Постов с тегом "комментарий": 879

комментарий


Банк Санкт-Петербург 4Q24 МСФО. Обзор отчёта и оценка банка.

Банк Санкт-Петербург представил финансовые результаты по МСФО за 4-й квартал и весь 2024 год. В прошлом году Банк заработал рекордную чистую прибыль, которая составила 50.8 млрд рублей (+7.3% г/г). В 4-м квартале прибыль составила 13.2 млрд рублей (+26.6% г/г). На графике ниже визуализировал квартальную динамику чистой прибыли с 2019 года. 
Банк Санкт-Петербург 4Q24 МСФО. Обзор отчёта и оценка банка.

Банк три года подряд демонстрирует высокий показатель чистой прибыли. Если в 2022 году ключевой вклад вносили «прочие доходы» (куда, вероятно, «зашиты» транзакционные платежи), то со второй половины 2023 года из-за тенденций в денежно-кредитной политике существенно вырос чистый процентный доход. 



( Читать дальше )

Совкомфлот: отчетность за 4-й квартал показывает, что компания попала в идеальный SDN шторм заранее

 

Совкомфлот в пятницу отчитался за 2024 год — отчет вышел хуже всяких ожиданий и акции грохнулись на 5% к цене 91,5 рублей на рекордных объемах

Совкомфлот: отчетность за 4-й квартал показывает, что компания попала в идеальный SDN шторм заранее

В целом предупреждал, о плохой динамике Совкомфлота в этом посте smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1121418.php — правда думал это будет уже после 1-го квартала 2025 года (из-за SDN санкций), но отчетность эту историю “отфронтраннила”.

Сам продал акции по 105 рублей зафиксировал убыток (~15 руб с акции) и честно писал об этом тут smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1118198.php

Возвращаемся к отчету — есть и положительные моменты (о них в конце), дивиденды в целом возможны, но в текущих условиях это игра в орлянку (50 на 50)

На первый взгляд кажется, что отчет “караул”, компания стала убыточной ДО SDN санкций в 2025 году — убыток 75 млн $ против прибыли в 232 млн $ годом ранее

Хотя и падение выручки на 33% г/г отметить стоит (корабли стоят и не генерируют выручку, а только амортизацию + убыток)



( Читать дальше )

Хэдхантер отчитался за 2024г.! Но что его ждет в 2025г.???

Хэдхантер отчитался за 2024г.! Но что его ждет в 2025г.???

Вышли финансовые результаты по МСФО за 2024г. от компании Хэдхантер:

👉Выручка — 39,62 млрд руб. (+34,5% г/г)
👉Операционные расходы — 19,32 млрд руб. (+41,5% г/г)
👉Операционная прибыль — 20,30 млрд руб. (+28,5% г/г)
👉EBITDA скор. — 23,22 млрд руб. (+33,7% г/г)
👉Чистая прибыль скор. — 24,44 млрд руб. (+95,9% г/г)



( Читать дальше )

Полюс золото опубликовал отчетность по итогам 2024 года, насколько изменился потенциал акций?

Полюс золото опубликовал финансовую отчетность за 2024 год, а также обновил прогноз добычи до 2030 года. Давайте посмотрим, что сейчас происходит в компании и как изменился потенциал ее акций.  

Начнём с операционных результатов 

Компания прогнозирует производство золота в 2025 году будет в диапазоне 2,5 млн — 2,6 млн унций, на фоне снижением содержания в переработке на Олимпиаде. В 2026-2027 гг. компания также ожидает  производство на уровне 2,5-2,6 млн унций ежегодно и подтверждает рост производства к 2030 году до 6 млн унций.

Обновим наш прогноз с учетом новых данных👉
Полюс золото опубликовал отчетность по итогам 2024 года, насколько изменился потенциал акций?

Рост производства начнётся в 2028 году с запуском первой линии производства Сухого Лога. Запуск второй линии внесет существенный вклад в производство по итогам 2029 года. Дополнительную поддержку производству  окажет ввод в эксплуатацию проекта Чульбаткан и проекта Чёртово корыто. 
К 2029 году общее производство золота должно достичь 3.8 млн унций.

В 2031 году ожидается ввод всех проектов на полную мощность, а объём производства золота должен достигнуть 5.8 млн. унций.  

( Читать дальше )

Итоги аукционов Минфина РФ по размещению ОФЗ 05.03.2025

Минфин РФ 05.03.2025 провел аукционы по размещению ОФЗ-ПД серий: 26230 с погашением 16.03.2039 и 26246 с погашением 12.03.2036. В итоге с начала года объем размещения составил 1,011 трлн руб., а выручка – 776,8 млрд руб. (с учетом допразмещений). В результате план за 1 кв. 2025 г. перевыполнен на 101,1%.

ОФЗ-26230

  • Предложение: доступный остаток (50,5 млрд руб.)
  • Спрос: 63,9 млрд руб.
  • Размещено: 44,2 млрд руб.
  • Средневзвешенная цена: 57,70% от номинала
  • Средневзвешенная доходность: 15,53%
  • Премия к открытию дня: 0 б. п.

ОФЗ-26246

  • Предложение: доступный остаток (601,7 млрд руб.)
  • Спрос: 312,8 млрд руб.
  • Размещено: 173,8 млрд руб.
  • Средневзвешенная цена: 81,36% от номинала
  • Средневзвешенная доходность: 16,20%
  • Премия к открытию дня: 6 б. п.

План/факт размещения ОФЗ

Итоги аукционов Минфина РФ по размещению ОФЗ 05.03.2025

Размещено ОФЗ по видам с начала 2024 г., млрд руб.



( Читать дальше )

ТМК опубликовала отчётность за 2024 год, как изменился потенциал?

ТМК опубликовала операционные и финансовые результаты по итогам 2024 года. Давайте посмотрим, что сейчас происходит в компании и какой потенциал у акций. 

Начнём мы с операционных результатов👉
ТМК опубликовала отчётность за 2024 год, как изменился потенциал?
Объем реализации бесшовных труб снизился на 16,7%  по сравнению со 2 полугодие 2023 года и составил 1422 тыс. тонн. Отсутствие крупных проектов, высокие ставки и ограничения на добычу нефти, привели снижению спроса и объемов реализации трубной продукции на внутреннем рынке.

Объем реализации сварных труб составил 562 тыс. тонн ( рост на 49,5%). Рост вызван тем, что ТМК в 2024 году вновь консолидировала сегмент труб большого диаметра(ТБД). 

Если посмотреть на годовые данные, то видна четкая корреляция продаж бесшовных труб и добычи нефти👉 


( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • ТМК

АЛРОСА: отчетность за 2024 год показывает не дестокинг, а резкое снижение прибыли (но возможно все же это наконец-таки ДНО цикла?)

АЛРОСА отчиталась за 2024 год — второе полугодие было ожидаемо слабым (предупреждал тут smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1106590.php#alrosa по данным таможни Гокнонга и Индии)

Компания стоимостью в 550 млрд руб (с учетом долга) и за 2024 год заработала 21 млрд руб чистой прибыли

АЛРОСА: отчетность за 2024 год показывает не дестокинг, а резкое снижение прибыли (но возможно все же это наконец-таки ДНО цикла?)

Но все верят в разворот цикла в алмазах (это действительно возможно, но все верили в это и год назад) — при этом экспорт обработанных алмазов (бриллиатов) из Индии падет каждый год (как в объемах, так и в долларах)



( Читать дальше )

Нужно ли покупать акции Ростелекома после отчета за 2024г.?

Нужно ли покупать акции Ростелекома после отчета за 2024г.?

Компания Ростелеком опубликовала финансовые результаты за 2024г.:

👉 Выручка — 779,95 млрд руб. (+10,2% г/г)
👉 Операционные расходы — 655,57 млрд руб. (+11,4% г/г)
👉 Операционная прибыль — 124,38 млрд руб. (+4,2% г/г)
👉 Финансовые расходы — 86,76 млрд руб. (+68,3% г/г)
👉 OIBDA — 302,46 млрд руб. (+6,8% г/г)
👉 Чистая прибыль — 24,06 млрд руб. (-43,2% г/г)


Выручка за 2024 г. увеличилась на +10,2% по сравнению с 2023 г. и составила 779,9 млрд руб., что обеспечено влиянием следующих факторов:

👉рост доходов от мобильной связи на 12%, связанный с ростом потребления мобильного интернета, активным проникновением пакетных предложений и переходом на новые настраиваемые тарифные планы;

👉 рост доходов от цифровых сервисов на 16%, связанный с продвижением услуг дата центров и облачных сервисов, включая виртуальную телефонию, предоставлением сервисов информационной безопасности, с развитием платформенных решений для предоставления социальных сервисов;

👉 рост доходов в сегменте услуг широкополосного доступа в интернет на 6% за счет увеличения количества клиентов, подключенных по оптическим сетям доступа, и роста ARPU;



( Читать дальше )

Акции каких сетевых компаний стоит покупать после выхода отчета об исполнении ИПР за Q4 2024г.???

Акции каких сетевых компаний стоит покупать после выхода отчета об исполнении ИПР за Q4 2024г.???

По всем сетевым компаниям вышли отчеты об исполнении инвестиционной программы за 4 квартал 2024 года и коротко я напишу что интересного по компаниям, которые я разбирал.

ФСК-Россети:

👉Выручка — 354,2 млрд руб. (+8,6% г/г)
👉Себестоимость — 217,2 млрд руб. (+11,4% г/г)
👉Прибыль от продаж — 137,0 млрд руб. (+4,4% г/г)
👉Расходы по обесценению имущества — -331,7 млрд руб. (-56,2 млрд руб. в 2023г.)
👉Чистая прибыль — -290,6 млрд руб. (+320,4 млрд руб. в 2023г.).



( Читать дальше )

Итоги аукционов Минфина РФ по размещению ОФЗ 26.02.2025

Минфин РФ 26.02.2025 провел аукционы по размещению ОФЗ-ПД серий: 26225 с погашением 10.05.2034 и 26248 с погашением 16.05.2040.

ОФЗ-26225

  • Предложение: доступный остаток (52,0 млрд руб.)
  • Спрос: 60,6 млрд руб.
  • Размещено: 50,0 млрд руб.
  • Средневзвешенная цена: 60,61% от номинала
  • Средневзвешенная доходность: 15,98%
  • Премия к открытию дня: 2 б. п.

ОФЗ-26248

  • Предложение: доступный остаток (422,4 млрд руб.)
  • Спрос: 239,8 млрд руб.
  • Размещено: 142,4 млрд руб.
  • Средневзвешенная цена: 79,37% от номинала
  • Средневзвешенная доходность: 16,50%
  • Премия к открытию дня: 2 б. п.

План/факт размещения ОФЗ

Итоги аукционов Минфина РФ по размещению ОФЗ 26.02.2025

Размещено ОФЗ по видам с начала 2024 г., млрд руб.



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн