кобальт

Норникель производит 44% всего палладия в мире, 22% — никеля и 15% платины. По объему производства компания занимает 1-е место в мире по палладию и никелю, 4-е — по платине и родию и 11-е — по меди. Кроме этого, Норникель производит золото, серебро, кобальт, иридий, рутений, селен, теллур и серу. Производимые компанией металлы критически важны для многих отраслей промышленности: в производстве нержавеющей стали и аккумуляторных батарей, силовых кабелей, электрической проводки и технологическом оборудовании. Металлы платиновой группы применяются в производстве катализаторов выхлопных газов, в микроэлектронике, полупроводниках, медицине, химии и многом другом.

Компания получит огромную выгоду от глобального 20-летнего «суперцикла», который связан с заменой мирового автопарка с двигателями внутреннего сгорания на электромобили. Для изготовления требуется в 15–30 раз больше никеля и в четыре раза больше меди, за счет чего затраты на цветные металлы из «товарной корзины» Норникеля возрастут с текущих $370–890 до более чем $1500 на единицу. Автомобили на водородных топливных элементах, рассматриваемые как транспорт следующего поколения, требуют до десяти раз больше платины и палладия по сравнению с традиционным автомобилем, а удельные затраты на производство одного автомобиля составят более $1600.

💡 Примерно 96% продукции Норникеля экспортируется на зарубежные рынки, в том числе 53% — в Европу, 28% — в Азию и 15% — в США и Южную Америку. Учитывая долю компании на мировом рынке, фактически поставки Норникеля нечем заменить.

Amplify Lithium & Battery Technology ETF (BATT)

BATT инвестирует в компании по производству передовых аккумуляторных материалов и технологий по всему миру. Комитет выбирает компоненты фонда из числа подходящих компаний. Чтобы претендовать на включение в пул отбора, компании должны получать не менее 50% своего дохода от добычи, разведки, добычи, разработки, переработки или вторичной переработки лития, кобальта, никеля, марганца или графита. Кроме того, право на участие имеют компании, которые занимают 10% или более доли мирового рынка передовых материалов для аккумуляторов и сообщают о своем основном источнике дохода как таковом.

Наибольшие веса по странам имеют Китай (38,02%), США (13,71%) и Австралия (12,94%). Кстати, Россия занимает 3,58% от портфеля.

Топ-10 портфеля: Contemporary Amperex Technology, Tesla, BHP Group, BYD, LG Chem, ГМК Норильский никель, NIO, Samsung, Glencore и Ganfeng Lithium.

Наверно все слышали, что этот чудо-металл прибавил в цене с середины 2016 года 230%. Кто не слышал, знакомьтесь, местная криптовалюта на рынке товарных фьючерсов.

В общем случае, кобальт — это побочный продукт медных руд (67%) или никелевых руд (32%). И лишь в редких случаях кобальтовая руда встречается отдельно (1%).

Мировое производство кобальта по итогам 2016 года — 123 тыс. тонн. При этом 54% этих объемов приходится на демократическую республику Конго. На нее же приходится около 49% мировых запасов этого металла.

Почему растет цена?

На этот раз виновники «пузыря» — электрокары. А точнее батарейки для них. Дело в том, что если в батарейках для наших мобильных телефонов содержится 5-20 граммов кобальта, то в батарее для электрокара кобальта уже 4-14 килограммов. Цена кобальта растет не только из-за фактического спроса, но и из-за ожиданий. Если сейчас доля электрокаров от всего мирового автопарка сейчас составляет около 1%, то к 2025, ожидается, что эта доля достигнет 5-10%.

У меня сразу возник вопрос, а не подорвет ли рост цен на кобальт рынок электрокаров. Самыми раскрученными электрокарами на данный момент являются BMW i3 и Tesla Model S. По расчетам cobalt 27 capital corp., даже если цена на кобальт удвоится — это увеличит цену этих электрокаров всего на 2-4%. Ещё бы, у них розничная цена 46 и 105 тыс. долл. соответственно. А вот для потенциального бюджетного электрокара, который как раз и должен завоевать 10% рынка влияние будет существенным. 

Прогноз развития ситуации и цен написал у себя на канале:

https://t.me/intrinsic_value/57

Рассматривая цены на кобальт (спасибо посту Спрос на «батарейки» оттеснит потребление нефти?) в моменте по методу Тактика Адверза может развиваться годовая парабола.

На неделях отработка следствий модели и расчётов Эксперта ТА:

На месяцах уже есть парабола (с ньюансом) и вот по её отработке будет видно сложится ли на годах парабола, схематично протоформа движения: