мегафон

http://corp.megafon.ru/download/~federal/news/Q4_2015/MegaFo...

На мой взгляд, оператор представил неоднозначную отчетность за 2015 год. Разочаровала динамика некоторых ключевых финансовых показателей. В частности, совокупная выручка оператора сократилась на 0,4% г/г в т.ч. из-за снижения выручки от продаж оборудования и аксессуаров в рознице. Напомню, что ранее в 3 квартале менеджмент подтверждал прогноз стагнации совокупного показателя. Рентабельность «МегаФона» на уровне OIBDA снизилась на 1,8 п.п. до 42,2%, что, впрочем, заметно выше прогнозов менеджмента и объясняется жестким контролем над расходами. При этом, несмотря на снижение маржи OIBDA, активное использование инструментов валютного хеджирования способствовало росту чистой прибыли на 6,3% г/г. Были превышены, по сравнению с прогнозными, объемы CAPEX: они составили 70,2 млрд руб. за год, против ожидавшихся (без учета m&A) 65 млрд руб. На этом фоне свободный денежный поток оператора по сравнению с прошлым годом сократился на значительные 24% г/г до 53,8 млрд руб. В случае с «МегаФоном», свободный денежный поток является ключевым параметром при определении объема будущих дивидендных выплат. Не удивительно, что в т.ч. из-за этого сразу же после релиза отчетности рыночная капитализация компании на Московской бирже в моменте теряла около 7%.

( Читать дальше )

Мегафон, отличное время покупать. По отчетности РСБУ чистая прибыль выросла на 27%. Акции сегодня упали почти на 4%.


По Мегафону прошел необычно большой дневной объем. Разворот нисходящего тренда?



( Читать дальше )

Инвестиционная идея №3

Есть инвестиционные идеи? Пишите!

Зарабатываем вместе с одной из крупнейших компаний в России в отрасли телекоммуникаций

Покупаем акции Мегафон по текущей цене 870 руб. с целью 950 руб. (потенциал роста 10 %)

Ориентировочный срок инвестирования – 6 месяцев.

Российская телекоммуникационная компания, предоставляющая услуги сотовой связи, а также местной телефонной связи, широкополосного доступа в Интернет, кабельного телевидения и ряд сопутствующих услуг. «МегаФон» действует в 83 субъектах Российской Федерации, в Таджикистане, а также в частично признанных государствах Абхазии и Южной Осетии. По данным компании, количество абонентов мобильной связи на 30 июня 2015 года составляло 73,8 млн человек.

Драйверы роста
1. Акции оператора несколько просели и ожидается небольшой восстановительный рост

( Читать дальше )

Недавно решил перейти с Мегафона к новому мобильному оператору МГТС (на базе МТС). Так как у МГТС домашний интернет оптика+ТВ+безлимитный домашний телефона + мобильная связь всего за 1000 руб, я посчитал это выгодным. Раньше только мегафону платил по 800-900 в месяц за связь. А здесь 4 услуги за 1000 руб.

Написал заявление у нового оператора, дали симку и сказали ждать около недели. В течение этой недели звонит девушка из Мегафон и настойчиво просит остаться у них и предлагает скидку на всю связь 20%. В уме считаю, что от 800 руб. 20% не такие уж большие деньги и комплексное предложение от МГТС все равно выгоднее. Любезно девушке отказываю.

Короче, если б согласился, -20% экономил бы. Сэкономил, значит заработал. Хамстеру на заметку. 

В январе произошли следующие изменения портфеля:

Покупал МТС (MTSS) по 199.7 р/акцию (11 января 2016)
Покупал ГМКНорникель (GMKN) по 8697 р/акцию (11 января 2016)
Покупал Газпром (GAZP

( Читать дальше )

Доброго времени суток Всем. Перед началом новой, полноценной рабочей недели, решил написать о том, как я вижу ситуацию на рынке и обозначить небольшие изменения в бумагах. 
Общее по рынку, конечно разнонаправленность. Кто то топчется на месте ( ГМКНорник, Мечел, Роснефть ...), кто то показывает хорошие результаты ( Интеррао), а кого то несправедливо сливают ( Сбербанк, НЛМК, Новатэк...). 
А в виде таблицы все направления выглядят вот так:

Мной было принято решение о продаже Алроса и вывода бумаги из портфеля. И, напротив, был куплен Северсталь.

( Читать дальше )

Привет Всем.Вчера рынок приподнёс сюрприз в виде положительного движения по многим инструментам. Но, из всей массы я смог выделить только один инструмент. Это Роснефть. По моему мнению,  только в этом инструменте произошло что то похожее на ЛОНГ.

Покупателями отработан диапазон 240-250. Бумага включена в портфель и по ней, также, буду вести публичную доходность.

( Читать дальше )

Алишер Усманов:

При покупке Yota мы получили значительный запас прочности для будущих технологий LTE, частотный ресурс. До сегодняшнего дня Мегафон и Yota существовали раздельно. Обе компании развивались поступательно. Мегафон чуть тяжелее, так как рынок очень конкурентный. Yota наращивала инфраструктуру. Теперь Yota, как дочерняя компания, может пользоваться также инфраструктурой Мегафона. Начнется процесс, когда значительный частотный ресурс, необходимый для использования большего объема информации и скорости ее передачи, будет играть роль для возврата вложенных средств и получения доходной части проекта. По сегодняшнему развитию рынка через пару лет мы уже будем иметь определенный результат

Доброго времени суток ВСЕМ. Итак, наступает последняя торговая неделя, точнее, её половина. Хотелось бы посмотреть с чем мы будем пересекать рубеж под названием Новый год. Хотя, по сути, это всего лишь календарные изменения, но всё же, этому придают большое значение. 
Так вот, какое настроение в бумагах. А настроение абсолютно тоже самое, что и было в середине месяца :

 Скрины не стал делать т.к переворотов никаких не было и диапазонов интересных тоже. Всё, практически, тихо и спокойно падает.Из изменений, пересидев в деньгах отсечку в Мегафон, снова восстановил ЛОНГ по этому эмитенту. Думаю, бумага по прежнему интересна покупателям. Тоже самое произойдёт  с ГМКНорник, выход в деньги и восстановление ЛОНГа, примерно с 9000. 

( Читать дальше )

  Вот интересно, может трейдеры подскажут — от куда у брокеров такой оптимизи по отношению к нашим мобильным операторам? Откуда рассчитанные дивиденды более 10 % с каждого?

  У меня были заходы и в МТС и в Мегафон, но изначально со спекулятивными целями. В Мегафон прошлый раз заходил с осени, и была мысль наращивать позицию, но чем больше я его анализировал, тем больше было аргументов за спекуляцию, в итоге и пакет набрался небольшой: чуть более 2 % и продал до отсечки.



  Может и не верно, но не вижу фактов для роста капитализации Мегафона, в первую очередь из-за ограниченности рынка, т.е. его гордость, что санкции ни почём, так как работает только в России — сейчас работают против капитализации: на нашем рынке мобильной связи растёт конкуренция, и в данный момент снижаются доходы абонентов. Лобби Мегафона, позволяющее влазить в МВД, КАМАЗ и прочее также ограничено.

( Читать дальше )