кризис

Поскольку предыдущий форум, где я выкладывал результаты портфеля mmgp.ru/showthread.php?t=341746, уже не первый раз надолго блокируется, решил дублировать здесь важные посты. На том форуме в последних обзорах я писал, что сейчас ставка на раскрытие отчетов и широкий рост рынка на фоне геополитического затишья и завершения плана коррекции паникой 24 июня

Бенефициары из мартовского обзора прекрасно отработали: рубль ослаб, Мечел ап вырос со 170 на 250, сети стали топ-идеями и за 4 месяца выросли более чем на 100%, ВИНКи, металлурги и Алроса тоже показали отличный прирост.

Что дальше — глобальный инфляционный сценарий не изменился. Хотя инфляция в западных экономиках последнее время падает, это лишь следствие высокой базы прошлого года и понижения цен на газ, в остальном инфляция все так же растет, а сокращать избыточную денежную массу получается плохо. Как я писал ранее, этот этап довольно длительный и чем он закончится видно по примеру Британии в марте этого года — возникнет угроза коллапса финансовой и долговой системы, правительство запаникует и экстренно вернется к политике QE и низких ставок, после чего инфляция снова разгонится и цикл будет повторяться.

( Читать дальше )

Песков: мы вышли из кризиса — как так произошло и откуда взялись такие силы у РФ и ее народа еще предстоит изучить.




1prime.ru/state_regulation/20230803/841280319.html

Эффективный рынок учитывает всю известную информацию для формирования цен, известная информация может быть доступна всем, но в силу тех или иных компетенций/сопутствующих знаний(не будем говорить «инсайда»), эта информация может быть транслирована неверно. Однако, график это наиболее наглядная совокупность информации, знания, настроения и ожидания, график доступен всем нам.

Мы с вами можем взглянув на график и сопоставить его с теми или иными событиями, чтобы понять что-то, пойти от обратного, устанавливая связь между событиями и графиком, чтобы понять принцип. Я писал прежде о том, что акции немецкого концерна Rheinmetall AG, производителя Leopard 2A* и множества иной военной продукции, взлетели за две с половиной недели, до начала СВО. Аналогично, наш индекс начал снижаться в октябре 2021 года, без явных новостей, без смены коньюктуры и настроения, сменился тренд.

Взглянем на текущий график индекса ММВБ.


( Читать дальше )

Финансовый эксперт Питер Шифф предупреждает об обвале рынка облигаций США, который может привести к значительному повышению учетной ставки и доходности по ипотечным кредитам до 8% в США.

Шифф, гендиректор и главный экономист Euro Pacific Asset Management, считает, что такой обвал затронет государственный долг и ущемит кредитные портфели американских банков.

Последний скачок цен на нефть и распродажа облигаций свидетельствуют о росте инфляционных давлений на экономику, и Шифф предупреждает, что ФРС может столкнуться с необходимостью ужесточения монетарной политики.

Американские банки, такие как SVB, могут стать жертвами обвала на рынке облигаций.

Источник: expert.ru/2023/07/31/obligatsii-ssha/

ТАЙМКОДЫ:

1) Коротко о главном 00:00
2) USDRUB (курс рубля) — тренд Н1+М15 02:24
3) Биткоин (BTC, Bitcoin) – тренд Н4+Н1 05:42
4) Японская йена (USDJPY) — тренд D1+Н4 08:39
5) Nasdaq – тренд Н1+М30+М15 13:12
6) USDCNH (юань) – тренд Н1 ЗАВЕРШЕН 17:04
7) Index USD (USDX, индекс доллара) — боковик W1 18:26
8) Нефть WTI (WTI oil) — боковик Н4 20:28
9) Золото (Gold, XAUUSD) — боковик Н4 23:50

Кризис 2008 года
это ипотечный кризис сша 

Кризис 2023 года
это сланцевый кризис сша

Экономика сша на протяжении уже
многих лет существует и не рухнула
только за счёт сланцевого газа

Добыча сланцевого газа убыточна
но существует только за счёт субсидирования ФРС

Осень 2023 года

Союз России и ЕС в совокупности с ужесточением ЕЦБ
понизит цену газа в ЕС до 400 за куб
ЕС не будет торопиться закупать газ
а будет торговаться о понижении цены

Массовые банкротства компаний США
по добыче сланцевого газа

Привожу очередное видео блогера из Дубая, в котором реелтор рассматривает вопросы инвестирования
со своей точки зрения.
Смотрите, имейте в виду и такую точку зрения.

ТАЙМКОДЫ:

1) Коротко о главном 00:00
2) USDRUB (курс рубля) — тренд Н1+М15 03:43
3) Биткоин (BTC, Bitcoin) – тренд Н1 09:50
4) Японская йена (USDJPY) — тренд D1+Н4 15:59
5) Nasdaq – тренд Н1+М30+М15 23:44
6) USDCNH (юань) – тренд Н1 ЗАВЕРШЕН 30:40
7) Index USD (USDX, индекс доллара) — боковик W1 35:28
8) Нефть WTI (WTI oil) — боковик Н4 39:28
9) Золото (Gold, XAUUSD) — боковик Н4 41:47

На данный момент Urals торгуется по — $62,5, а Brent по — $81,5 (спред уменьшается с каждым месяцем). EC в недавнем прошлом установилпредельную цену на нефть из России в размере — $60 за баррель, как мы можем наблюдать данные санкции перестали работать. Есть несколько причин такого взлёта цены на сырьё:

 

▪️ Ещё в июне крупнейший нефтяной картель в лице ОПЕК+ на последнем заседании договорился сократить добычу нефти с 2024 года ещё на 1,4 млн б/с, а саму сделку продлить до 2025 года (главное — это продление сотрудничества). Этому заседанию предшествовало заявление СА о том, что они сокращают свою добычу на 1 млн б/с на один месяц (июль)

 

▪️ В июле становится известно, что мировые цены на нефть не устроили Саудовскую Аравию и она продлиладобровольное сокращение добычи нефти на 1 млн б/с на август. Таким образом, в июле-августе добыча нефти СА будет на уровне ~9 млн б/с

( Читать дальше )

Я признаю, что потерял на нашем рынке много денег. Стоимостный инвестор, разумный инвестор. Всё по книжке, покупал без плечей недооцененный бизнес(привет ФСК и Сургутнефтегаз) с привлекательным мультипликатором, большым запасом прочности, ликвидностью на счетах. Покупал перспективный, ключевой, системообразующий и даже государственный бизнес. И при всем при том, что это низкодоходные позиции, сверхнадёжные они ещё и образовали огромные дыры в портфеле. Общепринятая модель риск-доходность — не работает. Наш рынок, высокорисковый и низкодоходный одновременно, привет Гарри Марковицу с его портфельной теорией и границей эффективности.

Несмотря на регулярные вливания, несмотря на все выкупы в коронавирусный и в текущий кризисы. Я получил убыток по крупнейшим позициям, не говоря о том, что рубль обесценился на треть за последний год. Разочарован. Теряю смысл как в нашем фондовом рынке так и в российском капитализме в целом. Всё наше упорное копание в этой песочнице увы, проигрывает даже самой тривиальной покупке валюты. Про свои иностранные активы даже не говорю здесь.

( Читать дальше )