краудлендинг

В условиях структурных ограничений традиционного банковского сектора малый и средний бизнес (МСБ) в России сталкивается с хроническим дефицитом доступного финансирования. Согласно данным Банка России, доля кредитов МСБ в совокупном кредитном портфеле банковской системы не превышает 15%, при этом свыше 60% заявок отклоняются из-за высоких рисков дефолта. Средняя продолжительность жизни малого предприятия в РФ, по оценкам Росстата за 2022 год, составляет 2,7 года, что формирует у кредиторов консервативную риск-политику. Ужесточение монетарных условий на фоне роста ключевой ставки до 21% в октябре 2024 года и резкий скачок неплатежей со стороны контрагентов — до 37% (против 20-22% в среднем за 2021-2023 гг.) усугубляют проблему, вынуждая предпринимателей обращаться к альтернативным источникам капитала: МФО, частным инвесторам и краудлендинговым платформам.

Краудлендинг как механизм демократизации инвестиций: потенциал и исторические уроки

Краудлендинг, будучи институциональным ответом на запросы МСБ, теоретически способен снизить асимметрию информации между заемщиками и инвесторами за счет цифровизации процессов Due Diligence (процедура проверки).

( Читать дальше )

JetLend объявляет ценовой диапазон и открывает книгу заявок в рамках IPO на СПБ бирже

 

Предварительные параметры Предложения:

• Индикативный ценовой диапазон Предложения установлен в пределах от 60 рублей до 65 рублей за одну Акцию, что соответствует рыночной капитализации JetLend в размере от 6,0 млрд рублей до 6,5 млрд рублей без учета средств, которые планируется привлечь в рамках IPO;
• Предполагается, что основную часть Предложения составит дополнительная эмиссия Акций Компании в объеме до 650 млн рублей;
• В рамках IPO действующие акционеры Компании имеют возможность продать принадлежащие им Акции на сумму до 151,42 млн рублей, что позволит сбалансировать аллокацию инвесторам и создаст дополнительную ликвидность для Акций на вторичном рынке;
• Также акционеры-основатели Компании предоставят Акции на сумму до 25% от базового размера IPO, которые могут быть использованы для проведения возможной стабилизации на вторичных торгах в период до 70 календарных дней после начала торгов;

( Читать дальше )

Сегодня в выпуске:

— Что будет с нефтью? Технический расклад по графику.
— Худший день в истории европейских бондов.
— Краудфандинг, краудлендинг, краудинвестинг. Разбираемся.
— У Банка России есть новостной индекс. Туземуним.



Доброе утро, всем привет!



( Читать дальше )

Краудлендинг-платформа JetLend объявила о намерении выйти на IPO в марте 2025 года, говорится в пресс-релизе компании, поступившем в редакцию «РБК Инвестиций». Компания выбрала в качестве площадки для размещения СПБ Биржу. Таким образом, это станет вторым IPO для СПБ Биржи с того момента, как она подпала под блокирующие санкции США и объявила о перезагрузке бизнеса (первым было размещение группы «Элемент» в мае 2024-го).

Подробнее: www.rbc.ru/quote/news/article/67bdc1b79a7947704342f8d2

Банк России зарегистрировал проспект обыкновенных акций АО ДжетЛенд Холдинг, сообщается на сайте регулятора. JetLend — это российская инвестиционная платформа в сфере краудлендинга, которая планирует выйти на биржу.

В мае 2024 года компания провела реорганизацию бизнеса в холдинг: 100% долей ООО Джетленд перешли АО Джетленд Холдинг, от лица которого и будут размещаться акции.

JetLend в ходе размещения намерена предложить инвесторам около 10% акций, заявлял ранее сооснователь и генеральный директор площадки Роман Хорошев. Изначально провести IPO планировалось в декабре 2024 года, деньги планировали направить на рост бизнеса и на маркетинговую активность. На тот момент стоимость площадки оценивалась в ₽8–12 млрд. Однако позднее IPO перенесли на 2025 год. В компании объяснили это техническими причинами.

www.rbc.ru/quote/news/article/67b4b8f79a794760ced3a808

Добрый день! Мой первый пост на Смартлабе, прошу помидорами не сильно кидаться...
 
Хочу рассказать о своем опыте краудлендинга и о том, как я смотрю на этот инструмент, а так же поделиться цифрами реальной картины вложений в крауд. Оговорка, у меня опыт в один год и только с платформой Jetlend, у нее присутствует важный плюс — вторичный рынок. На Потоке я открыл счет, посмотрел на то, как я могу (не могу) сформировать портфель, и не стал туда вносить деньги (хотя все может поменяться).

Сразу, чтобы пробудить интерес (и вызвать споры ...), приведу картинку своего портфеля (можно посмотреть открытую визуализацию на snowball). Портфелю год (первое пополнение 30 января 2024), никаких бонусов от платформы, никаких автостратегий, только чистая математика/статистика. Затраты на ведение час в неделю: вначале я конечно разбирался и затраты были выше, сейчас уходит 1 час после того как накопится около 5-10 тыс в возвратах (вернется часть долга и проценты по нему и я могу реинвестировать)

Из картинки видно, что именно для меня, баланс минусов (у меня тоже есть претензии к процессам Джетленда) и плюсов платформы краудлендинга в целом положительный. 

