloomberg в ЕС на 100 человек только 9.9 вакцинированы, в тех же Штатах на 100 человек 28 вакцинировано, в Великобритании на 100 человек 36 вакцинировано. Проще говоря, вакцинирование в ЕС провалилось, а Европейские лидеры пытаются свой провал скрыть сообщениями о плохих вакцинах, что им не дают вакцины и они все бедные и несчастные, только вот в момент когда та же Великобритания не жалела денег на вакцины, ЕС пыталась сэкономить. Поэтому ЕС будет вакцинироваться очень медленно.

▪️Продолжаю следить за обменными курсами – это правильно направление, учитывая слабость доллара по отношению к Евро и силу экономики США по отношению к экономике ЕС. Евро до сих пор слишком дорогой.



( Читать дальше )

Рост доходности и инфляция

Сегодня утром все взоры прикованы к Европейскому центральному банку, поскольку инвесторов беспокоит риторика ЕЦБ в 16.30 МСК по поводу роста доходности облигаций.

Рост доходности и инфляция

Мы считаем, что никаких изменений ставок или новых покупки облигаций не ожидается.
Хотя у ЕЦБ есть текущая квота на покупку 1 трлн евро до марта следующего года.

Центральный банк может сигнализировать о более быстрой печати денег, чтобы предотвратить ужесточение условий финансирования, хотя многие ожидают устных заверений, а не фактических изменений денежно-кредитной политики.

Президент ЕЦБ Кристин Лагард также будет стремиться не преувеличивать рост доходности, который по большинству стандартов все еще остается низким.

А как насчет инфляции? ЕЦБ, вероятно, расценит скачок потребительских цен в начале года как временный, что ускорит инфляцию в 2021 году.

Рост цен по прогнозам ЕЦБ в 2023 году составит около 1,4%. Это означает, что текущие пересмотры оценок инфляции должны быть незначительными.

👉Подпишись на наш канал Telegram


Что ждет S&P500?

Ежемесячный анализ S&P500. Выпуск №2 от 11.03.2021г
В этом видео провожу широкий анализ фондового рынка США, использую макроэкономические и финансовые теории, также техническая картина и оцениваю аппетит к риску.


( Читать дальше )

Рынок странно реагирует на доходность казначейских

Рынок странно реагирует на доходность казначейских
☝🏻Спреды между долгосрочными и краткосрочными казначейскими облигациями продолжают расти, говоря нам о том, что инвесторы продолжают закладывать сильный экономический рост и естественно инфляцию.

❗️Кроме того, расширение спреда МОЖЕТ говорить нам о том, что ФРС продолжит скупку активов по мере роста спреда, что будет увеличивать денежную ликвидность, а значит и рост рынков.

В итоге мы получаем странную картину, доходность растёт — рисковые активы падают, доходность падает — рисковые активы растут🤷🏼‍♂️ всё наоборот!

На рынках творится полный хаос и страх раннего сворачивания стимулов будет корректировать рынок, но в целом рынок не может падать, так как сейчас работают стимулы и при улучшение экономических показателей, ФРС ВОЗМОЖНО ещё сильнее будет подливать денег. Любая коррекция в данный момент будет крайне краткосрочной.

❗️Таким образом сейчас важно понять: Как будет действовать ФРС? так как если ФРС будет выкупать активы по мере роста доходности, то доллар сейчас МОЖЕТ быть очень дорогим, а рынкам ещё есть куда расти) 

P.S. Ставь «ХОРОШО' автору и заходи на огонёк в телегу — ТУТ


Стимулы Байдена приняли. Как отразится на Фондовом Рынке?

Стимулы Байдена приняли. Как отразится на Фондовом Рынке?
☝🏻По оценкам Бюджетного управления Конгресса, в этом году будет израсходовано 1,1 триллиона долларов по закону о чрезвычайной помощи, а в 2022 году — еще 476 миллиардов долларов.

❗️Напоминаю, что на данный момент по оценкам того же Бюджетного управления Конгресса, США нарастят долг к 2050 в районе 195% от ВВП

🤷🏼‍♂️Как стимулы отразятся на Фондовом рынке?
Фондовый Рынок уже давно учёл в себе стимулы Байдена, но в любом случае, опять же стимулы дадут Фондовому рынку поддержку (и крипте) в краткосрочной перспективе, но вот рост инфляции который стимулы вызовут приведёт к очередному росту доходности облигаций и страху сворачивания стимулов от ФРС. Циклический сектор компаний с малой капитализацией должен расти лучше всего на фоне стимулов.

☝🏻Кроме того не забывайте, что стимулы принимались через двухпартийную боль и далее инфраструктурный пакет стимулов будет уже не таким большим как все ожидают, так как республиканцы не позволят Долгу и дальше расти.

P.S. Ставь «ХОРОШО» в поддержку автора и заглядывай в мою ТеЛеГу


Почему падают доходы населения, а зарплаты при этом растут?

    • 10 марта 2021, 22:56
    • |
    • Albus
  • Еще
Многие не понимают, почему в России падают реальные доходы населения.
Объясняю. Доходы населения состоят из большого числа компонентов. Зарплаты — далеко не единственный из них. 
Доходы населения это также:

-пенсии;
-все мыслимые социальные выплаты, пособия, субсидии;
-материнский капитал;
-дивиденды по акциям, купоны по облигациям, доходы от ОФЗ;
-проценты, которые капают по депозитам.

Реальные доходы населения — это доходы с учётом инфляции. Чтобы реальные доходы росли, доходы должны расти быстрее инфляции.
Что же происходит с доходами населения? Они падают, причём уже не первый год. 
Как я уже сказал, доходы населения состоят из многих компонентов. Например, зарплаты растут, причём довольно бурно. На графике Блумберга это чёрная линия. Они растут, опережая инфляцию.
Почему падают доходы населения, а зарплаты при этом растут?

Синяя линия — это реальные доходы в целом. Они стагнируют и остаются в минусовой зоне.

( Читать дальше )

Манипули со статистикой или понизим кривую доходности с первой ноты.

Манипули со статистикой или понизим кривую доходности с первой ноты.
🤬Базовый индекс потребительских цен, исключающий изменчивые цены на продукты питания и энергию, вырос на 0,1% по сравнению с месяцем ранее и на 1,3% по сравнению с предыдущим годом. Общий индекс потребительских цен вырос на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем и на 1,7% по сравнению с годом ранее

🤔Смотрю я на эти данные и вроде да! Инфляция растёт более слабо. ❗️Но потом вспоминаю это:
Цены на жилье в январе — обычно это медленный месяц для рынка — выросли на 14 процентов по сравнению с тем же месяцем предыдущего года, в то время как продажи подскочили на 24 процента, несмотря на почти вдвое больший уровень безработицы. Спрос на существующие дома настолько высок, что средняя недвижимость находится на рынке всего три недели.
🤔И думаю, что-то тут не сходится.

☝🏻Давайте прочитаем отчёт о инфляции США:
Это самый высокий показатель с февраля 2020 года, при этом основное повышательное давление связано со стоимостью энергии (3,7% против -3,6% в январе), а именно бензина (1,6% против -8,6%), электроэнергии (2,3% против 1,5%) и коммунального газа. услуги (6,7% против 4,3%). Немного больше выросли цены на медицинские услуги (3% против 2,9%). Напротив, снизились цены на продукты питания (3,6% против 3,8%), подержанные автомобили и грузовики (9,3% против 10%), жилье (1,5%) и новые автомобили (1,2% против 1,4%), а стоимость одежды упала. больше (-3,6% против -2,5%).



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн