квартальный отчет

Amgen (AMGN) опубликовала отчёт за 1 квартал 2022 г. (1Q22) 27 апреля. Выручка прибавила 5,7% и составила $6,24 млрд. Скорректированная прибыль на 1 акцию с учётом размытия (non-GAAP diluted EPS) $4,25 против $3,7 в 1Q21. Консенсус-прогноз аналитиков: выручка $6,11 млрд и EPS $4,15.

Свободный денежный поток (FCF) за квартал составил $1,97 млрд в сравнении с $1,94 млрд в 1Q21. Денежные средства, эквиваленты и краткосрочные финансовые вложения $6,5 млрд. Совокупный долг по итогам квартала вырос до $36,9 млрд по сравнению с $33,3 млрд в конце 4Q21. Чистый долг вырос до $30,3 млрд. «Чистый долг / EBITDA» = 2,7x против 2,3х в предшествующем квартале.

Структура выручки. Чистая продуктовая выручка прибавила 2,5% и достигла $5,73 млрд. Продажи Enbrel (etanercept), препарат для лечения ревматоидного артрита*, снизились в 1Q22 на 6,7% в годовом выражении до $862 млн. Падение вызвано дальнейшим падением цены реализации, объёмы продаж сохранились, т.к. препарат известен своей эффективностью. В 2021 г. выручка от Enbrel упала на 11%.

( Читать дальше )

Beyond Meat (BYND) в среду 11 мая после закрытия основной торговой сессии опубликовала отчёт за 1 квартал 2022 г. (1Q22). Выручка прибавила 1,2% и составила $109,46 млн. По сравнению с 4Q21 выручка выросла на 8,7%. Чистый убыток $100,5 млн или $1,58 на акцию против убытка $27,3 млн или 43 цента на акцию в 1Q21. Согласно данным Refinitiv, аналитики в среднем прогнозировали выручку $112,3 млн и убыток в расчете на акцию $1,01.

Чистая выручка в расчете на 1 фунт продукции $5,13. Beyond Meat продала 9,7 тыс. тонн растительного мяса за квартал, в 1Q21 было реализовано 8,6 тыс. тонн. Объём продаж в натуральном выражении вырос на 12,4%, но падение цен на 10% нивелировало рост объёмов. Валовая маржа (gross margin) 0,2% против 30,2% годом ранее. Adjusted EBITDA -$79 млн по сравнению с -$10,8 млн в 1Q21.

Количество точек продаж продукции увеличилось со 130 тыс. в 4Q21 до 135 тыс. по итогам 1Q22 (+14% г/г).

Обзор результатов за 4Q21 читайте в этом блоге по ссылке.

( Читать дальше )

Zynga (ZNGA) отчиталась за 1 квартал 2022 г. (1Q22) 9 мая после закрытия основной торговой сессии. Выручка прибавила 1,6% и составила $691,2 млн. По отношению к 4Q21 выручка снизилась на 0,6%. Чистый убыток с учетом возможного размытия в расчёте на 1 акцию (Diluted EPS) 2 цента, как и годом ранее. Заказы (bookings) просели на 3,5% и составили $695 млн. Аналитики, опрошенные Refinitiv, прогнозировали в среднем выручку $745,22 млн, прибыль на акцию 9 центов и bookings $730 млн.

Скорректированная (adjusted) EBITDA выросла на 17% до $147 млн. Денежные средства и эквиваленты плюс к/с фин. вложения составили на конец квартала $837 млн. Чистый долг $706 млн. Показатель “Чистый долг / LTM EBITDA” менее 2х. Свободный денежный поток (FCF) отрицательный -$213 млн по сравнению с -$165,4 млн в 1Q21.

Структура выручки. Выручка от онлайн игр снизилась на 3,5% до $537,7 млн. Поступления от рекламы подскочили на 24,5% до $153,5 млн. Таким образом, на онлайн игры приходится 78% от общей выручки Zynga, а на рекламу – 22%. Годом ранее было, соответственно, 82% и 18%.

( Читать дальше )

Infineon Technologies AG (Xetra: IFX) в понедельник 9 мая до открытия рынка опубликовала отчёт за 2 квартал налогового (финансового) 2022 г. (2Q FY22), закончившийся 31 марта 2022. Выручка выросла на 22% до €3,3 млрд по сравнению со 2Q FY21, и на 4,4% к 1Q FY22. Так называемый «Segment result» (скорректированная операционная прибыль) взлетела на 62% до €761 млн. Скорректированная прибыль в расчёте на 1 акцию с учётом возможного размытия (Adjusted diluted EPS) €0,44 против €0,24 во 2Q FY21. Согласно Refinitiv, аналитики в среднем ожидали выручку €3,21 млрд.

Свободный денежный поток (FCF) €120 млн против €407 во 2Q FY21. Деньги, денежные эквиваленты и к/с фин.вложения составили на конец квартала €3,2 млрд. Чистый долг вырос на €303 млн до €2,68 млрд. «Чистый долг / LTM EBITDA» менее 1.

CEO Jochen Hanebeck, комментируя результаты за квартал, сообщил, что спрос на продукцию по-прежнему превышает предложение, несмотря на геополитические проблемы, вспышки коронавируса в Китае и сбои в цепочках поставок. Infineon видит низкие запасы на складах у контрагентов, отмечает рост портфеля заказов.

( Читать дальше )

Block Inc. (ранее — Square, SQ) отчиталась за 1 квартал 2022 г. (1Q22) в четверг после закрытия рынков. Чистая выручка упала на 21,7% до $3,96 млрд. Выручка без учёта биткоина (ex-BTC) взлетела на 44,2% до $2,22 млрд. Скорректированная чистая прибыль в расчёте на 1 акцию с учётом размытия (non-GAAP diluted EPS) $0,18 по сравнению с $0,41 годом ранее. Аналитики в среднем прогнозировали, что выручка составит $4,14 млрд и EPS $0,21. Скорректированная EBITDA (Adjusted EBITDA) $195 млн по сравнению $236 млн в 1Q21. Wall Street ожидала $136 млн, согласно опросу Refinitiv. 

Структура выручки. Выручка, связанная с обработкой транзакций (transaction-based revenue), подскочила на 28,5% до $1,23 млрд. Доля сегмента в совокупной выручке, без учёта биткоина, составила 55,3% против 62,1% в 1Q21. Доходы от платных подписок и сервисов (subscribtion and services-based revenue) взлетели на 72% и составили $959,6 млн. Доля этого сегмента в выручке ex-BTC 43% (36% в 1Q21). Выручка от продажи оборудования (hardware revenue) выросла на 30% до $37 млн.

Обороты по торговле биткоинами обвалились на 51% до $1,73 млрд. По отношению к  4Q21 обороты по биткоинам снизились на 11%. Валовая прибыль по торговле биткоинами рухнула на 42% до $43 млн. Интерес ритейл инвесторов к криптовалютам остыл из-за снижения цены биткоина.

( Читать дальше )

SolarEdge Technologies (SEDG) отчиталась за 1 квартал 2022 г. (1Q22) 2 мая после закрытия рынков. Выручка взлетела на 61,6% до $655 млн. Скорректированная чистая прибыль в расчёте на 1 акцию с учётом возможного размытия (non-GAAP Diluted EPS) $1,2 против $0,98 в 1Q21. Консенсус-прогноз аналитиков: выручка $636 млн и EPS $1,27. SolarEdge по итогам 4 квартала прогнозировала, что в 1Q22 выручка будет от $615 млн до $645 млн.

Выручка от основного бизнеса (solar products) выросла на 61,5% до $608 млн. Скорректированная валовая маржинальность (non-GAAP gross margin) 28,4% в сравнении с 36,5% годом ранее. Маржинальность оказалась у нижней границы прогноза 28%-30%.

Чистый денежный поток от операционной деятельности отрицательный -$163 млн, по сравнению с +$24 млн годом ранее. Деньги и денежные эквиваленты плюс к/с финансовые вложения составили $1,16 млрд, чистый долг отрицательный. 17 марта компания объявила о проведении SPO по цене $295 за акцию. Полученные средства существенно увеличили кэш на балансе.

( Читать дальше )

KLA Corporation (KLAC) отчиталась за 3 квартал финансового 2022 г. (3Q FY22), закончившийся 31 марта 2021 г. Выручка за квартал подскочила на 27% в годовом выражении до $2,3 млрд. Скорректированная чистая прибыль в расчёте на 1 акцию (adjusted EPS) $5,13 против $3,85 за 3Q FY21. Аналитики в среднем ожидали выручку $2,2 млрд и EPS $4,82.

Денежные средства и эквиваленты плюс краткосрочные финансовые вложения составили на конец квартала $2,6 млрд. Соотношение «чистый долг / LTM EBITDA» менее 1. Свободный денежный поток (FCF) $719 млн в сравнении с $585 млн в 3Q FY21. GAAP чистая прибыль $730,6 млн против $567,5 млн годом ранее.

Структура выручки. Продуктовая выручка (product revenue) взлетела на 31% до $1,8 млрд. Сервисная выручка прибавила 14% и достигла $488 млн. Выручка дивизиона систем контроля производства полупроводников (semiconductor process control) взлетела на 31,4% до $1,98 млрд. Сегмент «системы проверки печатных плат, дисплеев и компонентов» («PCB, Display and Component Inspection») показал выручку $192,5 млн, что на 6% ниже, чем в 3Q FY21. Выручка дивизиона «специальные процессы в полупроводниковой промышленности» («Specialty Semiconductor Process») подскочила на 28% и составила $117 млн.

( Читать дальше )

BioMarin Pharmaceutical (BMRN) опубликовала отчёт за 1 квартал 2022 г. (1Q22) после закрытия торгов 27 апреля. Выручка прибавила 7% и составила $519,4 млн. GAAP чистая прибыль в расчёте на 1 акцию с учётом размытия (Diluted EPS) $0,63 против $0,09 в 1Q21. Согласно Refinitiv, аналитики в среднем прогнозировали выручку $507,5 млн и EPS $0,17. 

Результаты по препаратам.* Чистая продуктовая выручка прибавила 8% и составила $505,5 млн. Чистая выручка от Vimizim (elosulfase alfa) выросла на 15,5% до $183 млн. На Vimizim приходится 35% выручки компании (32,6% годом ранее). Vimizim — средство от синдрома Моркио (mucopolysaccharidosis IVA (MPS IVA)). Чистые продажи Naglazyme (galsulfase) подскочили на 19,3% до $128 млн. Доля Naglazyme в выручке компании 24,6% против 22% в 1Q21. Препарат направлен на лечение синдрома Марото-Лами (mucopolysaccharidosis VI). 

Рост продаж Vimizim и Naglazyme компания объясняет сроками заказов из Европы и Ближнего Востока и общим увеличением числа пациентов.

( Читать дальше )

PayPal Holdings (PYPL) отчиталась за 1 квартал 2022 г. (1Q22) 27 апреля после закрытия торгов. Выручка выросла на 7,5% до $6,48 млрд. Без учёта eBay выручка выросла на 15%. По итогам 4Q21 компания ожидала рост выручки на 6%. Скорректированная прибыль в расчёте на 1 акцию (adjusted EPS) $0,88 в сравнении с $1,22 в 1Q21. Аналитики, опрошенные Refinitiv, в среднем прогнозировали, соответственно, $6,4 млрд и EPS $0,88.

Общий объём платежей через платформу PayPal (Total payment volume, TPV) вырос на 13% до $323 млрд. Без учёта eBay TPV вырос на 17%. TPV Venmo вырос на 12% до $57,8 млрд. PayPal добавила чистыми 2,4 млн новых активных аккаунтов (NNA), доведя их число до 429 млн (в 1Q21 было 392 млн). В 1Q21 компания добавила 14,5 млн NNA.

Чистый денежный поток от операционной деятельности упал на 29,4% до $1,24 млрд. Свободный денежный поток (FCF) составил $1,05 млрд против $1,54 млрд в 1Q21. Компания завершила квартал с $8 млрд денежных средств и эквивалентов и краткосрочных финансовых вложений. Д/с долг почти не изменился – $8,2 млрд. Чистый долг $257 млн, в сравнении с -$1,5 млрд по итогам 4Q21.

( Читать дальше )

Bank of America (BAC) отчитался за 1 кв. 2022 г. (1Q22) 18 апреля. Чистая выручка (за вычетом процентных расходов) выросла на 1,8% и составила $23,2 млрд. Скорректированная прибыль на 1 акцию с учётом возможного размытия (diluted EPS) $0,8 в сравнении с $0,86 за 1Q21. Аналитики, опрошенные Bloomberg, в среднем прогнозировали чистую выручку $23,11 млрд и diluted EPS $0,74. Банк высвободил из резервов $362 млн. Без учёта сокращения резервов EPS равен 76 центам. Рентабельность вещественного акционерного капитала (ROTCE) 15,5% против 17% годом ранее.

Чистые процентные доходы выросли на 13,5% до $11,6 млрд. По итогам 2021 г. чистые процентные доходы снизились на 1%. Непроцентные расходы составили $15,3 млрд, на уровне 1Q21. Депозиты достигли $2,07 трлн, что на 10% больше, чем по итогам 1Q21. Кредитный портфель также вырос на 10% и составил $993 млрд. Резервы на потери по кредитам и лизингу составили $12 млрд или 1,2% от кредитного портфеля, в сравнении с 1,8% в 1Q21. Достаточность капитала 1 уровня 10,4% по сравнению с 11,8% годом ранее.

Выручка от торговли акциями, облигациями, фьючерсами и валютой (Sales & trading) снизилась на 8,5% до $4,65 млрд. Комиссии за инвестиционно-банковские услуги (IB fees) упали на 35% до $1,46 млрд. Выручка от инвестиционных и брокерских услуг (investment & brokerage services) прибавила 5,6% и составила $4,3 млрд.

( Читать дальше )