( Читать дальше )

(предыдущий выпуск тут)


В краудлендинг вложено 5400000 рублей (внёс +100к с конца прошлого года). План старый: везде вложить по 1 млн рублей и сравнивать перформанс на разных площадках.

Potok — доходность 11.4% годовых

июнь 2024 — деф 0.50%, доход 10700р

июль 2024 — деф 2.52%, дохода нет

август 2024 — деф 2.27%, доход 6897р

сентябрь 2024 — деф 0.08%, дохода нет

октябрь 2024 — деф 1.22%, доход 3220р

ноябрь 2024 — деф 0.99%, дохода нет

декабрь 2024 — деф 2.04%, доход 5488р

январь 2025 — деф 0.21%, дох 2202р

Jetlend — доходность 9% годовых

июнь 2024 — деф 2.14%, дохода нет

июль 2024 — деф 0.29%, дохода нет

август 2024 — деф 4.87%, дохода нет

сентябрь 2024 — деф 2.03%, дохода нет

октябрь 2024 — деф 0.61%, дохода нет

ноябрь 2024 — деф 0.48%, дохода нет

декабрь 2024 — деф 6.93%, дох 24000

январь 2024 — деф 4.52%, дохода нет (заметьте, всего за 2 месяца сгорело больше 11% капитала)

Frontiers — доходность 19.8% годовых

октябрь 2024, деф 6.6%, дох 24021р 

ноябрь 2024, деф 0%, дох 15743р

( Читать дальше )

🛍 Друзья, мы живем в эпоху экстравысоких ставок, и судя по всему, такой сценарий сохранится как минимум до середины 2025 года. Банк России пока не торопится снижать ключевую ставку, которая сейчас составляет 21% годовых. Это означает одно: рынок продолжит адаптироваться к новым реалиям, а мы – искать наиболее эффективные способы сохранения и приумножения капитала.

🧮 По моим прогнозам, средний процент по вкладам в первой половине года составит 19–20%, а отдельные предложения дойдут до 22–23%. Однако не стоит забывать, что пик ставок по депозитам, скорее всего, придется на зиму, а затем может начаться их постепенное снижение. После чего я ожидаю во втором полугодии, что деньги начнут перетекать из вкладов в накопительные счета и финансовые инструменты на фондовом рынке.

📊 Важно понимать, что период высоких ставок – это не только вызов, но и возможность. Главное – правильно распределить инвестиционный портфель и не поддаться панике.

🥸 Какие вложения стоит рассмотреть?

( Читать дальше )

Декабрь 2024 года стал месяцем роста для рынка краудлендинга. Объем займов предпринимателям составил 2,66 млрд рублей, что на 500 млн рублей больше, чем в ноябре. Однако, по сравнению с декабрем 2023 года, не удалось достичь прежних показателей, не хватило 443,9 млн рублей.

Снижение темпов краудлендинга объясняется мерами Банка России по охлаждению кредитной активности в секторе малого и среднего предпринимательства, что вынудило многие бизнесы отложить проекты на более поздний срок. По итогам 2024 года суммарные выдачи в этом сегменте составили 47,4 млрд рублей, что почти в два раза больше, чем в 2023 году (24,1 млрд рублей).

Одной из причин просадки краудлендинга стали высокие ставки по депозитам, что привлекло инвесторов в более безопасные инструменты. Аналогичную ситуацию испытал рынок высокодоходных облигаций, где объем размещения вырос на 5% по сравнению с предыдущим годом.

В 2025 году ожидается, что повышение качества заемщиков и возможное снижение ключевой ставки Банка России будут способствовать росту краудлендинга и привлечению новых инвесторов.

( Читать дальше )

(предыдущий выпуск тут)

На январь 2025 в краудлендинг вложено 5300000 рублей.

Potok — доходность за 1.5 года 9.8% годовых

июнь 2024 — деф 0.50%, доход 10700р

июль 2024 — деф 2.52%, дохода нет

август 2024 — деф 2.27%, доход 6897р

сентябрь 2024 — деф 0.08%, дохода нет

октябрь 2024 — деф 1.22%, доход 3220р

ноябрь 2024 — деф 0.99%, дохода нет

декабрь 2024 — деф 2.04%, доход 5488р

 

Jetlend — доходность за 2.5 года 9.2% годовых (пересчитал по СЧА платформы, но реальных денег там 685 тыс, остальное в задержке или реструктуризации)

июнь 2024 — деф 2.14%, дохода нет

июль 2024 — деф 0.29%, дохода нет

август 2024 — деф 4.87%, дохода нет

сентябрь 2024 — деф 2.03%, дохода нет

октябрь 2024 — деф 0.61%, дохода нет

ноябрь 2024 — деф 0.48%, дохода нет

декабрь 2024 — деф 6.93% (воу воу палехче) дох 24000

За месяц удалось вывести 9% от капитала и включить автоинвестирование. Строго говоря, за всё время вложено 5 млн и выведено 4, 3 из которых за 2024 год.

 

Общая дефолтность по данным ЛК 21.7%. Убытки по займам не сальдируются с прибылью по процентам, и реальный доход за 2024 год составил МИНУС 96000 рублей на 3 млн, вложенных на начало года. Депозит дал бы плюс полмиллиона.

( Читать дальше )